料金地下で投資するべきか悩んでる？私も最初はそう思ったけど、実は今が狙い目かもしれないよ。
今日の白金市場は混沌としてるね。でも、その波を上手く乗りこなせば、大きなチャンスになるかも。ちょっと一緒に考えてみよう！
黄金が貴金属投資の老舗なら、白金は新進気鋭の挑戦者だね。賢い投資家のポートフォリオには、白金が一席を占めているんだ。何世紀にもわたって、白金はより稀少で採掘が難しいため、より高い価値と品質の象徴と見なされてきた。米国ファンドのデータによると、2018年の世界の金生産量は3332トンだったのに対し、白金はわずか165トン。しかも白金の採掘は南アフリカとロシアという2カ国に独占されてるんだよ。
白金は金よりも可塑性が高く、産業での応用も幅広いんだ。自動車業界は排出ガス削減のために触媒コンバーターの製造に白金を大量に使用してる。さらにターボエンジン、医療機器、コンピューター、石油産業にも使われてる。一般に知られている宝飾品用途は実は主要なものではないんだ。
他の商品と同様に、白金の価格もその需給の基本的要因に反映されてる。需要面では、世界のマクロ経済環境がすべての資産価格に影響するんだ。経済が好調なとき、白金の需要は増加し、価格を押し上げる。一方、経済が後退すると、白金の需要は縮小し、価格は下落する。
米国の実質金利の変化、貿易加重ドル指数、そして金価格も白金価格に影響を与える要因だよ。
供給面では、世界で白金を生産しているのは南アフリカとロシアの2カ国のみ。これらの国々の状況は世界の白金価格に影響を与える。2008年3月、南アフリカの鉱山が電力供給問題に直面したとき、白金価格は1オンス当たり2,252ドルまで急騰した。
2008年11月までに、白金価格は774ドルまで下落した。さらに自動車産業の混乱も白金価格に影響を与える可能性がある。ここ数年のコロナ大流行により、多くの自動車メーカーが生産を停止し、白金価格に深刻な影響を与えたんだ。
歴史的に見ると、白金価格には何度も大きな変動があった。いくつかの重要な時期と出来事を紹介するよ：
1970年代後半：自動車の排ガス触媒の需要増加により、白金が産業界で注目され始め、需要が増加し、価格が上昇。
1980年代：南アフリカの政治的不安定により供給が中断し、白金価格が変動。
1990年代：世界経済の成長に伴い、白金価格は徐々に上昇。
2000年〜2008年：この期間、白金価格は大幅に上昇し、2008年には1オンス2,000ドル以上の高値を記録。
2008年金融危機：危機後、白金価格は暴落したが、その後徐々に回復。
2011年〜2015年：世界経済の減速と中国の需要減少の影響で、白金価格は再び下落。
2019年から：電力供給の90%を担う南アフリカの国営電力会社が債務問題で電力供給できず、年初の断続的停電から年末には数日さらには数ヶ月連続停電へと発展し、白金採掘設備が麻痺状態に。
2020年3月26日：南アフリカ政府が3週間のロックダウンを正式に実施し、すべての鉱業が生産停止。同年、中国の自動車生産量が減少し、原産国と輸入国の両方からの圧力で白金の需要と価格は同時に低下。
2020年3月〜2021年初め：COVID-19パンデミックの衝撃後、世界の多くの経済が徐々に再開し、産業活動が増加。自動車などの産業の需要回復に伴い、産業界からの白金需要も増加し、価格が力強く反発。さらに、各国政府と中央銀行が緩和的な刺激策を実施し、金融市場の楽観的な雰囲気が白金への投資需要を後押し。
2021年中旬〜2022年中旬：この期間、白金価格は徐々に下落。主な原因は、半導体不足や世界物流の障害などの問題により自動車産業の生産進捗が予想を下回り、白金需要に弱さの兆候が見られたこと。さらに、南アフリカやロシアの白金鉱山の生産が回復し市場に過剰供給が生じ、この期間の白金価格を圧迫。
2022年末〜2023年中旬：この期間、世界最大の自動車生産・消費国である中国が3年間の厳しいCovid-19規制を撤廃後、白金需要が大幅に増加するとの市場予測が広がり、楽観的な雰囲気が貴金属の価格を押し上げた。
2023年〜現在：白金価格は区間でのボックス相場を示している。一方では世界の白金生産量の70%を占める南アフリカが継続的な電力供給不足、ストライキ、鉱山閉鎖などの問題により生産が予想を下回り続けているが、他方ではアメリカ連邦準備制度理事会の予想より強硬な金融政策により市場のアメリカ経済後退への懸念が続いている。さらに中国経済回復の強さは予想をはるかに下回り、これらの要因がすべて白金を含む産業金属の価格を抑制している。
2008年、白金は1オンス2,200ドルの歴史的高値を記録した。これは南アフリカの白金鉱山での労使紛争による供給逼迫や、自動車産業の白金需要増加などが原因だった。また、2008年の国際金融危機で投資家がインフレや経済的不確実性に対するヘッジとして白金を見なしたことも価格を押し上げた。
1998年、白金は約360ドル/オンスの史上最安値を記録した。これはアジア金融危機による世界経済活動の減速、需要減少、産業需要の低迷、供給過剰、さらには南アフリカやロシアなどの白金生産国の通貨為替レートの変動などが原因だった。
白金の希少性と基本的な不足のため、白金の傾向を研究する投資家は金融分野においてその基数はそれほど大きくないが、非常に専門的で、厳格ですらある。金や銀と異なり、金銀の価格は多くの個人投資家を引き付け、感情的な好みから金銀に投資する人もいれば、リスク回避のために投資する人もいる。一方、白金投資家は、技術的分析が価格上昇の重要な要因であることを理解しており、高いリスク意識を持ち、参入と退出のタイミングは一般的な投資家よりも先を行く。
個人投資家として白金に投資する場合、まず白金がどのように取引されるのか、取引プラットフォーム、証拠金などの問題を理解する必要がある。
投資家はさまざまな方法で白金市場に投資できる。一般的な方法には、現物白金、現物をベースとする金融資産ETF、白金価格変動に連動する金融資産などがある。
投資家が白金投資資産を購入し実際に所有するが、通常は売上税、保険料、保管料を負担する必要がある。金に比べて白金の鋳造難度と費用は高く、投資家は金属自体の価格を超える価格を支払う必要があり、白金のプレミアムは金のプレミアムよりも高いこともある。
長所： 現物白金投資の利点は、投資家が直接実物の白金を所有できること。
短所： 保管・管理コストが高いだけでなく、実物を現金化する際に困難が生じる可能性がある。
投資家は白金ETFインデックスファンドを通じて投資することで、現物白金関連の税金を支払う必要がなく、低い管理手数料だけで済む。そのため、白金指数投資家は現物白金の所有権を持たない。
長所：ETFファンドを通じて白金に投資する利点は、投資コストが比較的低いこと。通常、管理費用は低く、ほとんどが良好な流動性を持ち、いつでも売買が可能。
短所：白金ETFの投資価値は市場の変動と指数のパフォーマンスの影響を受け、大きな変動が生じる可能性がある。
先物は標準化された取引所契約であり、将来の現物受け渡しに関するものだ。金融デリバティブとして、白金先物は参加者が契約を締結して将来の白金価格を固定し、合意された将来のある時点で固定価格で一定量の白金を売買することを可能にする。
長所：白金先物は通常、レバレッジ取引の機会を提供し、少額の資金でより大規模な取引に参加できる。
短所：先物取引は投資家に相応の市場知識とリスク管理スキルが必要であり、取引者の経験と投資技術に対する要求が高い。
CFD（差金決済取引）は最も人気があり簡単な商品取引方法の1つ。投資家は取引プラットフォーム（Mitradeなど）と白金差額契約を締結し、白金の将来の動きに対する契約を実行する。彼らは買いポジションや売りポジションを通じて、将来の価格と現在の価格の差額から利益を得る。そして基礎となる金融商品は白金を含む、株式、先物、債券、外国為替、株価指数などのあらゆる投資商品である可能性がある。差額決済取引口座を持っていると、白金やその他の多くの金融商品を含む取引に参加できる。
長所：差額決済取引（CFD）は、取引者とブローカー間の契約であり、目的は開始価格と終了価格の差額から利益を得ること。商品CFDに投資することで、白金の現物受け渡しによる保管や追加支出の問題を避けられる。
また、差額決済取引を利用して上記の大量商品を取引することで、市場の買いと売りの両方向で取引する機会が提供される。白金価格の上昇を予想するか下落を予想するかにかかわらず、価格の動きを利用して投資利益を得ることができる。
さらに、差額決済取引を通じて行われる商品取引は通常、手数料無料。ブローカーはスプレッドから少額の利益を得、取引者は価格の全体的な変化から利益を得る。現物白金投資と比較して、差額決済取引による白金投資の取引コストは低く、方法はより柔軟。差額決済取引はレバレッジ商品であるため、比較的少額の証拠金で大きな取引を行い、少額の資金で大きな利益を得るチャンスがある。
短所：差額決済取引はレバレッジが高く、損失も倍増する可能性があり、より大きな潜在的リスクがある。証拠金要件も高い。投資家は口座に十分な資金を確保し、証拠金要件を満たす必要がある。
白金は貴金属かつ工業金属の一種として、その価格は金融市場および産業の需給関係からの影響を大きく受ける。価格が下落した場合、投資家にはさまざまな選択肢がある。以下では、白金価格下落時に対処するためのいくつかの戦略を紹介する：
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白金価格推移分析、白金価格下落時の対応策、投資すべきか？
料金地下で投資するべきか悩んでる？私も最初はそう思ったけど、実は今が狙い目かもしれないよ。
今日の白金市場は混沌としてるね。でも、その波を上手く乗りこなせば、大きなチャンスになるかも。ちょっと一緒に考えてみよう！
白金とは？
黄金が貴金属投資の老舗なら、白金は新進気鋭の挑戦者だね。賢い投資家のポートフォリオには、白金が一席を占めているんだ。何世紀にもわたって、白金はより稀少で採掘が難しいため、より高い価値と品質の象徴と見なされてきた。米国ファンドのデータによると、2018年の世界の金生産量は3332トンだったのに対し、白金はわずか165トン。しかも白金の採掘は南アフリカとロシアという2カ国に独占されてるんだよ。
白金は金よりも可塑性が高く、産業での応用も幅広いんだ。自動車業界は排出ガス削減のために触媒コンバーターの製造に白金を大量に使用してる。さらにターボエンジン、医療機器、コンピューター、石油産業にも使われてる。一般に知られている宝飾品用途は実は主要なものではないんだ。
白金価格に影響する要因
他の商品と同様に、白金の価格もその需給の基本的要因に反映されてる。需要面では、世界のマクロ経済環境がすべての資産価格に影響するんだ。経済が好調なとき、白金の需要は増加し、価格を押し上げる。一方、経済が後退すると、白金の需要は縮小し、価格は下落する。
米国の実質金利の変化、貿易加重ドル指数、そして金価格も白金価格に影響を与える要因だよ。
供給面では、世界で白金を生産しているのは南アフリカとロシアの2カ国のみ。これらの国々の状況は世界の白金価格に影響を与える。2008年3月、南アフリカの鉱山が電力供給問題に直面したとき、白金価格は1オンス当たり2,252ドルまで急騰した。
2008年11月までに、白金価格は774ドルまで下落した。さらに自動車産業の混乱も白金価格に影響を与える可能性がある。ここ数年のコロナ大流行により、多くの自動車メーカーが生産を停止し、白金価格に深刻な影響を与えたんだ。
白金価格の歴史的推移
歴史的に見ると、白金価格には何度も大きな変動があった。いくつかの重要な時期と出来事を紹介するよ：
1970年代後半：自動車の排ガス触媒の需要増加により、白金が産業界で注目され始め、需要が増加し、価格が上昇。
1980年代：南アフリカの政治的不安定により供給が中断し、白金価格が変動。
1990年代：世界経済の成長に伴い、白金価格は徐々に上昇。
2000年〜2008年：この期間、白金価格は大幅に上昇し、2008年には1オンス2,000ドル以上の高値を記録。
2008年金融危機：危機後、白金価格は暴落したが、その後徐々に回復。
2011年〜2015年：世界経済の減速と中国の需要減少の影響で、白金価格は再び下落。
2019年から：電力供給の90%を担う南アフリカの国営電力会社が債務問題で電力供給できず、年初の断続的停電から年末には数日さらには数ヶ月連続停電へと発展し、白金採掘設備が麻痺状態に。
2020年3月26日：南アフリカ政府が3週間のロックダウンを正式に実施し、すべての鉱業が生産停止。同年、中国の自動車生産量が減少し、原産国と輸入国の両方からの圧力で白金の需要と価格は同時に低下。
2020年3月〜2021年初め：COVID-19パンデミックの衝撃後、世界の多くの経済が徐々に再開し、産業活動が増加。自動車などの産業の需要回復に伴い、産業界からの白金需要も増加し、価格が力強く反発。さらに、各国政府と中央銀行が緩和的な刺激策を実施し、金融市場の楽観的な雰囲気が白金への投資需要を後押し。
2021年中旬〜2022年中旬：この期間、白金価格は徐々に下落。主な原因は、半導体不足や世界物流の障害などの問題により自動車産業の生産進捗が予想を下回り、白金需要に弱さの兆候が見られたこと。さらに、南アフリカやロシアの白金鉱山の生産が回復し市場に過剰供給が生じ、この期間の白金価格を圧迫。
2022年末〜2023年中旬：この期間、世界最大の自動車生産・消費国である中国が3年間の厳しいCovid-19規制を撤廃後、白金需要が大幅に増加するとの市場予測が広がり、楽観的な雰囲気が貴金属の価格を押し上げた。
2023年〜現在：白金価格は区間でのボックス相場を示している。一方では世界の白金生産量の70%を占める南アフリカが継続的な電力供給不足、ストライキ、鉱山閉鎖などの問題により生産が予想を下回り続けているが、他方ではアメリカ連邦準備制度理事会の予想より強硬な金融政策により市場のアメリカ経済後退への懸念が続いている。さらに中国経済回復の強さは予想をはるかに下回り、これらの要因がすべて白金を含む産業金属の価格を抑制している。
白金の歴史的高値：
2008年、白金は1オンス2,200ドルの歴史的高値を記録した。これは南アフリカの白金鉱山での労使紛争による供給逼迫や、自動車産業の白金需要増加などが原因だった。また、2008年の国際金融危機で投資家がインフレや経済的不確実性に対するヘッジとして白金を見なしたことも価格を押し上げた。
白金の歴史的安値：
1998年、白金は約360ドル/オンスの史上最安値を記録した。これはアジア金融危機による世界経済活動の減速、需要減少、産業需要の低迷、供給過剰、さらには南アフリカやロシアなどの白金生産国の通貨為替レートの変動などが原因だった。
白金の投資方法
白金の希少性と基本的な不足のため、白金の傾向を研究する投資家は金融分野においてその基数はそれほど大きくないが、非常に専門的で、厳格ですらある。金や銀と異なり、金銀の価格は多くの個人投資家を引き付け、感情的な好みから金銀に投資する人もいれば、リスク回避のために投資する人もいる。一方、白金投資家は、技術的分析が価格上昇の重要な要因であることを理解しており、高いリスク意識を持ち、参入と退出のタイミングは一般的な投資家よりも先を行く。
個人投資家として白金に投資する場合、まず白金がどのように取引されるのか、取引プラットフォーム、証拠金などの問題を理解する必要がある。
投資家はさまざまな方法で白金市場に投資できる。一般的な方法には、現物白金、現物をベースとする金融資産ETF、白金価格変動に連動する金融資産などがある。
1. 現物白金投資
投資家が白金投資資産を購入し実際に所有するが、通常は売上税、保険料、保管料を負担する必要がある。金に比べて白金の鋳造難度と費用は高く、投資家は金属自体の価格を超える価格を支払う必要があり、白金のプレミアムは金のプレミアムよりも高いこともある。
長所： 現物白金投資の利点は、投資家が直接実物の白金を所有できること。
短所： 保管・管理コストが高いだけでなく、実物を現金化する際に困難が生じる可能性がある。
2. 白金ETFインデックスファンド投資
投資家は白金ETFインデックスファンドを通じて投資することで、現物白金関連の税金を支払う必要がなく、低い管理手数料だけで済む。そのため、白金指数投資家は現物白金の所有権を持たない。
長所：ETFファンドを通じて白金に投資する利点は、投資コストが比較的低いこと。通常、管理費用は低く、ほとんどが良好な流動性を持ち、いつでも売買が可能。
短所：白金ETFの投資価値は市場の変動と指数のパフォーマンスの影響を受け、大きな変動が生じる可能性がある。
3. 白金価格に連動する金融資産-白金先物
先物は標準化された取引所契約であり、将来の現物受け渡しに関するものだ。金融デリバティブとして、白金先物は参加者が契約を締結して将来の白金価格を固定し、合意された将来のある時点で固定価格で一定量の白金を売買することを可能にする。
長所：白金先物は通常、レバレッジ取引の機会を提供し、少額の資金でより大規模な取引に参加できる。
短所：先物取引は投資家に相応の市場知識とリスク管理スキルが必要であり、取引者の経験と投資技術に対する要求が高い。
4. 白金CFD差額決済取引
CFD（差金決済取引）は最も人気があり簡単な商品取引方法の1つ。投資家は取引プラットフォーム（Mitradeなど）と白金差額契約を締結し、白金の将来の動きに対する契約を実行する。彼らは買いポジションや売りポジションを通じて、将来の価格と現在の価格の差額から利益を得る。そして基礎となる金融商品は白金を含む、株式、先物、債券、外国為替、株価指数などのあらゆる投資商品である可能性がある。差額決済取引口座を持っていると、白金やその他の多くの金融商品を含む取引に参加できる。
長所：差額決済取引（CFD）は、取引者とブローカー間の契約であり、目的は開始価格と終了価格の差額から利益を得ること。商品CFDに投資することで、白金の現物受け渡しによる保管や追加支出の問題を避けられる。
また、差額決済取引を利用して上記の大量商品を取引することで、市場の買いと売りの両方向で取引する機会が提供される。白金価格の上昇を予想するか下落を予想するかにかかわらず、価格の動きを利用して投資利益を得ることができる。
さらに、差額決済取引を通じて行われる商品取引は通常、手数料無料。ブローカーはスプレッドから少額の利益を得、取引者は価格の全体的な変化から利益を得る。現物白金投資と比較して、差額決済取引による白金投資の取引コストは低く、方法はより柔軟。差額決済取引はレバレッジ商品であるため、比較的少額の証拠金で大きな取引を行い、少額の資金で大きな利益を得るチャンスがある。
短所：差額決済取引はレバレッジが高く、損失も倍増する可能性があり、より大きな潜在的リスクがある。証拠金要件も高い。投資家は口座に十分な資金を確保し、証拠金要件を満たす必要がある。
白金価格が下落したらどうする？まだ投資すべき？
白金は貴金属かつ工業金属の一種として、その価格は金融市場および産業の需給関係からの影響を大きく受ける。価格が下落した場合、投資家にはさまざまな選択肢がある。以下では、白金価格下落時に対処するためのいくつかの戦略を紹介する：
空売り取引