金の急騰：なぜ2030年までに$6,000に賭けているのか

金市場は活況を呈しており、私たちは世界の金融システムにおける根本的な変化を目撃しているのではないかと考えずにはいられません。昨年から金は着実に上昇し、現在の取引価格は1オンスあたり約$3,886で、わずか1年前から43%の驚異的な増加を見せています。しかし、これは単なる市場の変動ではありません - ここにはもっと深い何かが起こっています。

チャートを見ると、金は5月を通じて印象的な上昇トレンドを維持してきましたが、最近は少し息を整えているようです。しかし、この一時停止を弱さと勘違いしないでください - 金の上昇を支えるファンダメンタルズはこれまで以上に強力です。

私が金の上昇がまだ終わっていないと納得させるいくつかの重要な要因を見守っています：

デドル化の津波

各国は積極的に米ドルへの依存を減らしており、この傾向はほとんどの主流アナリストが認識しているよりも速く加速しています。中国の元の国際化に向けた積極的な推進、インドの貿易におけるルピー使用の拡大の努力、ロシアの代替通貨への移行は、単なる政策決定ではなく、ドルの覇権に対する協調的な反乱です。

このシフトは、中央銀行がドルからの準備金を多様化するにつれて、金の需要を直接的に増加させます。金の上昇が脱ドル化の話が増えているのと平行しているのは偶然ではありません。

地政学的混乱が新たな常態である

世界は火薬庫のようなもので、米中の緊張、ロシア・ウクライナ戦争、イスラエル・ハマスの対立があり、各危機はより多くの投資家を金の安全性へと逃がしています。政府の安定性に依存する紙幣とは異なり、金は何千年もの間、すべての帝国の崩壊を生き延びてきました。

これらは一時的な混乱ではなく、崩壊しつつある世界秩序の症状です。世界が不安定に感じるとき、金は最も輝きます。

不況が西側経済に迫る

アメリカのインフレ問題は、政治家が主張するにもかかわらず解決されていません。ヨーロッパはエネルギー安全保障と成長の触媒の不足に苦しんでいます。市場は公式なナラティブが否定してもこれを知っています。

経済が不振になると、金は繁栄します。これは歴史を通じてのパターンであり、今回も例外ではありません。

金利引き下げが金の炎にガソリンを注ぐ

中央銀行が金利を引き下げると、金は通常急騰します。昨年の9月の50ベーシスポイントの連邦準備制度の引き下げは金を急上昇させ、経済データが悪化する中でさらなる引き下げが避けられないように思えます。金利が低下すると、金を保有する際の機会費用が減少し、経済の弱さを示すことになります - 価格上昇の完璧な嵐です。

予測はあまりにも保守的です

ほとんどのアナリストは、金の潜在能力を一貫して過小評価してきました。今年の初め、Financial Timesは、銀行に対して金が年末までに$2,795に達すると予測する調査を行いました。私たちはすでにそれを$1,000以上も超えています!

JPモルガンは最近、予測を$3,675に更新しましたが、現在のモメンタムと基礎的な要因を考慮すると、これでさえ保守的に見えます。バークレイズの$2,500というような一部の弱気な予測は、市場の現実とは乖離しているように思えます。

すべての証拠を見ると、金が2025年以降も上昇を続けると確信しています。最近のバンクオブアメリカの予測では、金が4,000ドルに達する可能性があると示唆されており、これは合理的に思えます。現在のトレンドが続けば、2030年までに1オンスあたり6,000ドルを見ることができると個人的に信じています。

数十年にわたって法定通貨を支えてきたシステムに深刻な亀裂が見られています。賢いお金はこれを認識し、金を用いてそれに応じたポジショニングを行っています。途中でのいくつかの反発は避けられないでしょうが、長期的な方向性は私には明らかに思えます。

今、ポートフォリオの一部として金を考慮していないのであれば、私たちの世代の最も重要な富の保存機会の一つを見逃しているかもしれません。