ドルは弱い米国雇用データを受けて主要通貨に対して弱含み

9月5日、ドルは主要通貨に対して急落しました。これは、米国の雇用主が予想よりもかなり少ない労働者を雇用したという月次雇用データの発表を受けたものです。この動きは、労働市場の状況が弱まっていることを示唆しており、連邦準備制度理事会の利下げに対する期待を強化しています。

労働省のデータによると、先月の非農業部門の雇用者数はわずか22,000人増加し、ロイターの調査を受けたエコノミストが予測した75,000人の増加を大きく下回りました。

報告を受けて、ドルは広範囲にわたって下落し、円に対して0.70%下落して147.44となりましたが、依然として二週間の勝利を維持しました。スイスフランに対しては、ドルは0.91%下落して0.79830となり、四週連続の下落を記録しました。

ユーロは0.55%上昇し、$1.171675となり、ドルに対して週ごとの上昇を記録しました。ドル指数は0.48%下落し、97.767となり、週ごとに0.23%の下落です。

"これは明らかにドルにとって良い話ではなく、アメリカ合衆国にとっても良い話ではありません。私たちが非常に深刻なスタグフレーションを経験していることを真に裏付けています"と、Monex USAのディレクターであるフアン・ペレスは述べました。

米国財務省の利回りも低下し、金利に敏感な2年物財務省利回りは7.9ベーシスポイント下落し3.513%となりました。週単位では11ベーシスポイント下がり、7月下旬以来の最大の下落幅です。基準となる10年物財務省利回りは8.8ベーシスポイント減少し4.088%となり、こちらも7月下旬以来の最大の週単位の下落幅で、ほぼ14ベーシスポイントです。

CMEのFedWatchツールによると、トレーダーは今月末の連邦準備制度理事会の次回会合での50ベーシスポイントの利下げの確率を10%と見込んでおり、一方で25ベーシスポイントの利下げの可能性はほぼ90%です。

市場への影響

米ドルの弱体化トレンドは、世界の通貨市場に重要な影響を与えています。現在のデータによると、ユーロ/米ドルの為替レートは10月初旬時点で1.1742に達しており、ドルに対するユーロの強さが続いていることを反映しています。金融アナリストは、このトレンドが続く可能性があると予測しており、いくつかの主要な金融機関は、年末までにユーロ/米ドルが1.19-1.25の範囲に達する可能性があると予測しています。

このドルの弱さは主要経済国間の金利差の変化の中で生じており、中央銀行が世界的に金融政策を調整する中でリスク資産にとってより好ましい環境を作る可能性があります。