金価格の見通し2025年:市場分析と投資検討事項

現在の金市場の状況と将来の予測

金は市場で驚異的な強さを示し続けており、2024年には前例のないレベルで取引され、新たな史上最高値に達しています。最新の市場データによると、金は1オンスあたり約$3,886で取引されており、0.79%の上昇を維持しています。

最近の市場動向

2024年9月に連邦準備制度が金利を50ベーシスポイント引き下げる決定を下したことは、金の最近のパフォーマンス急上昇にとって重要な要因となりました。これは4年ぶりの金利引き下げであり、連邦準備制度が最大雇用と物価安定という2つの任務のバランスを取る進展を反映しています。この金融政策の転換は、金の価値上昇にとって好ましい条件を生み出しました。

2025年から2026年までの###金価格予測

2025年の見通し: 市場分析によると、金の価格は上昇の勢いを維持し、2025年には1オンスあたり$2,600を超える可能性があります。専門の取引プラットフォームを通じて入手可能なデータによれば、地政学的な不安定性と予想されるさらなる利下げが組み合わさることで、金の価格は大幅に上昇する可能性があり、予測は1オンスあたり$2,400から$2,600の範囲です。最近のゴールドマン・サックスのリサーチ予測は、より強気な可能性を示唆しており、金は2025年末までに1オンスあたり$3,700に達する可能性があります。

2026年の予測: 2026年までに、連邦準備制度の金融政策が現在の目標を達成すれば、金利は2%から3%の間で正常化し、インフレは2%以下に抑えられる可能性が高い。この経済環境は、金の市場機能を主にインフレヘッジから避難資産へと変化させるだろう。このような条件下では、価格は1オンスあたり$2,600から$2,800に達する可能性があり、一部のアナリストは$3,900の水準を示唆している。

金価格を牽引する重要な要因

1. 米ドルの強さ

   • 金は通常、USDのパフォーマンスと逆相関の関係を示します
   • 非農業部門雇用者数や雇用データなどの主要な経済指標は、金取引者にとって重要なシグナルを提供します。

2. 公的債務のダイナミクス

   • 主要経済国における公的債務水準の上昇は、マネーサプライを拡大しています
   • 中国やインドなどの国々の主要中央銀行は金の購入を増やす可能性があり、供給制約と価格上昇圧力を生む可能性があります。

3. 中央銀行の金融政策

   • 金利の引き下げは歴史的に金価格の上昇と相関しています
   • 現在の連邦準備制度の金利引き下げサイクルは、金資産に特に支援的な条件を提供しています

4. 地政学的リスク要因

   • ロシア・ウクライナやイスラエル・パレスチナなどの地域での継続的な対立
   • これらの緊張は通常、石油価格とインフレ期待を高め、金投資にとって好ましい条件を作り出します。

ゴールドの5年間のパフォーマンスレビュー (2019-2024)

金は最近の5年間で印象的なパフォーマンス指標を示しました:

• 2019: 約19%上昇し、連邦準備制度の金利引き下げと世界的不安定性に支えられました
• 2020: パンデミックの不確実性の中、8月にオンスあたり$2,072.5に達し、25%以上急増しました。
• 2021: 米国の金融政策の引き締めと米ドルの強化に応じて8%減少しました
• 2022: 最初は上昇しましたが、その後連邦準備制度の金利引き上げを受けて後退し、11月には$1,618の安値に達しました
• 2023: 連邦準備制度が金利引き上げのアプローチを緩和したため、$2,150に進展したサポートを見つけました
• 2024 (上半期): 複数の過去最高を記録し、4月には$2,472.46に達しました。

効果的な金価格分析手法

包括的な金価格分析には、商品、通貨、政治の発展、経済状況にわたる学際的な知識が必要であり、テクニカル分析ツールが補完されます。

1. MACDインジケーターアプリケーション

   • 移動平均収束発散を利用して、潜在的なトレンド反転シグナルを特定します

2. RSI (Relative強度Index)分析

   • 過剰購入状態を特定するのに役立ちます (潜在的な売りシグナル)または過剰売却状態 (潜在的な買い機会)

3. COTレポートの解釈

   • コミットメント・オブ・トレーダーズレポートは、マーケットにおけるロング/ショートポジショニングを明らかにし、機関投資家のお金の流れの方向を決定するのに役立ちます。

4. 米ドル相関評価

• 金価格は通常、米ドルのバリュエーションと反比例の関係を維持します

5. 需要因子分析
   • 業界、金融機関、中央銀行からの需要を監視することで、価格サポートレベルに関する洞察を提供します

戦略的投資アプローチ

• 目的に沿った適切な投資手段を選択 (長期保存のための実物金、短期間のためのデリバティブ)
• 季節パターンに基づいてエントリータイミングを最適化 ( 1月から6月は、長期ポジションのための有利なエントリーポイントを提供することが多い)
• 資本配分の規律を実施する ポートフォリオ全体で(金資産への過度な集中を避ける)
• 適切なレバレッジ比率を適用する デリバティブ商品を取引する際には、(保守的な1:2から1:5の比率が新しいトレーダーに推奨されます)
• 一貫したリスク管理の実践を行い、資本を保護するために戦略的なストップロスの配置を使用する