半導体投資分野で長年奮闘しているプレイヤーとして、TSMCの最新の市場シェアデータを見て、思わず感嘆しました：これは勝利ではなく、完全に圧倒したということです！2025年第2四半期の新しいデータを見ると、TSMCの市場シェアは初めて70％を突破し、70.2％に達しました。これは本当に驚くべきことです。数年前、業界がサムスンの追い上げ計画について議論していたのをまだ覚えていますが、結果はどうなったのでしょう？サムスンの現在のウェハファウンドリ市場シェアはわずか7.3%に過ぎず、基本的にはTSMCに「十倍の圧倒」を受けています。正直なところ、この結果を見ると半導体の覇権が誰のものであるかはもはや争う必要がないでしょう！今四半期の世界半導体ファウンドリ業界の総収入は417億ドルを突破し、前四半期比で14.6%の増加を記録し、歴史的な新高値を更新しました。これは主に中国の消費補助政策による前倒し在庫効果と、スマートフォン、ノートパソコン、サーバーなどの新製品発売ラッシュが相まって、業界全体の稼働率と出荷量が大幅に向上したためです。今季の台積電の収益は前四半期比で18.5%増加し、302.4億ドルに達しました。なぜこんなに強いのでしょうか？それは、各大手スマートフォンブランドが新機種の在庫を準備する段階に入っただけでなく、AI GPU、新しいノートパソコンやPCプラットフォームの量産出荷も、ウェハ出荷量と平均販売単価の同時増加を促進しているからです。本当に印刷機を作り出したようですね！サムスンは2位ですが、売上高は316億ドルに過ぎず、少し悲惨に見えます。彼らは主にスマートフォンや任天堂Switch 2などの高単価製品のプロセス受注で場を支えていますが、生産能力利用率は若干回復しているものの、全体的に見ると、TSMCとはまったくの天と地の差です。中芯国際は第三位ではあるが、収益は逆に季節的に1.7%減少し、約221億ドルとなり、市場シェアは5.1%に低下した。彼らは先進的なプロセスの問題に制約され、納品の遅延と平均単価の下落を引き起こし、徐々に優位性を失いつつある。台湾の他のウェーハ工場であるUMC、世界先進、力積電もトップ10に入っており、台湾のグローバル半導体製造のハブとしての地位をさらに強化しています。正直に言うと、これはもはや商業競争ではなく、地政学的な戦略資産です。しかし、私は警告しなければなりません。今は華やかに見えるかもしれませんが、問題はすでに醸成されているかもしれません。アメリカは将来的に関税の引き上げ、国内製造の需要の強化、技術移転の圧力、さらには独占禁止審査などの方法で台積電に圧力をかける可能性があります。特にインテルなどの国内企業への大規模な補助金は、台積電から一部の注文を奪う可能性があります。そういえば、私が接触した業界の人々も、台積電のような極めて強力な市場支配の地位が、ある程度顧客に対して懸念を抱かせることがあると明かしていました。結局、すべての卵を同じバスケットに入れるリスクはあまりにも大きいです。これが、インテルが「攻撃」を開始している理由でもあり、一部の顧客が他のメーカーに注文を分散させることを検討する可能性がある理由でもあります。とはいえ、製造プロセス技術における絶対的な優位性を考えると、短期間で台積電の地位を揺るがすことができる者が誰かを思いつくことができません。投資に関しては、先進的な製造プロセスのサプライチェーンを引き続き注視し、特に重要な設備メーカーや材料供給業者に注目していきます。彼らは次の成長のハイライトになる可能性があります。この世に永遠の勝者はいない。私たちができることは、今の利益をつかむことですが、供給と需要の変化や地政学的な不確実性にも注意を払わなければなりません。結局、半導体市場の変化は、常識に従って動くことは決してないのです。
TSMCの製造プロセスが確立！市場シェアが70％を突破し、技術的リーダーシップが競合を超える
半導体投資分野で長年奮闘しているプレイヤーとして、TSMCの最新の市場シェアデータを見て、思わず感嘆しました：これは勝利ではなく、完全に圧倒したということです！2025年第2四半期の新しいデータを見ると、TSMCの市場シェアは初めて70％を突破し、70.2％に達しました。これは本当に驚くべきことです。
数年前、業界がサムスンの追い上げ計画について議論していたのをまだ覚えていますが、結果はどうなったのでしょう？サムスンの現在のウェハファウンドリ市場シェアはわずか7.3%に過ぎず、基本的にはTSMCに「十倍の圧倒」を受けています。正直なところ、この結果を見ると半導体の覇権が誰のものであるかはもはや争う必要がないでしょう！
今四半期の世界半導体ファウンドリ業界の総収入は417億ドルを突破し、前四半期比で14.6%の増加を記録し、歴史的な新高値を更新しました。これは主に中国の消費補助政策による前倒し在庫効果と、スマートフォン、ノートパソコン、サーバーなどの新製品発売ラッシュが相まって、業界全体の稼働率と出荷量が大幅に向上したためです。
今季の台積電の収益は前四半期比で18.5%増加し、302.4億ドルに達しました。なぜこんなに強いのでしょうか？それは、各大手スマートフォンブランドが新機種の在庫を準備する段階に入っただけでなく、AI GPU、新しいノートパソコンやPCプラットフォームの量産出荷も、ウェハ出荷量と平均販売単価の同時増加を促進しているからです。本当に印刷機を作り出したようですね！
サムスンは2位ですが、売上高は316億ドルに過ぎず、少し悲惨に見えます。彼らは主にスマートフォンや任天堂Switch 2などの高単価製品のプロセス受注で場を支えていますが、生産能力利用率は若干回復しているものの、全体的に見ると、TSMCとはまったくの天と地の差です。
中芯国際は第三位ではあるが、収益は逆に季節的に1.7%減少し、約221億ドルとなり、市場シェアは5.1%に低下した。彼らは先進的なプロセスの問題に制約され、納品の遅延と平均単価の下落を引き起こし、徐々に優位性を失いつつある。
台湾の他のウェーハ工場であるUMC、世界先進、力積電もトップ10に入っており、台湾のグローバル半導体製造のハブとしての地位をさらに強化しています。正直に言うと、これはもはや商業競争ではなく、地政学的な戦略資産です。
しかし、私は警告しなければなりません。今は華やかに見えるかもしれませんが、問題はすでに醸成されているかもしれません。アメリカは将来的に関税の引き上げ、国内製造の需要の強化、技術移転の圧力、さらには独占禁止審査などの方法で台積電に圧力をかける可能性があります。特にインテルなどの国内企業への大規模な補助金は、台積電から一部の注文を奪う可能性があります。
そういえば、私が接触した業界の人々も、台積電のような極めて強力な市場支配の地位が、ある程度顧客に対して懸念を抱かせることがあると明かしていました。結局、すべての卵を同じバスケットに入れるリスクはあまりにも大きいです。これが、インテルが「攻撃」を開始している理由でもあり、一部の顧客が他のメーカーに注文を分散させることを検討する可能性がある理由でもあります。
とはいえ、製造プロセス技術における絶対的な優位性を考えると、短期間で台積電の地位を揺るがすことができる者が誰かを思いつくことができません。投資に関しては、先進的な製造プロセスのサプライチェーンを引き続き注視し、特に重要な設備メーカーや材料供給業者に注目していきます。彼らは次の成長のハイライトになる可能性があります。
この世に永遠の勝者はいない。私たちができることは、今の利益をつかむことですが、供給と需要の変化や地政学的な不確実性にも注意を払わなければなりません。結局、半導体市場の変化は、常識に従って動くことは決してないのです。