台光電の大暴落！4％以上の下落で市場に衝撃走る、外国人投資家は"特効薬"を投下

最近、市場の注目を集めている台光電（2383）。今日（4日）の朝方、株価は軟調に推移し、その後わずかに反発したものの、現在1145元で1.72％のマイナス。この株価変動は、次世代AIチップ市場でシェアを失う可能性があるという噂の影響を受けているようだ。

でも、そんな不安をよそに米系の外資がすぐさま「鎮火作業」に乗り出した。まるで「心配ない、台光電の地位は今後も安泰だ」と言わんばかりに。

外資の太鼓判：技術的リードは揺るがない

米系外資の最新レポートによると、台光電は重要技術分野でリードを維持しており、特にスイッチトレイ市場では、M9材料の最初かつ唯一の認定サプライヤーだという。あるアナリストはこう断言した：「我々が把握しているサプライチェーン情報から見れば、台光電のシェア低下なんて全くの杞憂だ」

さらに分析によれば、2026年後半に登場する新世代Rubinプラットフォームではより高スペックの銅箔基板材料が採用され、台光電のシェアは40〜45％に達する見込み。特にスイッチ用M9材料市場では、なんと100％のシェアも視野に入るそうだ。

AIブームが材料のグレードアップを促進

世界中のクラウドサービス大手がAIインフラ投資を拡大し続ける中、サーバーやネットワーク機器の需要が高まり、PCB材料の仕様は全面的にアップグレードされている。業界のリーダーである台光電は、すでにNVIDIAやAWSなど主要顧客からの認証を獲得し、800Gネットワークスイッチや AIサーバーGPUの主要サプライヤーとしての地位を確立した。

市場需要に応えるため、台光電は近年積極的に生産能力を拡大し、今年は中国黄石、マレーシアのペナン、中山工場での生産能力拡充を完了。総生産能力は33％向上している。さらに来年は台湾の桃園、中国の昆山と中山で新たな生産能力に投資し、総生産能力をさらに30％近く増加させる計画だ。

競合他社も高級市場を狙う

競争環境については、聯茂電子が米系AI GPU大手からの認証を取得し、来年にはM9グレード材料の投入を予定。台燿科技も複数の顧客にM9製品のサンプルを提供してテスト中で、タイの新工場の生産能力も急速に増強中だ。

新たな競争相手が参入しているものの、外資は台光電の技術的優位性が明らかであり、短期的な受注変動が長期的な発展見通しに影響を与えることはないと見ている。米系外資は「買い」評価を維持し、目標価格は1400元に設定。これは同社の将来成長性に対する自信の表れだろう。

正直、この暴落は買いチャンスかもしれないね。材料一つでこれだけ市場が騒ぐなんて、ちょっとオーバーリアクションじゃないか？台光電の技術力があれば、この程度の下落なんてすぐ吹き飛ばすさ。独自材料を持つ企業の価値、軽く見るなよ！