ポンドは反発するのか、それとも沈み続けるのか？ポンド為替レートの動向の秘密を大公開

2008年の金融危機以来、ポンドはずっと低迷しています。考えてみてください、あの頃は1ポンドが2ドルと交換できたのに、今では1.3ドルすら突破するのが難しい！ブレグジットの投票後、状況はさらに見苦しく、時にはポンドが再び立ち上がることができるのか本当に疑問に思います。

しかし、世界第4位の取引通貨として、ポンドは依然として外国為替市場において重要な地位を占めており、軽視できません。特に2025年の世界的なドル脱却の波の中で、私はよく考えます：ポンドは逆転するチャンスがあるのか？投資家はその変動特性をどのように捉えるべきか？どのようなリスクに警戒する必要があるのでしょうか？

頑固なライオン、ポンド

ポンド（GBP）はイングランド銀行によって発行され、外国為替市場のシンボルは£であり、毎日の取引量は13％を占めており、ドル、ユーロ、円に次いで4位です。

イギリスの最も重要な貿易パートナーはヨーロッパとアメリカであるため、市場で最も人気のあるポンド取引ペアはユーロ/ポンドとポンド/ドルです。特にポンド/ドルは、外国為替市場で取引量が最も多い主要通貨ペアのトップ5に確実に入ります。

例えば、ポンド/ドルのレートが1.2120の場合、1ポンドは1.2120ドルに相当します。皆さんは知らないかもしれませんが、小数点以下の第三位は「ピップ」と呼ばれ、(PIPS)、トレーダーはこれを使って変動を計算します。

ポンドの4つの特性、あなたが知らなければならない

1. ドル指数における重要な役割：ポンドはドル指数の11.9%の割合を占めており、第三の主要通貨です。このため、ポンド/ドルは流動性が最も高く、スプレッドが最も狭いポンド取引ペアとなっています。

2. ヨーロッパが一触即発：イギリスはすでにEUを離脱しましたが、ヨーロッパは依然としてイギリスの経済の命綱です。私は、ヨーロッパでのどんな小さな動き、経済データや政治の動乱にかかわらず、すぐにポンドに反映されることを発見しました。イギリス中央銀行が金利を調整する際には、利差が貿易に影響を与えないように、ヨーロッパ中央銀行にも目を配る必要があります。

3. 驚くべきボラティリティ：ポンドは主に英国本土で流通しており、ドルやユーロのように世界的に流通していないため、経済データが発表されると特に激しい変動を見せます。GDP、雇用、インフレデータが出ると、ポンドの変動幅はしばしばユーロやドルを圧倒します。短期トレーダーの楽園！しかしリスクも高く、不注意だと刈り取られてしまうこともあります。

4. 米連邦準備制度に対して非常に敏感：ポンドはまるで米連邦準備制度の感情センサーのようです。アメリカが利下げサイクルに入ると、ポンドは通常強くなります；逆に、圧迫されます。したがって、ポンドに投資する際は、イギリスのデータだけに注目しないことをお勧めします。米連邦準備制度の動きは、イギリス自身の要因よりも重要かもしれません！

ポンドの歴史的傷跡

2015年から現在まで、ポンドはひどい苦しみを経験しました：

• 2015年：ポンドは何とか1.53を維持しており、一見穏やかに見えるが、ブレグジットの影が暗がりで待ち構えている。

• 2016年：ブレグジットの投票の夜、私ははっきりと覚えています。ポンドは1.47から一夜にして1.22に暴落し、まるで金融版のホラー映画のようでした！市場は一夜のうちにポンドの政治的脆弱性を理解しました。

• 2020年：パンデミックが発生し、イギリスのロックダウンが遅れ、ポンドは1.15を下回り、金融危機の低点に近づきました。ドルは安全資産として急騰し、ポンドは足元に潰された虫のようでした。

• 2022年：トラス首相の「ミニ予算」災害！減税については資金源が不明で、市場は直接パニックに陥った。ポンドは史上最低の1.03まで崩壊し、ポンドに対して楽観的だった私ですら驚愕した！メディアは「ポンド大崩壊」と称するのも全く過言ではない。

• 2023-2025：アメリカの利上げが緩やかになり、イギリス中央銀行はタカ派を維持し、ポンドはようやく息をつき、1.26前後で安定する。しかし、あの頃の栄光にはまだ遠い。

三大規律，英ポンドの命脈を掌握する

長年の観察から、ポンドの背後にはいくつかの鉄則がある：

1. 政治の不安定 = ポンドの暴落：ブレグジットの国民投票、ミニ予算、スコットランド独立の高まりなど、イギリス内部で混乱がある限り、ポンドは必ず先に下落することになります。市場は不確実性を最も恐れ、ポンドはまさに政治的神経質の象徴です。

2. FRBの利上げ = ポンドへの圧力：アメリカは世界の資金の中心であり、彼らが利上げをすると、お金はそこに流れます。イギリス中央銀行も同様に利上げをしない限り、ポンドは圧迫され続けます。しかし、現在状況は変わり、市場はアメリカの利下げを予想しており、ポンドにチャンスが訪れました！

3. イギリス中央銀行のハト派または雇用の改善 = ポンドの反発：2023年BOEは高金利が長く続くことを示唆し、市場はすぐにポンドを買い、為替レートは徐々に1.26に戻ってきました。

結論として、ポンドは気まぐれな恋人のようで、政治の安定性、金利の動向、基本的なデータという3つの要因に同時に注意を払う必要があります。

2025年ポンドの展望：希望か絶望か？

2024年末はポンドにとって転換点です。米連邦準備制度の利下げ期待が高まる中、世界的なドル離れの傾向が拡大し、イギリスの経済困難も徐々に解消され、ポンドには明るい兆しが見えてきました。

現在ポンドは1.26近辺でドルに対して推移しており、表面的には波乱がないように見えますが、私は常に市場が次の大きなトレンドに備えていると感じています。

利差ゲーム：イギリス対アメリカ

通貨の動向は大きく「金利差」に依存しています。つまり、どの国が高い金利を提供するかによって資金が流れるからです。現在、市場は米連邦準備制度が2025年下半期に75-100ベーシスポイントの利下げを予想しています。

一方でイギリスは、インフレが若干落ち着いているものの、依然として3％の高水準にあります。イングランド銀行は、他の国よりも長く高金利を維持する意向を明確に示しており、さらには最後に利下げを始める中央銀行になる可能性もあります。

この「金利差」は、ポンドをドルに対してより魅力的にし、その支援を強化します。

イギリス経済：あまり良くないがまだ大丈夫

イギリスの経済は正直なところ普通ですが、崩壊もしていません。最新のインフレ率は3.2%で、目標の2%を大きく上回っていますが、2022年の高騰したインフレと比べればずっと良くなっています。失業率は4.1%で安定しており、賃金の伸びも強いです。昨年の第4四半期のGDPは0.3%成長しましたが、驚くべき数字ではありませんが、少なくとも技術的な景気後退からは脱却しました。

私の知る限り、一部の金融機関は、もしアメリカが予定通りに利下げを行い、イギリスが高金利を維持するなら、ポンドは1.30まで回復し、さらには1.35に挑戦する可能性があると予測しています。しかし、もしイギリス経済が悪化し、早期に利下げを余儀なくされれば、ポンドは1.20に戻るか、それ以下になる可能性があるので、投資家は十分に注意する必要があります。

私はいつポンドを取引すべきですか？

ポンドの取引タイミングは非常に重要です！最適な時間帯は欧州とアジア、そして欧州と米国市場の交差する時間で、ここでは注文量が最大になります。

ロンドン時間はポンド取引の起点(台湾時間午後14時)、アメリカ市場が参加するにつれて(台湾時間20時)、取引の熱度はピークに達します。両者の重なり合う時間帯(台湾時間20時から午前2時)は、しばしば最も変動が大きく、私が最も好きな攻撃のタイミングです。

特にイギリス中央銀行の決定日(は通常台湾時間の20時)であり、金利の先行きが予想外であれば、ポンドは急騰または急落します。私はかつてイギリスのGDPデータが発表された後に上昇波を捉え、多くの利益を得たことがあります。

今、ポンドを買うべきですか？

これはあなたの取引スタイルとリスク許容度によります。もしポンドの将来の動向に自信があるなら、市場価格で購入するか、指値注文を設定することができます。例えば、現在の価格が1.2125の場合、私は安値に指値買いを設定し、反発したときにエントリーするか、ブレイクアウト注文を設定し、抵抗線を突破したときに追随します。

ポンドをショートすることも同様で、市場価格で売却するか、より高い位置にリミット売り注文を設定することができます。

どんなに買いでも売りでも、私の経験上、必ずストップロスを設定する必要があります！判断が正しかったとしても、ポンドは時々激しく変動し、ストップロスがなければ、退場させられることがあります。覚えておいてください、元本を守ることは暴利を追求することよりも重要です。

ポンドに投資する最適な方法

2025年にアメリカが利下げを開始するにつれて、世界の資金はドルの代替品を探し、ポンドの取引機会が浮上しています。ポンドへの投資の最も一般的な方法は、外国為替証拠金取引です。

為替レートは毎日限られた変動をし、短期間で目に見える利益を得たい場合は、適切なレバレッジを使用することが正常な操作です。ポンドはしばしば明確なトレンドと反転を持つため、双方向で操作できる外国為替マージン取引が特に適しています。

プラットフォームを選ぶ際は、厳格に規制されていて、操作が簡単で、入出金が迅速なものを探すべきです。多くのプラットフォームは、手数料やスプレッドが理解できないように、意図的にインターフェースを複雑にしています。私は、直感的なインターフェースを持ち、さまざまなテクニカル指標をサポートする取引プラットフォームを選ぶことをお勧めします。そうすれば、複雑な操作に悩まされることなく、市場分析に集中できるようになります。

いずれにせよ、ポンドを取引する前にそれに影響を与える基本的な要因を理解しておく必要があります！政治、経済データ、中央銀行の政策、ドルの動向、どれも欠かせません。ポンドは気軽に遊んでお金を稼げる市場ではなく、真剣な研究と忍耐強い待機が求められます。