ラムリサーチの株はモルガン・スタンレーの格下げ後に3%の打撃を受ける🔥

ラム・リサーチの株は昨日3%ドロップしました。この下落は、取引が祝日後に再開された際のS&P 500の穏やかな0.7%ディップに対して際立っていました。

なぜ下落したのか？モルガン・スタンレーのシェーン・ブレットはもはや楽観的ではなくなっています。彼はラムをホールドからセルに格下げしました。彼の価格目標も縮小しました—$94 から92ドルに。

ブレットは二つのことを心配しているようです 📉:

1. 中国は成長の行き止まりのように見える。そこでは市場シェアをさらに獲得する余地はあまりない。
2. NANDメモリ事業は以前のようではありません。エンドマーケットは、Lamの数字を引き上げるには十分に魅力的には見えません。

投資家たちは昨年からラムに惚れ込んでいるようです。素晴らしい業務。印象的な財務。ですが、彼らは2026年までその魔法を持続できるのでしょうか？ブレットは確信していません🚀

批評は全て悪いわけではなかった。経営？かなりしっかりしている。ビジネスの基本？悪くはない。それは彼らが誰に販売するかと、かつての主力商品であったNANDセグメントの衰退についての問題である。

投資家たちが注目しているようです。チップ業界は2025年末にかけて波乱の展開を見せてきました。これはメモリ市場にあまりにも多くの卵を入れている企業にとって厳しい状況を示しているかもしれません🌕

AIとデータセンターは依然として全体的な需要を駆動しています。しかし、ラムの市場における特定の位置は？状況が変化し続ける中で、いくつかの競合他社よりも難しいかもしれません。