**• 銀は$41.00の周りでしっかりと取引されており、14年ぶりの高値近くにその位置を維持しています****• 失望的なアメリカのNFPデータが連邦準備制度の利下げ期待を強める****• 市場は現在、9月に25bpsの利下げの確率を88%、50bpsの動きの確率を12%と見込んでいます**銀 (XAG/USD)は金曜日に$41.00のレベル周辺で驚異的な強さを示し続けており、期待外れの米国雇用データに続いて最近の数年のピークの直下で統合しています。この貴金属は水曜日に$41.47に達し、これは2011年9月以来の最高評価です。その後、木曜日にわずかに調整しました。失望した雇用報告は米ドルと国債利回りに対する売り圧力を強め、連邦準備制度の9月の会合に対する利下げ期待が高まる中で銀の購入意欲を再燃させています。最新の米国非農業部門雇用者数報告によると、8月に経済はわずか22,000件の雇用を追加し、75,000件の予測を大きく下回りました。一方、失業率は4.3%に上昇し、2021年末以来の最高水準に達しました。賃金の伸びは前月比0.3%、前年比3.7%と安定しています。この期待外れの雇用データは、労働市場の冷却が進行中であることを確認しており、以前の信号であるADP雇用者数の減少、JOLTSの求人件数の減少、初回失業保険申請件数の増加、そして収縮領域に留まるISM雇用指標と一致しています。このデータの公開前、市場参加者は連邦準備制度の9月16-17日の会議での25ベーシスポイントの利下げを完全に織り込んでいました。予想よりも弱いNFPの数値を受けて、市場は現在、以前はゼロだった50ベーシスポイントの大幅な利下げの確率を約12%に引き上げ、標準の25bpsの利下げについては88%の可能性を維持しています。この再評価により、米ドルは大幅に弱まり、USドル指数(DXY)は7月28日以来の最低水準に落ち込み、97.50を上回る安定を見つけました。最新の雇用データは、8月下旬のジャクソンホールシンポジウムでのファド議長ジェローム・パウエルのコメントと一致しており、そこで彼は労働市場へのリスクの増加と連邦準備制度の二重任務に対する圧力を強調しました。パウエルは、インフレーションと雇用が「逆の方向に動く準備ができている」と強調し、政策立案者が雇用の安定を優先し、労働市場の状況がさらに悪化する場合には、より積極的な政策調整を実施する準備ができていることを示唆しました。## テクニカルアウトルックはポジティブなままです技術的な観点から見ると、シルバーはその強気の構造を維持しながら、14年ぶりの高値41.47ドルのすぐ下で統合しています。即時サポートは40.50ドルに見られ、4時間チャートの50期間単純移動平均の近くで39.96ドルにより実質的なサポートがあります。39.00ドルのブレイクアウトゾーン周辺には、以前は抵抗として機能していた強固なフロアがありますが、現在はサポートとなっています。上昇面では、重要な抵抗は$41.50にあり、最近のピークのすぐ上に位置し、心理的に重要な$42.00の閾値が続きます。相対力指数(RSI)は現在60近くにあり、過熱状態には達していないため、ポジティブなモメンタムを示し、さらなる上昇の余地があることを示唆しています。移動平均収束発散(MACD)はプラスの領域にありますが、ヒストグラムバーの縮小は短期的なモメンタムの減速を示しています。シルバーが重要な$40.50のサポートレベルを上回るポジションを維持する限り、短期的な戻りは新たな買い興味を引き寄せる可能性が高く、市場の関心は$41.50を突破する可能性に集中し、それが$42.00の水準をテストする道を開く可能性があります。## 銀投資の基本を理解する### なぜ人々は銀に投資するのか？銀は貴金属としても産業商品としても投資家を引き付けます。金ほど目立たないものの、トレーダーはしばしばポートフォリオの多様化目的、内在的価値の保全、およびインフレ期間中の潜在的なヘッジとして銀を含めます。投資家は、物理的な所有(コインやバー)を通じて、または国際市場で銀価格を追跡する上場投資信託などの金融商品を通じて銀にアクセスできます。### 銀の価格に影響を与える要因は何ですか？シルバー価格の動きには複数の要因が影響しています。地政学的な不安定さや景気後退の懸念は、シルバーの安全資産としての特性によりシルバー価格を押し上げる可能性がありますが、金ほどの影響はありません。利息を生まない資産として、シルバーは通常、金利の低い環境から恩恵を受けます。米ドルの強さはシルバー価格に大きな影響を与えます。なぜなら、この金属はUSDで表示されているからです。一般的に、ドルが強いとシルバー価格は抑制され、ドルが弱いと価値が上昇します。価格に影響を与えるその他の要因には、投資需要、鉱鉱生産能力、リサイクル率が含まれ、シルバーは金よりもかなり豊富に存在します。### 銀の価格に対して産業需要はどのように影響しますか？工業用途は、銀の価格に大きな影響を与えます。これは、電子機器や太陽エネルギー分野で広く使用されており、金属の中で最も高い電気伝導率を持つため、銅や金よりも優れています。需要の変動は価格の動きに直接影響します。特にアメリカ合衆国や中国の主要な工業国における経済活動は、製造部門の消費パターンを通じて銀市場に大きな影響を与えます。さらに、インドにおける銀製ジュエリーの消費者需要は、市場価格を決定する上で重要な役割を果たします。### 銀の価格は金の動きにどのように反応しますか？銀価格は一般的に金の動向に従います。金が上昇すると、銀も同様に進展することが多いのは、両者の安全資産としての地位が類似しているためです。金/銀比率—1オンスの金の価値に相当する銀のオンス数を示す—は、2つの貴金属間の重要な相対評価指標として機能します。一部のアナリストは、高い比率を銀の過小評価や金の過大評価を示す可能性があると考えており、低い比率は銀に対する金の過小評価を示唆しているかもしれません。
銀は14年ぶりの高値近くで強さを保ち、弱い米国の雇用データが利下げ期待を強化する
• 銀は$41.00の周りでしっかりと取引されており、14年ぶりの高値近くにその位置を維持しています • 失望的なアメリカのNFPデータが連邦準備制度の利下げ期待を強める • 市場は現在、9月に25bpsの利下げの確率を88%、50bpsの動きの確率を12%と見込んでいます
銀 (XAG/USD)は金曜日に$41.00のレベル周辺で驚異的な強さを示し続けており、期待外れの米国雇用データに続いて最近の数年のピークの直下で統合しています。この貴金属は水曜日に$41.47に達し、これは2011年9月以来の最高評価です。その後、木曜日にわずかに調整しました。失望した雇用報告は米ドルと国債利回りに対する売り圧力を強め、連邦準備制度の9月の会合に対する利下げ期待が高まる中で銀の購入意欲を再燃させています。
最新の米国非農業部門雇用者数報告によると、8月に経済はわずか22,000件の雇用を追加し、75,000件の予測を大きく下回りました。一方、失業率は4.3%に上昇し、2021年末以来の最高水準に達しました。賃金の伸びは前月比0.3%、前年比3.7%と安定しています。この期待外れの雇用データは、労働市場の冷却が進行中であることを確認しており、以前の信号であるADP雇用者数の減少、JOLTSの求人件数の減少、初回失業保険申請件数の増加、そして収縮領域に留まるISM雇用指標と一致しています。
このデータの公開前、市場参加者は連邦準備制度の9月16-17日の会議での25ベーシスポイントの利下げを完全に織り込んでいました。予想よりも弱いNFPの数値を受けて、市場は現在、以前はゼロだった50ベーシスポイントの大幅な利下げの確率を約12%に引き上げ、標準の25bpsの利下げについては88%の可能性を維持しています。この再評価により、米ドルは大幅に弱まり、USドル指数(DXY)は7月28日以来の最低水準に落ち込み、97.50を上回る安定を見つけました。
最新の雇用データは、8月下旬のジャクソンホールシンポジウムでのファド議長ジェローム・パウエルのコメントと一致しており、そこで彼は労働市場へのリスクの増加と連邦準備制度の二重任務に対する圧力を強調しました。パウエルは、インフレーションと雇用が「逆の方向に動く準備ができている」と強調し、政策立案者が雇用の安定を優先し、労働市場の状況がさらに悪化する場合には、より積極的な政策調整を実施する準備ができていることを示唆しました。
テクニカルアウトルックはポジティブなままです
技術的な観点から見ると、シルバーはその強気の構造を維持しながら、14年ぶりの高値41.47ドルのすぐ下で統合しています。即時サポートは40.50ドルに見られ、4時間チャートの50期間単純移動平均の近くで39.96ドルにより実質的なサポートがあります。39.00ドルのブレイクアウトゾーン周辺には、以前は抵抗として機能していた強固なフロアがありますが、現在はサポートとなっています。
上昇面では、重要な抵抗は$41.50にあり、最近のピークのすぐ上に位置し、心理的に重要な$42.00の閾値が続きます。相対力指数(RSI)は現在60近くにあり、過熱状態には達していないため、ポジティブなモメンタムを示し、さらなる上昇の余地があることを示唆しています。移動平均収束発散(MACD)はプラスの領域にありますが、ヒストグラムバーの縮小は短期的なモメンタムの減速を示しています。
シルバーが重要な$40.50のサポートレベルを上回るポジションを維持する限り、短期的な戻りは新たな買い興味を引き寄せる可能性が高く、市場の関心は$41.50を突破する可能性に集中し、それが$42.00の水準をテストする道を開く可能性があります。
銀投資の基本を理解する
なぜ人々は銀に投資するのか？
銀は貴金属としても産業商品としても投資家を引き付けます。金ほど目立たないものの、トレーダーはしばしばポートフォリオの多様化目的、内在的価値の保全、およびインフレ期間中の潜在的なヘッジとして銀を含めます。投資家は、物理的な所有(コインやバー)を通じて、または国際市場で銀価格を追跡する上場投資信託などの金融商品を通じて銀にアクセスできます。
銀の価格に影響を与える要因は何ですか？
シルバー価格の動きには複数の要因が影響しています。地政学的な不安定さや景気後退の懸念は、シルバーの安全資産としての特性によりシルバー価格を押し上げる可能性がありますが、金ほどの影響はありません。利息を生まない資産として、シルバーは通常、金利の低い環境から恩恵を受けます。米ドルの強さはシルバー価格に大きな影響を与えます。なぜなら、この金属はUSDで表示されているからです。一般的に、ドルが強いとシルバー価格は抑制され、ドルが弱いと価値が上昇します。価格に影響を与えるその他の要因には、投資需要、鉱鉱生産能力、リサイクル率が含まれ、シルバーは金よりもかなり豊富に存在します。
銀の価格に対して産業需要はどのように影響しますか？
工業用途は、銀の価格に大きな影響を与えます。これは、電子機器や太陽エネルギー分野で広く使用されており、金属の中で最も高い電気伝導率を持つため、銅や金よりも優れています。需要の変動は価格の動きに直接影響します。特にアメリカ合衆国や中国の主要な工業国における経済活動は、製造部門の消費パターンを通じて銀市場に大きな影響を与えます。さらに、インドにおける銀製ジュエリーの消費者需要は、市場価格を決定する上で重要な役割を果たします。
銀の価格は金の動きにどのように反応しますか？
銀価格は一般的に金の動向に従います。金が上昇すると、銀も同様に進展することが多いのは、両者の安全資産としての地位が類似しているためです。金/銀比率—1オンスの金の価値に相当する銀のオンス数を示す—は、2つの貴金属間の重要な相対評価指標として機能します。一部のアナリストは、高い比率を銀の過小評価や金の過大評価を示す可能性があると考えており、低い比率は銀に対する金の過小評価を示唆しているかもしれません。