予測：これらの4つのウォーレン・バフェット株は、10月6日に連邦準備制度が利下げを行った場合、大きな勝者になるでしょう

重要なポイント

• バフェットのバークシャー・ハサウェイのポートフォリオにある4つの住宅株は、金利引き下げ後に繁栄する可能性があります。
• バフェットは2025年の第2四半期にこれらの株を3つ取得しました。

彼らは金利を引き下げるのか？おそらく。疑問は来週の連邦公開市場委員会の会議にかかっています。誰も確実には知りません。

彼らの決定を推測するつもりはありません。しかし、私の考えを述べます：バフェットのコレクションにある4つの株は、10月6日に連邦準備制度が金利を引き下げれば急騰する可能性があります。

一緒に群がる

連邦準備制度の利下げから多くのバークシャー株が良い上昇を得るようです。でも、私は特定のグループに注目しています。同じ羽を持つ三羽の鳥：D.R.ホートン、レナ―、そしてNVR。

D.R.ホートンは、アメリカで最大の住宅建設会社です。20年間その地位を維持しています。彼らは36州の126市場で建設を行っています。単身用住宅。多世帯賃貸。彼らはモーゲージも提供しています。さらに、彼らはほとんどのフォレスタグループを所有しており、住宅用地を開発しています。

レナ―は似たような仕組みで動いています。手頃な価格の住宅。賃貸物件。彼らはモーゲージとクロージングサービスを扱っています。興味深いことに、レナ―には2つの株式クラスがあります。バークシャーは両方を所有しています。だから、私たちは3つではなく4つの株について話しているのです。

NVRは小さいです。約$24 億の市場価値があります。16州の36市場で活動しています。3つのブランド：ライアン・ホームズ、NVホームズ、ハートランド・ホームズ。モーゲージサービスが含まれています。

なぜこれらの株に対する金利が重要なのか

ここには2つの角度があります。最初のものは多くの人には完全には明らかではありません: 低金利は消費者の信頼を高めるかもしれません。

レナーズのCEOスチュアート・リトルは、6月の決算発表で高金利について何度も言及しました。しかし、彼は消費者の信頼感の方がより心配なようでした。人々が不安を感じると、家を買わなくなります。

明らかな角度？連邦準備制度が利下げすると、住宅ローン金利が下がる。さらに多くの買い手が参入する。しかし、単純な直線ではない。

調整可能な住宅ローンは、連邦準備制度の動きに直接従います。固定金利の住宅ローンは、連邦の一晩の銀行金利よりも10年物国債利回りにより影響を受けます。

しかし、連邦準備制度が金利を引き下げた後、財務省の金利はまだ下がる可能性があります。財務省は、より低い金利で短期債をさらに発行するかもしれません。長期債の市場への供給は少なくなります。供給が減少します。価格が上昇します。利回りが下がります。住宅ローン金利が下がります。

バフェットが動く

バフェットは先四半期に12銘柄を購入しました。D.R.ホートン、レナ―クラスA、そしてレナ―クラスBがリストに入りました。

"オラクル"は金利引き下げを予測していたのか？誰が知っているのか。彼は経済を注意深く観察している。もしかしたら彼は感覚を持っていたのかもしれない。

彼はいつものように長期戦を狙っていると思います。アメリカはまだ住宅不足です。これらの建設業者は、来週何が起こっても良い結果を得るべきです。