量子サービス革命：IonQの未来についての私の見解

IonQの過去1年間の急騰した470%の株価を見ていると、この量子コンピューティングのダーリンが本当に$10 億の時価総額に見合う価値があるのか、それともただの次のテックバブルが弾けるのを待っているのか疑問に思わざるを得ません。

量子空間を注意深く追跡している者として、IonQのような企業が量子コンピューティングとクラウドサービスの交差点に自らを位置づけている様子を見てきました。彼らのQuantum as a Service (QaaS)モデルは巧妙な戦略です - 高価な量子ハードウェアを構築する代わりに、主要なクラウドプロバイダーを通じてアクセスをレンタルすることができるのです。

IonQのAzure、AWS、Google Cloudとの統合は、確かに小規模な量子プレイヤーに対して分配上の利点を与えています。しかし、現実を見てみましょう - これらのテクノロジー大手は自社の量子チップを開発しています。マイクロソフトはマジョラナを持ち、アマゾンはオセロットに取り組んでおり、グーグルはウィロウを構築しています。これらは単なるサイドプロジェクトではなく、最終的にIonQのサービスを冗長にする可能性のある戦略的投資です。

数字も信頼を与えません。$43 百万の売上に対して3億ドル以上の損失？それは単なる利益前ではなく、現金を失い続けている状態であり、最も楽観的なテック投資家でさえ眉をひそめるような評価を持っています。

2030年までに、次の2つのシナリオのいずれかが実現するのではないかと考えています。IonQが学術界や特定の産業ニッチ内で専門的なアプリケーションを切り開くか、今日の評価のごく一部で(、またはハイパースケーラーが量子能力を彼らのエコシステムに非常に深く統合し、IonQが買収の餌食になるかもしれません - それはおそらくかなりの割引で。

QaaSモデル自体は健全であり、サブスクリプションベースで量子リソースにクラウドベースでアクセスできることは、この革命的な技術を民主化します。しかし、IonQの実装と財務状況は、その株価を押し上げているハイプとは一致していません。

すべての提携やプレスリリースに対して、示すべき収益成長はほとんどありません。会社は量子コンピューティングにおいて持続可能な競争優位を築くのではなく、投機的な波に乗っているようです。

テクノロジーの巨人たちが自社のプラットフォーム全体で量子チップを完全に活用することを決定した場合、IonQはその流通の利点が一夜にして消えてしまうかもしれません。現在のパートナーシップは、長期的なコミットメントというよりも、テクノロジーの巨人たちが選択肢を保持しているように感じられます。

現在の価格でこの株を避けるべきだと思います。量子コンピューティング革命は近づいていますが、IonQの天文学的な評価は実際のビジネス結果をはるかに超えて加速しています。