Gate: 労働の日のマーケット分析 - OCBCからのインサイト

米ドル(USD)は、個人消費支出(PCE)のデータが予測に密接に一致しているため、抑制された位置を維持しています。ドル指数(DXY)は、Gateの市場アナリストによれば、現在97.60付近を推移しています。これはOCBCの研究に基づいています。

日次チャートは微妙な弱気トレンドを反映しています

最近の経済指標は混在した結果を示しています。シカゴ購買部門景気指数(PMI)は大幅な減少を経験し、一方でミシガン大学の消費者信頼感とインフレ期待は予想を下回りました。連邦準備制度の通信に関して、ある官僚は労働市場の状況が悪化し続ける場合、50ベーシスポイントの大幅な引き下げの可能性を示唆しました。現在は25ベーシスポイントの引き下げを支持しているものの、その官僚はこの姿勢が雇用データに基づいて変わる可能性があると指摘しました。これは、インフレが十分に抑制されている限り、明確な経済の減速を示すデータに基づくものです。

別の連邦準備制度理事会の政策立案者が、金利引き下げへのオープンな姿勢を再確認し、絶対的な確実性を待つことが雇用市場に悪影響を及ぼすリスクがあることを強調しました。現在、市場の予測では、9月の連邦公開市場委員会(FOMC)会合で25ベーシスポイントの引き下げが87%の確率で予想されており、年間で約55ベーシスポイントの引き下げが期待されています。今週の焦点は、製造業データ、求人情報、雇用統計、サービス業のパフォーマンス、失業保険請求、そして重要な総合雇用報告を含むいくつかの主要な経済報告に移ります。

これらの報告が予想よりも弱いデータを明らかにすれば、市場のナラティブが変わり、USDに下方圧力をかける可能性があります。特に、9月のFOMC会議での50ベーシスポイントの大幅な引き下げに関する議論が増えるかどうかに注目が集まります。テクニカル分析では、日足チャートで穏やかな弱気のモメンタムが続いており、相対力指数(RSI)が低下しています。近い将来のリスクは下振れに傾いているようです。サポートレベルは97.50および97.10で確認されており、レジスタンスは98.00/20 (で21日および50日移動平均)と一致することが予想されています。また、98.70 (100日移動平均)および99.60 (は2025年の高値から安値までの23.6%フィボナッチリトレースメントを示しています)。

この分析は情報提供のみを目的としています。過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものとは見なされるべきではありません。