二つのテクノロジー巨頭の物語：AIの舞台におけるNvidia対Intel

AIチップレースをハイステークスのポーカーゲームのように展開しているのを見てきましたが、言わせてください - それは全く接戦ではありません。Nvidiaは山のようなチップを抱えて安泰ですが、Intelはテーブルに居続けるために必死になっているようです。

Nvidiaの支配力は、正直なところ、この時点で馬鹿げています。彼らのGPUは、AIに真剣な人々にとって聖杯となりました。ジェンセン・ファンは見事にその手を打ちました。あのブラックウェルチップ？ほぼお金を印刷しているようなもので、先 quarter だけで316億ドル、データセンターの売上の76%を占めています。ファンが需要を「異常」と呼ぶとき、彼は控えめです。

一方、インテルは、栄光の日々が過ぎ去ったことを受け入れようとしない老いたボクサーの技術的な同等物です。彼らは、自社のCPU市場シェアに必死にしがみついており、アナリストは2027年までに50%を下回ると予測しています。彼らのファウンドリー事業？完全に混乱しています。彼らはヨーロッパのプロジェクトをキャンセルし、オハイオでの建設を遅らせながら、現金を消費しています。

本当に哀れなのは、政府が失敗した国営銀行のようにインテルを支えるために介入するのを見ることです。トランプ政権は8月に10%のステークを取得しましたが、これは両者の間に絶望感が漂う動きです。"アメリカ製"は政治演説では素晴らしく聞こえますが、何年もの経営不善や戦略的失敗を魔法のように修正するわけではありません。

市場はインテルの復活の物語を買っていません。前方P/E比率が200に近づいている？ふざけないでください！この会社は過去1年間に$21 億を失いました。政府の投資は今年インテルの株を20%押し上げましたが、いくつかのアナリストは依然として大きな下落のリスクを見ています。

対照的な状況に思わず笑ってしまう。Nvidiaはみんなが一緒にいたいと思うクールな子供で、Intelは家族の集まりに招待しなければならない親戚だけれど、内心来ないことを願っている存在だ。

投資家にとって、その選択は痛いほど明らかです。Nvidiaは38倍の先行利益で安くはないかもしれませんが、少なくとも実際に利益を上げています！彼らのCUDAプラットフォームは開発者をロックインしており、完璧に実行しています。

インテルは最終的に状況を好転させるかもしれません - 奇妙なことも起こり得ます - しかし、今彼らに賭けるのは燃え盛る鋳造所にお金を投げ込むように感じます。政府の支援は安全ネットを提供しますが、それでもインテルをAIで競争力のある存在にするには長い道のりです。

この技術的な軍拡競争において、Nvidiaはレーザー銃を使っているのに対し、Intelはまだそのマスケット銃の弾を込める方法を模索している。