サミット・セラピューティクスは今、買い、売り、またはホールドですか？私の考え

いや、サミットがその結果を出してくれることを期待していたのに、現実が私たちに冷酷な真実を突きつけた。彼らのがん薬のデータが投資家に衝撃を与え、私は月曜日に株が急落するのを恐怖に怯えながら画面で見ていた。痛い。

私はこのジェットコースターを数ヶ月追いかけてきましたが、言わせてください - 本当に素晴らしい体験でした。アジアと西洋の患者の反応のギャップは無視できないほど広すぎます。

その数字に関する生の真実

見てください、33％の腫瘍進行リスクの低下は悪くなさそうですが、アジア人患者で見られる45％と比較するとどうでしょう。その12％の差は単なる統計的な誤差ではなく、点滅する赤い警告灯です。私たちが聞いているすべての素晴らしい中国の試験結果について疑問を抱かざるを得ません。

さらに懸念されるのは？全体的な生存利益に統計的に有意な利点がないことです。彼らは死亡リスクの21％の減少を主張していますが、p値が協力しないと、ウォールストリートは神経質になります。そして、それは正当です。

Summitは今後どこへ向かうのか？

銀の裏地は、副作用がそれほどひどくなかったことかもしれません - 患者のわずか7.3%が問題のために治療を中止したのに対し、化学療法単独では5%でした。西洋の規制当局は、寛大な気持ちであれば地理的な不一致を見逃すかもしれません。

しかし、私は息を止めていません。説得力のある生存データや人口間の一貫性がない限り、10億ドルの売上の夢は予測よりも幻想のように思えます。

そして忘れないでください - サミットはアケソに彼らが得るもののかなりの部分を支払わなければなりません。そのロイヤリティ契約は、これらの混合結果を考えるとますます負担に感じられます。

私の見解: 距離を保つこと

$19.50にドロップした後でも、Summitの$14 億の時価総額は、疑わしい資産を1つ持つ企業にとっては非常に楽観的に見えます。市場は完璧を織り込んでいましたが、得られたのは平凡さでした。

このデータについて腫瘍学者や規制当局が実際にどう考えているかを聞くまで、私は距離を置くべきだと思います。リスクとリターンの計算は、今のところ正しく収束していません。

この下落をチャンスと見る人もいるかもしれませんが、がん治療薬が一貫性のない有効性パターンを示す場合、賢い投資家は通常、より明確になるまで待ちます。そして、明確さこそが今のサミットに欠けているものです。