シグネット・ジュエラーズの収益報告：良い点、悪い点、そして私の正直な意見

私はしばらくの間、シグネット・ジュエラーズを追跡しており、彼らの最新の決算報告書が私の注意を引きました。私が本当に目を引かれたことを説明させてください。

まず第一に、Signetは予想を完全に上回りました - 売上高と利益の両方がウォール街の予想を超えました。彼らは目標を達成するだけでなく、それを大きく上回っており、さらには年間のガイダンスを引き上げました。これらの数字を注意深く見守っている者として、これはこの経済環境下で企業が軽々しく行うことではないとお伝えできます。

私が魅了されるのは、彼らのラボで育てたダイヤモンドへの転換です。ファッションセグメントでの浸透率は7%から12%に跳ね上がりました - これは大きな成長です！消費者がラボで育てた代替品にますます慣れてきているのを実際に見てきましたし、シグネットはこの波を完璧に乗りこなしています。全体の平均単価は9%上昇し、ファッションアイテムは驚異的な12%の増加を示しました。

CEOのSymancykの下での「Grow Brand Love」戦略は特に、主要ブランドのKay、Zales、Jaredが5%の既存店売上成長を示していることから、驚くほど効果を上げているようです。しかし、現実を見てみましょう - 彼らは依然として、パンデミック後のスランプから回復中であり、その影響はブライダルビジネスに大きく影響を及ぼしました。エンゲージメント市場はまだ完全には戻っていません。

フォワードP/Eがわずか10で取引されているこの株は、私には明らかに過小評価されているように見えます。彼らは過去1年間で株式数を8%も積極的に減少させており、これは経営陣も自社の株が安いと考えていることを示しています。

しかし、私は彼らのオンラインブランドに懐疑的です。ブルーナイルをジェームズアレンから差別化しようとする努力は、「私たちはまだこれらの買収をどう扱っていいかわからない」という企業のスピーチのように思えます。ほとんどの大手取引所はこの株を扱おうとはしないでしょう、その潜在能力にもかかわらず、他の人々が見ていない何かを彼らが見ているのではないかと疑問に思います。

過熱した市場で価値を求める投資家にとって、Signetはその稀な宝石かもしれません - 堅実なファンダメンタルズ、合理的な価格設定、そして厳しい小売環境における実際の成長。