ウォール街と多くの投資家が見落としている$344 億シグナル

キーインサイト

• 著名な投資家の会社の財務に関する行動と不作為は、多くを語っています。
• ウォール街と多くの投資家がこの熟練した投資家のアプローチを無視していることを示す二つの要因。
• 投資家はこの投資家の全体的な戦略を模倣することで利益を得ることができるかもしれません。

金融の世界では、危険が迫ったときに投資家が潜在的な損失を被るのを妨げる物理的な障壁はありません。しかし、行動が警告信号として機能する人物がいます。そのような人物の一人が、市場の洞察力と必要に応じた慎重なアプローチで知られる伝説的な投資家です。

現在、この投資家は$344 億の信号を送り出しており、ウォールストリートや多くの投資家はそれを幸せそうに見落としているようです。

行動は言葉よりも雄弁である

この著名な投資家は、市場の破滅について公に予測を行ったり、警告的なオピニオン記事を書いたりはしていないが、彼の行動、あるいはそれがないことは、彼の会社の財務状況について語っている。

投資家は、2025年の第2四半期の終わりまでに、彼の会社のために(億に達する現金、現金等価物、および短期の米国財務省投資を含む現金準備を蓄積しました。これは、コングロマリットが今まで保持した現金ポジションの中でほぼ最高のものであり、前四半期の)億に次ぐものです。

特に、投資家は多くの株式を積極的に購入していません。彼は11四半期連続で株式のネット売り手であり、昨年の中頃から自社の株式の自社株買いを許可していません。

この行動は、投資家が現在の市場でほとんどの株を過大評価していると見なしていることを示唆しています。

オラクルの知恵を無視して

ウォール街や多くの投資家は、これらのシグナルを無視しているようです。この観察を支持する二つの要因があります:

1. アナリストは全体的な株価評価についてあまり懸念していないようです。たとえば、主要な指数において、405銘柄がアナリストのコンセンサス評価で買いまたはそれ以上の評価を受けている一方で、同じ指数内でコンセンサスの売り評価を受けている銘柄はわずか3銘柄です。

2. 主要な市場指数が史上最高値で取引されており、多くの投資家が貪欲な行動を示していることを示しています。これは、他の人が貪欲なときには恐れ、他の人が恐れているときには貪欲であるという投資家の有名な引用を思い出させます。

2 décadas前、この投資家は、米国株式市場の時価総額と国民総生産$344 GNP$348 を比較する評価比率について議論しました。彼は、この指標が200%に近づくと、投資家は「火遊びをしている」と警告しました。

今日、この指標は213%を上回っています。

投資家が考慮すべきことは？

この伝説的な投資家が間違っている可能性がある - 彼は以前にも間違ったことがある - しかし、彼の警告を無視することは最も賢明な行動ではないかもしれません。代わりに、歴史的に高い株式市場の評価を考慮すると、彼の一般的なアプローチを採用することは賢明かもしれません。

重要なことに、投資家はパニック売りをしていません。彼の会社は依然として約(億ドル相当の株を保有しており、彼の長期的な視点を強調しています - これはすべての投資家が考慮すべき視点です。彼は厳しい基準を満たす株を選択的に購入しており、また、株式の評価がより魅力的になるときに使用できる相当な現金ポジションも構築しています。

長期的な視点を維持し、株式購入に対して非常に選択的であり、高評価のときに現金を保持するというこの戦略は、投資家が数十年にわたり成功裏に用いてきたものです。

この伝説的な投資家のシグナルを無視することは、あなたのポートフォリオを危険にさらす可能性があります。