半導体アナリストは、AIの波にもかかわらず、NVIDIAとIntelの大幅な下落を予測している

重要なポイント

• ウォール街の専門家たちは、NVIDIAとIntelの株が急落すると予測しています。ちょっと驚きです。
• NVIDIAはGPUの王者です。AIネットワーキングにも強いです。ソフトウェアも順調に進んでいます。
• インテルは依然としてCPU市場を支配しています。しかし、彼らは地盤を失っています。その多くを。

NVIDIAの株は今年35%上昇しました。Intelは21%上昇しています。両巨頭は、先進的なチップの需要が急増する中で、AIの波に乗る準備が整っているようです。しかし、一部のウォール街のアナリストは警告を発しています:

• Seaport Researchのジェイ・ゴールドバーグは、NVIDIAは182ドルではなく100ドルであるべきだと考えています。それは45％の下落です。
• ローゼンブラットのケビン・キャシディは、インテルが$24から$14 に落ちると見ています。42%の急落。

NVIDIA: 45%の暴落に向かっている？

NVIDIAは前四半期に素晴らしい結果を出しました。売上は69%増加し、$44 億ドルに達しました。AIインフラストラクチャが急成長しています。非GAAP利益は33%増加し、1株あたり$0.81になりました。以前の輸出制限がなければ、さらに良かったかもしれません。

その会社は事実上、データセンターGPU市場を所有しています。これらのチップはAIのトレーニングと推論を支えています。彼らはAIネットワーキング機器にも取り組んでいます。そして今、このソフトウェアビジネスが成長しています。素晴らしいです。

ハードウェア、ソフトウェア、サービスにおけるAI支出は、2030年までに毎年35%成長する見込みです。これはグランドビューリサーチの見解です。フォレスターのマイク・グアルティエリは、現代のAIはNVIDIAのGPUがなければ存在しなかっただろうと言っています。ファンドストラットのトム・リーは、それらを世界で最も重要な企業の一つと呼んでいます。プレッシャーはありません。

ウォール街は、今後3年間で29％の年間利益成長を予想しています。59倍の利益では安くはありませんが、狂ったほど高価でもありません。新しいルビンGPUに何か問題が起きない限り、45％の暴落はありそうにありません。ポートフォリオにNVIDIAが不足していますか？いくつかの株を購入してみてはいかがでしょうか。

インテル：42%の落ち込みに準備はできていますか？

インテルの最新の四半期は失敗でした。売上は129億ドルで横ばいで、他のすべてがAIの波に乗っている中で。粗利率は8ポイント縮小。もう一つの損失 - これで6四半期連続の赤字です。

彼らは2021年にアメリカとヨーロッパで主要なチップファウンドリになるという大きな計画を発表しました。あまりうまくいっていません。彼らの18Aプロセスノードは？2025年の初めまでに生産を開始する予定でしたが、今では2026年になるかもしれません。そのオハイオ工場は今年中にチップの製造を開始する予定でしたが、今では5年の遅れが見込まれています。痛いですね。

アメリカ政府は最近、インテルの10％を89億ドルで購入しました。変な取引です。CEOのリップ・ブ・タンは嬉しそうです。しかし、シーポート・リサーチのジェイ・ゴールドバーグは、インテルが次世代の14Aプロセスのためにさらに$20 億ドルが必要だと考えています。彼は政府が企業への投資において「素晴らしい実績を持っていない」と指摘しています。控えめな表現です。

インテルは依然としてCPU市場でリードしていますが、データセンターやPC市場でのシェアを失いつつあります。政府の資金提供は彼らの信用を助けると思いますが、実行上の問題を解決するわけではありません。そして今、政府の影響についての疑問が浮上しています。

インテルは本当に40%下落する可能性があるのか？もし今年の18Aを逃したり、14Aの顧客を十分に見つけられなかった場合、そうなるかもしれない。この銘柄は避けた方がいいかもしれない。すでに保有している？売却するのも悪くないかもしれない。