9月のFRB利下げ確率は97.6%に急上昇:暗号の強気相場分析

市場の期待がピークレベルに達する

暗号通貨市場の参加者の間で、今月の連邦準備制度の金利引き下げへの期待は前例のないレベルに達しています。歴史的データは、連邦金利の引き下げが通常、強気市場のフェーズの始まりを示すことを示しており、投資家はビットコインや他の暗号通貨のようなリスク資産へのエクスポージャーを増やすことを奨励しています。次回の連邦公開市場委員会(FOMC)の会合まであと2週間となり、市場参加者は潜在的な金融政策の決定とそれがデジタル資産市場に与える影響について活発に推測しています。

確率指標が新たな高みに達する

CMEウォッチツールは、9月の利下げのための今年最高の確率を記録しました。これは、市場のセンチメントの大きな変化を反映しています。8月を通じて、これらの確率指標はかなり変動し、92%以上に上昇した後、様々なマクロ経済の動向の中で約75%に後退しました。しかし、市場が9月に入ると、センチメントは明確にポジティブな期待にシフトしています。

現在のデータは、9月の利下げの確率が97.6%に急上昇し、連邦準備制度理事会が現行の金利を維持する可能性はわずか2.4%であることを示しています。特に、利上げの確率は0%のままであり、最近の数ヶ月のより広範な金融政策の物語と一致しており、増加ではなく潜在的な利下げのタイミングと規模に専念してきました。

市場反応分析

連邦準備制度の利下げは、流動性条件を改善することにより、伝統的市場と暗号通貨市場の両方に強気の状況を生み出すことが一般的です。この金融政策の変更により、投資家はより高いリスクプロファイルを採用できるようになり、デジタル資産への資本の流入を促進し、暗号通貨市場全体で価格上昇のモメンタムを生み出す可能性があります。このような環境では、通常、より良い市場機会と増加したボラティリティの両方が特徴となります。

市場の期待は強く強気の反応を支持していますが、特にアメリカのドナルド・トランプ大統領が金利引き下げを一貫して支持していることから、歴史的なパターンは慎重さを要する可能性があることを示唆しています。オンチェーン分析プラットフォームSantimentからの市場データによると、「Fed」、「rate」、「cut」といった用語を含むソーシャルメディアでの会話は、ほぼ12ヶ月で最も高いレベルに達しています。このソーシャルな関心の急増は、しばしば市場の転換点を示す信号となります。

歴史的なパターンは、市場の期待が高まる期間が、暗号通貨市場における「噂を買い、ニュースを売る」シナリオにしばしば先行することを示しています。これは、資産価格がFOMC会議の前に上昇する可能性があることを示唆していますが、発表が市場の期待と異なる場合や、単に広く予想されている結果を確認する場合には、下方圧力を受ける可能性があります。

投資家はしたがって、この期間に対して慎重な期待を持ってアプローチすべきであり、FOMC会議の日程周辺での市場の大きなボラティリティの可能性を認識する必要があります。現在の極めて高い確率指標は、市場がすでにかなりの程度で利下げを織り込んでいることを示唆しており、発表自体のみに基づくさらなる上昇を制限する可能性があります。

免責事項: 情報提供のみを目的としています。過去の実績は将来の結果を示すものではありません。