## 重要なポイント- ビル・アックマンは彼のヘッジファンドポートフォリオの約30%をアマゾンとウーバーに配分し、AI駆動の成長を見越しています。- アマゾンは人工知能を活用して、電子商取引とクラウドコンピューティングにおける支配を強化し、強力な技術的モートを構築しています。- ウーバーの巨大なライドシェアプラットフォームは、自律走行車技術の展開にとって理想的なパートナーとしての地位を確立しており、重要なAIアプリケーションの機会を表しています。ウォーレン・バフェットは、1965年にコントロールを握った後、**バークシャー・ハサウェイ**を苦境にある繊維工場から1兆ドルのコングロマリットへと変貌させました。彼の保険への戦略的な転換は、数十年にわたって巧妙な買収や株式投資に投資できる資本の一貫した流れを生み出しました。億万長者ビル・アックマンは、**ハワード・ヒューズ**に対して同様の戦略を採用しているようです。すでに彼のヘッジファンド、パーシング・スクエアを通じて持株会社の約47%を支配しているアックマンは、これを投資手段として利用し、彼が「現代のバークシャー・ハサウェイ」と呼ぶものを構築する意図があります。この野心的なビジョンは、パーシング・スクエアが過去5年間で**S&P 500**を上回っているアックマンの実績によって支持されています。現在、アックマンはヘッジファンドの30%を2つの重要な人工知能(AI)投資に配置しています。**アマゾン**(NASDAQ: AMZN)はポートフォリオの9%を占めており、**ウーバー・テクノロジーズ**(NYSE: UBER)はさらに大きな21%のシェアを表しています。投資家が考慮すべき技術的および戦略的分析は以下の通りです。## アマゾン: ビル・アックマンのポートフォリオの9%アマゾンは、3つの重要な技術分野で優位な地位を維持しています。会社は北米と西ヨーロッパで最大のeコマース市場を運営し、世界で3番目に大きな広告技術会社としてランクされ、小売広告でリーダーシップを発揮しています。また、インフラストラクチャーおよびプラットフォームサービスの支出において最大のクラウドコンピューティングプラットフォームであるAmazon Web Services (AWS)を通じて市場でのリーダーシップを維持しています。アマゾンのAI実装戦略は、その技術エコシステム全体にわたります。企業は、小売業務全体で高度な機械学習アルゴリズムを展開し、在庫管理を最適化し、製品リストを強化し、カスタマーサービスインターフェースを効率化し、配送ロジスティクスを洗練し、開発者の生産性を向上させています。さらに、アマゾンのロボティクス部門は、倉庫のナビゲーションや人間とロボットのコラボレーションを可能にする自然言語処理機能のために高度なAIを利用しています。これらの技術的投資は、運用効率を生み出し、小売の利益指標を徐々に改善するはずです。クラウドインフラストラクチャの分野では、AWSが第2四半期にクラウドインフラストラクチャおよびプラットフォームサービスの市場シェアの30%を占め、**Microsoft**を最も近い競合に対して10パーセントポイントのアドバンテージを維持しました。この支配的な地位は、企業のAI需要が加速する中で重要な影響力を持ち、特に高度な大規模言語モデルを駆動するClaude会話アシスタントの背後にあるAI研究会社AnthropicとのAWSの戦略的関係を考慮すると、特に重要です。アマゾンの第2四半期の財務実績は、収益および利益指標においてアナリストの予想を上回りました。収益は13%増加し、$167 億ドルに達し、特に高利益率の広告およびクラウドサービス部門での強い成長が見られました。営業利益率は1.5ポイント拡大し、効率化施策が具体的な結果をもたらし、GAAP純利益は33%増加して希薄化後の1株あたり1.68ドルとなりました。ビル・アックマンは第2四半期にアマゾンのポジションを開始しました。パーシング・スクエアの最高投資責任者ライアン・イスラエルによると、「私たちは、会社がクラウドコンピューティング部門であるアマゾン・ウェブ・サービス(AWS)のいかなる減速にも対処できると感じており、小売業の収益に対して関税が実質的な影響を与えるとは考えませんでした。」ウォールストリートは、アマゾンの収益が今後3年間で年率17%成長すると予測しており、現在の35倍の収益倍率は、その技術的リーダーシップと成長の可能性を反映した中程度のバリュエーションレンジに位置しています。アマゾンに興味がある投資家にとって、現在 modestな初期ポジションを確立し、市場の大きな調整時にエクスポージャーを増やす計画を立てることは、このAI駆動の技術リーダーに対する持分を構築するための規律あるアプローチを表しています。## ウーバー・テクノロジーズ: ビル・アックマンのポートフォリオの21%ウーバーは、モビリティとフードデリバリーサービスの分野で支配的な存在として確立されています。この会社は、米国での収益に基づいて最大のライドシェアプラットフォームと第2位のレストランフードデリバリープラットフォームを運営しています。国際的には、ウーバーは9か国でライドシェアのトップの地位を占め、8つの市場でフードデリバリーをリードしています。この広範な規模は、いくつかの競争上の利点を生み出します:- **統一プラットフォームの効率性**: Uberの統合アプリアーキテクチャは、モビリティとデリバリーサービス間の強力なクロスプロモーションを可能にします。データによると、初めてのデリバリー利用者の31%がモビリティユーザーベースから来ており、初めてのモビリティ利用者の22%がデリバリーセグメントから発生しています。- **ネットワーク効果のダイナミクス**: ウーバーのプラットフォームは、追加のドライバーがライダーの価値を高め、各新しいライダーがドライバーの価値を向上させるというクラシックなネットワーク効果の特性を示しており、自己強化的な成長サイクルを生み出しています。- **高度なデータ分析機能**: ウーバーは、ドライバーの配車、動的ルーティング、リアルタイムの価格最適化におけるアルゴリズム的意思決定を支える広範な独自データセットを保有しています。このデータは、モバイルアプリ内での正確な広告ターゲティングを可能にします。ウーバーの第2四半期の結果は、強力な運営の勢いを示しました。月間アクティブプラットフォーム利用者は15%増加しましたが、旅行の量は18%増加し、ユーザーあたりのエンゲージメント頻度が高まっていることを示しています。収益は18%増の127億ドルとなり、モビリティおよびデリバリーセグメントの堅調なパフォーマンスによって推進されましたが、貨物業務のわずかな減少によって部分的に相殺されました。GAAP純利益は34%増加し、希薄化後の1株当たり0.63ドルとなりました。ウーバーのライドシェアにおける圧倒的な地位は、自律走行車(AV)の統合において戦略的な利点を生み出しています。CEOのダラ・コスロシャヒは、自律技術が米国だけで1兆ドルの市場機会を解放することを特定しており、ウーバーはこの技術の変革を活用するための戦略的な位置にあります。この会社は20の自律走行車両開発者とのパートナーシップを維持しており、現在、**Alphabet**のWaymoを通じてフェニックス、オースティン、アトランタの4つの市場でロボタクシー接続を促進し、**WeRide**を通じてアブダビでも行っています。Uberは2025年の残りの期間中にアジア、中東、アメリカで5つの追加の自律サービス展開を計画しており、2026年のさらなる市場投入が予定されています。ウォール街のアナリストは、ウーバーの収益が今後3年間で年間22%成長すると予測しており、現在の16倍の収益倍率は、その技術的ポジショニングと成長プロフィールのために魅力的に見えます。ウーバーは伝統的にはAI株として分類されていませんが、自動運転技術の進展から大きな利益を得る可能性があります。3年の最低投資期間を持つ投資家は、現在の水準で初期ポジションを確立することを検討すべきです。
億万長者ビル・アックマンのAI投資戦略：ウォーレン・バフェットの足跡を追い、ポートフォリオの30％をAI株に投資
重要なポイント
ウォーレン・バフェットは、1965年にコントロールを握った後、バークシャー・ハサウェイを苦境にある繊維工場から1兆ドルのコングロマリットへと変貌させました。彼の保険への戦略的な転換は、数十年にわたって巧妙な買収や株式投資に投資できる資本の一貫した流れを生み出しました。
億万長者ビル・アックマンは、ハワード・ヒューズに対して同様の戦略を採用しているようです。すでに彼のヘッジファンド、パーシング・スクエアを通じて持株会社の約47%を支配しているアックマンは、これを投資手段として利用し、彼が「現代のバークシャー・ハサウェイ」と呼ぶものを構築する意図があります。この野心的なビジョンは、パーシング・スクエアが過去5年間でS&P 500を上回っているアックマンの実績によって支持されています。
現在、アックマンはヘッジファンドの30%を2つの重要な人工知能(AI)投資に配置しています。アマゾン(NASDAQ: AMZN)はポートフォリオの9%を占めており、ウーバー・テクノロジーズ(NYSE: UBER)はさらに大きな21%のシェアを表しています。投資家が考慮すべき技術的および戦略的分析は以下の通りです。
アマゾン: ビル・アックマンのポートフォリオの9%
アマゾンは、3つの重要な技術分野で優位な地位を維持しています。会社は北米と西ヨーロッパで最大のeコマース市場を運営し、世界で3番目に大きな広告技術会社としてランクされ、小売広告でリーダーシップを発揮しています。また、インフラストラクチャーおよびプラットフォームサービスの支出において最大のクラウドコンピューティングプラットフォームであるAmazon Web Services (AWS)を通じて市場でのリーダーシップを維持しています。
アマゾンのAI実装戦略は、その技術エコシステム全体にわたります。企業は、小売業務全体で高度な機械学習アルゴリズムを展開し、在庫管理を最適化し、製品リストを強化し、カスタマーサービスインターフェースを効率化し、配送ロジスティクスを洗練し、開発者の生産性を向上させています。さらに、アマゾンのロボティクス部門は、倉庫のナビゲーションや人間とロボットのコラボレーションを可能にする自然言語処理機能のために高度なAIを利用しています。これらの技術的投資は、運用効率を生み出し、小売の利益指標を徐々に改善するはずです。
クラウドインフラストラクチャの分野では、AWSが第2四半期にクラウドインフラストラクチャおよびプラットフォームサービスの市場シェアの30%を占め、Microsoftを最も近い競合に対して10パーセントポイントのアドバンテージを維持しました。この支配的な地位は、企業のAI需要が加速する中で重要な影響力を持ち、特に高度な大規模言語モデルを駆動するClaude会話アシスタントの背後にあるAI研究会社AnthropicとのAWSの戦略的関係を考慮すると、特に重要です。
アマゾンの第2四半期の財務実績は、収益および利益指標においてアナリストの予想を上回りました。収益は13%増加し、$167 億ドルに達し、特に高利益率の広告およびクラウドサービス部門での強い成長が見られました。営業利益率は1.5ポイント拡大し、効率化施策が具体的な結果をもたらし、GAAP純利益は33%増加して希薄化後の1株あたり1.68ドルとなりました。
ビル・アックマンは第2四半期にアマゾンのポジションを開始しました。パーシング・スクエアの最高投資責任者ライアン・イスラエルによると、「私たちは、会社がクラウドコンピューティング部門であるアマゾン・ウェブ・サービス(AWS)のいかなる減速にも対処できると感じており、小売業の収益に対して関税が実質的な影響を与えるとは考えませんでした。」
ウォールストリートは、アマゾンの収益が今後3年間で年率17%成長すると予測しており、現在の35倍の収益倍率は、その技術的リーダーシップと成長の可能性を反映した中程度のバリュエーションレンジに位置しています。アマゾンに興味がある投資家にとって、現在 modestな初期ポジションを確立し、市場の大きな調整時にエクスポージャーを増やす計画を立てることは、このAI駆動の技術リーダーに対する持分を構築するための規律あるアプローチを表しています。
ウーバー・テクノロジーズ: ビル・アックマンのポートフォリオの21%
ウーバーは、モビリティとフードデリバリーサービスの分野で支配的な存在として確立されています。この会社は、米国での収益に基づいて最大のライドシェアプラットフォームと第2位のレストランフードデリバリープラットフォームを運営しています。国際的には、ウーバーは9か国でライドシェアのトップの地位を占め、8つの市場でフードデリバリーをリードしています。この広範な規模は、いくつかの競争上の利点を生み出します:
ウーバーの第2四半期の結果は、強力な運営の勢いを示しました。月間アクティブプラットフォーム利用者は15%増加しましたが、旅行の量は18%増加し、ユーザーあたりのエンゲージメント頻度が高まっていることを示しています。収益は18%増の127億ドルとなり、モビリティおよびデリバリーセグメントの堅調なパフォーマンスによって推進されましたが、貨物業務のわずかな減少によって部分的に相殺されました。GAAP純利益は34%増加し、希薄化後の1株当たり0.63ドルとなりました。
ウーバーのライドシェアにおける圧倒的な地位は、自律走行車(AV)の統合において戦略的な利点を生み出しています。CEOのダラ・コスロシャヒは、自律技術が米国だけで1兆ドルの市場機会を解放することを特定しており、ウーバーはこの技術の変革を活用するための戦略的な位置にあります。
この会社は20の自律走行車両開発者とのパートナーシップを維持しており、現在、AlphabetのWaymoを通じてフェニックス、オースティン、アトランタの4つの市場でロボタクシー接続を促進し、WeRideを通じてアブダビでも行っています。Uberは2025年の残りの期間中にアジア、中東、アメリカで5つの追加の自律サービス展開を計画しており、2026年のさらなる市場投入が予定されています。
ウォール街のアナリストは、ウーバーの収益が今後3年間で年間22%成長すると予測しており、現在の16倍の収益倍率は、その技術的ポジショニングと成長プロフィールのために魅力的に見えます。ウーバーは伝統的にはAI株として分類されていませんが、自動運転技術の進展から大きな利益を得る可能性があります。3年の最低投資期間を持つ投資家は、現在の水準で初期ポジションを確立することを検討すべきです。