株のバーゲンハンターガイド：ポートフォリオにぴったりの2つの激安宝石

最近、市場で本物のお得を探しているのですが、実際の価値を見つけるのは簡単ではありません。誰もが高値のモメンタム株を追いかけている中で、S&P 500が約15%上昇し、P/Eが25という膨れ上がった水準で取引されているため、ほとんどの株は完璧な価格設定がされています。しかし、市場が完全に誤って評価している2つの原石を見つけました。

エネルギー転送とリアルティ・インカムは、まるで yard sale の忘れ去られたアイテムのようにそこに座っていて、深刻に過小評価されながらも、しっかりとしたキャッシュフローを提供しています。なぜ私が両方に注目しているのかを説明させてください。

エネルギー移転: 誰もが望まない現金自動販売機

エネルギー転送は、9倍のEV/EBITDAを下回って取引されており、実質的に購入を求めています。これは、中流セクターで平均が約12倍の中で、2番目に安い株です。なぜでしょう？正直なところ、それが理解できません。

この会社は今、お金を生み出しています。彼らのバランスシートはこれまでで最も強力で、レバレッジ比率は目標範囲の下半分に快適に収まっています。彼らは5年間で10%の驚異的な年平均成長率でEBITDAを成長させてきました！確かに、成長は今年一時的に中間の一桁に鈍化するかもしれませんが、2026-2027年に再び収益を押し上げる大規模なプロジェクトのパイプラインがあります。

本当に驚くべき点は？7.5%の配当利回りです。皆が利益のないテクノロジー株を追いかけている間、私はETからの太い四半期のチェックを受け取っています。そして、彼らはその配当を毎年3-5%成長させる計画です。はい、1099の代わりにK-1の税務書類を受け取りますが、これはこのような価値に対して払うべき小さな代償です。

リアルティ・インカム: REIT市場の最大の誤り

リアルティ・インカムは別の頭を悩ませる存在です。FFOの約13倍で取引されている一方で、S&P 500のREITの平均は18倍です。この割引は彼らの実績を見るとまったく理解できません。

彼らの総運用リターンは、過去1年、3年、5年の期間にわたって他のREITを一貫して上回っています。彼らはREITセクターで10番目に強いバランスシートの1つを持っています。それにもかかわらず、市場はこれを平凡なオペレーターのように評価し続けています。

その5.5%の利回り(は、業界の平均4%)に対して実質的にギフトです。これは、危険な一時的な事業ではありません - 彼らは上場以来131回配当を増やしており、111四半期連続で欠かすことなく続けています！

市場の盲点はあなたの機会です

ウォール街が常に安定したパフォーマーを過小評価し、流行っているものを追いかける様子は魅力的だと思います。これらの2社は成長の実績、強力な財務状況、そして株主への寛大なリターンを証明しています。

これらのレイバーデーのバーゲンは永遠には続きません。市場は最終的にこれらの価格の非効率性を修正します。皆が広範な市場で25倍の利益を支払っている間、私は割引価格でこれらのキャッシュを生み出すマシンの株を喜んで積み増しています。

これを考えすぎないでください - 時には市場が明らかなチャンスを提供します。これらの非常に安い配当株はそのうちの二つです。