今注目すべき2つの過小評価された株

重要なポイント

• エネルギー転送はエネルギー中流部門の中で最も低い評価の1つに位置しています。奇妙に思えます。
• リアリティ・インカムは他のREITと比べて安く見えます。実際、少し驚きです。

市場は上昇し続けています。あらゆる場所で新たな高値が更新されています。S&P 500は2025年に止まることはありません。バリュエーションは？引き伸ばされています。P/E比率は現在25を超えており、これまでの数年よりもはるかに高いです。

それでも価値のポケットは残っています。すべてが高価というわけではありません。エネルギー転送(NYSE: ET)とリアルティインカム(NYSE: O)が際立っています。高価な市場の中の安価な株。

レーダーの下を飛ぶエネルギープレイヤー

エネルギー転送は、EV/EBITDAが9倍未満で取引されています。安いです。セクター平均は？ 約12です。

少し不思議ですね。彼らのファンダメンタルズはしっかりしています。会社の財務状況は？過去最高です。彼らのレバレッジ比率はターゲット範囲の下半分に comfortably 位置しています。

成長も悪くはない。彼らは過去5年間でEBITDAを年間10%成長させてきた。印象的だ。最近、成長は鈍化している。今は中程度の1桁成長だ。しかし、再び状況が好転する可能性がある。新しいプロジェクトが進行中で、バックログに新しい追加がある。成長の見通しは10年にわたって延びている。

利回りは約7.5%に達します。いいですね。彼らは毎年3-5%の配当を増やす計画です。収入を求める人には良いです。ただし、そのK-1税フォームに備えておいてください。MLPはその点で異なります。

不動産のバーゲン

リアルティ・インカムはFFOの約13倍で取引されています。S&P 500の他のREITは？もっと18倍です。これがセクターの4%に対して魅力的な5.5%の利回りを説明しています。

その割引はあまり意味がありません。会社は割引ではなくプレミアムに値します。彼らの実績は多くを語っています。彼らは複数の期間にわたって他のREITを上回っています。一年、三年、五年。

彼らは将来に向けてしっかりと準備が整っています。バランスシートの強さ？REITセクターでトップ10に入っています。これにより、柔軟性が生まれます。彼らは継続的に物件を購入しています。毎年数十億が投資されています。FFOは成長し続けています。

配当も増え続けています。1994年以来、131回支払いを増加させました。111四半期連続での増加です。素晴らしい。

フロスティ市場におけるバリューピック

エネルギー転送とリアルティ・インカムは、今日、実際の価値を提供しています。堅実な成長と強固な財務を持つ安価な株。最近では見つけるのが難しいです。

どちらも高い報酬を支払います。どちらも定期的に支払いを増加させます。価値、収入、成長 - 完全なパッケージです。

市場全体は高く見えます。これらの割引された質の高い株は？あまり長く安くはないかもしれません。言っておきます。