AIコンピューティングパワー産業チェーンの発展は、重要な転換点を迎えています。海外市場の熱狂は今年8月末に終止符を打ち、3年間の上昇サイクルを終えました。しかし、国内市場にはまだ約1年の成長スペースがあり、この時間差は投資家に新たなチャンスのウィンドウを提供しています。

AIハードウェアの過熱が徐々に収束する中、投資家はその投資戦略を再評価する必要があります。市場機関は、しばしば今後5〜7年、あるいはそれ以上の長期的な期待を現在の評価に圧縮します。このやり方は、2020年の大型ブルーチップ株の評価モデルと同様であり、本質的には評価を前倒しで実現する戦略です。

光モジュールの第3四半期の財務報告を期待している投資家は、予想を調整する必要があるかもしれません。現在の評価が今後数年間の成長期待をすでに反映しているため、短期的な業績報告は株価の動向を決定する重要な要因ではなくなる可能性があります。実際、財務報告が発表されると、株価が著しく調整されるのを目にするかもしれません。

この急速に変化する市場では、投資家は企業の長期的な成長ポテンシャルをより包括的に評価する必要があり、短期的な財務指標に過度に依存するべきではありません。重要なのは、現在の市場価格がすでにかなりの長期的な成長期待を含んでいる可能性があることを理解することであり、これは企業が最近の期待に達するか、わずかに超えた場合でも、現在の高い評価を支えることができない可能性があることを意味します。

未来を見据えると、投資家は技術革新、市場需要の変化、政策環境の進展に注目するべきです。これらの要素は、AIコンピューティングパワー産業の長期的な発展の軌跡を共同で形作るでしょう。また、市場の感情の変動に警戒し、理性と忍耐を保ち、発生する可能性のある投資機会に備えることも大切です。