## 財務リスクとは何ですか？金融リスクとは、お金を失うことです。それは非常にシンプルです。市場において、投資によって失う可能性のある金額を表します。実際の損失ではありません。それは脅威です。ほとんどすべての金融サービスは、このリスクを内包しています。それは影のように。市場、企業、さらには政府にも適用されます。これらのリスクを評価し、対処すること？それがリスク管理です。しかし、そこに踏み込む前に、まずは存在する種類を理解する方が良いです。いくつかの分類があります。投資リスク。運用リスク。コンプライアンスリスク。システミックリスク。それぞれに独自の歴史があります。## 金融リスクの種類カテゴリは見る人によって異なります。文脈によります。いくつかの重要な例を見てみましょう。### 投資リスク投資や取引を行うときに現れるものです。大部分は市場での価格の動きから生じます。ここには市場リスク、流動性リスク、信用リスクが含まれます。#### 市場リスクこのリスクは価格の上下に伴ってきます。もしアナがビットコインを購入すれば、彼女はリスクにさらされます。なぜなら…まあ、彼女がどれほど変動しやすいかは私たちも知っています。それを管理するために、アナは考えなければならない：すべてが崩壊した場合、どれくらい失う可能性があるか？その後、反応するための計画が必要です。投資家は直接的および間接的なリスクに直面しています。直接的なリスクは明らかです - アナがビットコインを購入し、価格が下落します。パム。損失。間接的な影響はより微妙です。株式市場では、金利が最初は気づかないうちに株式に影響を与えます。カルロスは株を買いますが、金利が上昇します。企業は苦しみます。彼の株は下がります。これは企業の直接的な責任ではありませんが、カルロスは同様に損失を被ります。2025年には、これは特に重要なようです。金利が狂っていて、地政学的緊張が助けにはなりません。ボラティリティはしばらくの間、私たちの仲間であり続けるようです。#### 流動性リスク価格を壊さずに迅速に売ることができないときです。アナは1000ユニットの暗号を10ドルで持っています。多くの買い手がいる市場では、問題なく売れるでしょう。しかし、誰も買いたくない場合... 価格を下げなければなりません。たくさん。売れないものに閉じ込められるのは全く楽しくない。#### クレジットリスクここでは、貸すことと取り戻さないことについて話しています。アナはカルロスにお金を貸します。カルロスは返しません。アナは失います。大規模に見ると、これは壊滅的な結果を招く可能性があります。2008年の金融危機？部分的にはこれが原因でした。リーマン・ブラザーズが破綻し、リスクがウイルスのように広がりました。その結果？大不況です。### オペレーショナルリスク内部の故障による損失です。システムがダウンします。プロセスが失敗します。人的エラー。あるいは、さらに悪いことに、詐欺です。企業は定期的な監査を必要としています。しっかりとした手続き。効果的な管理。従業員が会社の資金を私的な欲望のために使用する事例がありました。いわゆる「不正取引」です。損失は非常に大きかったです。地震や嵐などの外部イベントもこれらの障害を引き起こす可能性があります。自然は容赦ありません。### コンプライアンスリスクルールを無視したときに起こることです。法律に従わない企業は、閉鎖されたり、厳しい罰金を科されたりする可能性があります。そのため、AML (マネーロンダリング)やKYC (顧客確認)などの手続きが存在します。自分を守るために。多くの銀行は、契約不履行に関する訴訟に直面しています。インサイダー取引や腐敗は典型的な例です。2025年、規制の状況はさらに複雑になります。バーゼルIIIが年末に再登場する可能性があります。FRTBの変更やIFRS 9に基づく新しい基準が期待されています。金融機関は警戒を怠ることができません。### システミックリスクそれは、システムの一部の問題が全体に広がるときです。ドミノのように倒れていく。リーマン・ブラザーズ、再び。彼らの崩壊は金融システム全体に影響を及ぼしました。そして、アメリカだけではありません。貴金属は2008年以降に成長しました。分散投資はこのリスクに対抗するのに役立ちます。時々。#### システミックリスク対システマティックリスク同じではありません。体系的なものはより広範で曖昧です。インフレーション、戦争、自然災害、政府の政策を含む。複数のセクターに同時に影響を与える。農業、建設、鉱業、すべて。そして、ここに重要な違いがあります：システミックリスクは多様化することで軽減できます。しかし、システマティックリスクは？あまりそうではありません。## 財務リスク管理VaR、CVaR、ストレステストなどの手法が使用されます。厳しい条件下での潜在的な損失を評価します。ヘッジ戦略は不可欠です。## 最終的な感想私たちはさまざまな種類のリスクを見てきました。金融市場では、リスクは常に存在します。完全に排除することはできません。最高のこと？それを理解すること。コントロールすること。可能なときに軽減すること。これらのリスクを知ることは、効果的な管理への第一歩です。完璧ではありませんが、始まりです。
金融リスクに関するガイド - 異なる視点
財務リスクとは何ですか？
金融リスクとは、お金を失うことです。それは非常にシンプルです。市場において、投資によって失う可能性のある金額を表します。実際の損失ではありません。それは脅威です。
ほとんどすべての金融サービスは、このリスクを内包しています。それは影のように。市場、企業、さらには政府にも適用されます。
これらのリスクを評価し、対処すること？それがリスク管理です。しかし、そこに踏み込む前に、まずは存在する種類を理解する方が良いです。
いくつかの分類があります。投資リスク。運用リスク。コンプライアンスリスク。システミックリスク。それぞれに独自の歴史があります。
金融リスクの種類
カテゴリは見る人によって異なります。文脈によります。いくつかの重要な例を見てみましょう。
投資リスク
投資や取引を行うときに現れるものです。大部分は市場での価格の動きから生じます。ここには市場リスク、流動性リスク、信用リスクが含まれます。
市場リスク
このリスクは価格の上下に伴ってきます。もしアナがビットコインを購入すれば、彼女はリスクにさらされます。なぜなら…まあ、彼女がどれほど変動しやすいかは私たちも知っています。
それを管理するために、アナは考えなければならない：すべてが崩壊した場合、どれくらい失う可能性があるか？その後、反応するための計画が必要です。
投資家は直接的および間接的なリスクに直面しています。直接的なリスクは明らかです - アナがビットコインを購入し、価格が下落します。パム。損失。
間接的な影響はより微妙です。株式市場では、金利が最初は気づかないうちに株式に影響を与えます。カルロスは株を買いますが、金利が上昇します。企業は苦しみます。彼の株は下がります。これは企業の直接的な責任ではありませんが、カルロスは同様に損失を被ります。
2025年には、これは特に重要なようです。金利が狂っていて、地政学的緊張が助けにはなりません。ボラティリティはしばらくの間、私たちの仲間であり続けるようです。
流動性リスク
価格を壊さずに迅速に売ることができないときです。
アナは1000ユニットの暗号を10ドルで持っています。多くの買い手がいる市場では、問題なく売れるでしょう。しかし、誰も買いたくない場合... 価格を下げなければなりません。たくさん。
売れないものに閉じ込められるのは全く楽しくない。
クレジットリスク
ここでは、貸すことと取り戻さないことについて話しています。アナはカルロスにお金を貸します。カルロスは返しません。アナは失います。
大規模に見ると、これは壊滅的な結果を招く可能性があります。2008年の金融危機？部分的にはこれが原因でした。リーマン・ブラザーズが破綻し、リスクがウイルスのように広がりました。その結果？大不況です。
オペレーショナルリスク
内部の故障による損失です。システムがダウンします。プロセスが失敗します。人的エラー。あるいは、さらに悪いことに、詐欺です。
企業は定期的な監査を必要としています。しっかりとした手続き。効果的な管理。
従業員が会社の資金を私的な欲望のために使用する事例がありました。いわゆる「不正取引」です。損失は非常に大きかったです。
地震や嵐などの外部イベントもこれらの障害を引き起こす可能性があります。自然は容赦ありません。
コンプライアンスリスク
ルールを無視したときに起こることです。法律に従わない企業は、閉鎖されたり、厳しい罰金を科されたりする可能性があります。
そのため、AML (マネーロンダリング)やKYC (顧客確認)などの手続きが存在します。自分を守るために。
多くの銀行は、契約不履行に関する訴訟に直面しています。インサイダー取引や腐敗は典型的な例です。
2025年、規制の状況はさらに複雑になります。バーゼルIIIが年末に再登場する可能性があります。FRTBの変更やIFRS 9に基づく新しい基準が期待されています。金融機関は警戒を怠ることができません。
システミックリスク
それは、システムの一部の問題が全体に広がるときです。ドミノのように倒れていく。
リーマン・ブラザーズ、再び。彼らの崩壊は金融システム全体に影響を及ぼしました。そして、アメリカだけではありません。
貴金属は2008年以降に成長しました。分散投資はこのリスクに対抗するのに役立ちます。時々。
システミックリスク対システマティックリスク
同じではありません。体系的なものはより広範で曖昧です。
インフレーション、戦争、自然災害、政府の政策を含む。複数のセクターに同時に影響を与える。農業、建設、鉱業、すべて。
そして、ここに重要な違いがあります：システミックリスクは多様化することで軽減できます。しかし、システマティックリスクは？あまりそうではありません。
財務リスク管理
VaR、CVaR、ストレステストなどの手法が使用されます。厳しい条件下での潜在的な損失を評価します。ヘッジ戦略は不可欠です。
最終的な感想
私たちはさまざまな種類のリスクを見てきました。金融市場では、リスクは常に存在します。完全に排除することはできません。
最高のこと？それを理解すること。コントロールすること。可能なときに軽減すること。
これらのリスクを知ることは、効果的な管理への第一歩です。完璧ではありませんが、始まりです。