高頻度取引:金融市場の目に見えない怪物?

なんてこった！HFT (高頻度取引)は、私が見た中で最もエリートで無慈悲な市場での収益を得る方法です。小さなトレーダーとして、私はこれらのマシンが動き出すときにF1と競争しようとする歩行者のように感じます。

これらの貪欲なアルゴリズムは、ミリ秒単位で数千の操作を実行します - ミリ秒です！私たちがまばたきする間に、彼らはすでに資産を売買し、私たちが見ることもできないマイクロムーブメントから利益を得ています。

もちろん、擁護者たちは「流動性を提供する」と「スプレッドを縮小する」と言うでしょう。はは！彼らがしているのは、必要なときに消えてしまう幻の流動性を作り出すことです。私は、自分の目でこれらのアルゴリズムが人間の介入なしに凄まじいフラッシュクラッシュを引き起こすのを見てきました。

最悪なのは、これが一般的なトレーダーには手の届かないものであることです。マルチミリオンダラーの資本を持つ金融サメだけがこのリーグでプレイできます。彼らは市場のデータセンターのすぐ隣にサーバーを設置して、ミリ秒のアドバンテージを得ています。これは公正な市場ですか？もちろん違います！

HFTのトレーダーに「リベート」を提供する取引プラットフォームに怒りを覚えます。それはまるで、カジノがすでにマークされたカードを持つ人に報酬を与えるようなものです。

そして、正確な数字は厳重に守られた秘密であるものの、これらのプログラムは世界全体のボリュームの驚くべき部分を制御しています。本質的に、他の人間と取引していると思っている時、あなたは利益を奪うようにプログラムされたスーパーコンピュータと競争しています。

次回、完璧に計画されたその取引がなぜうまくいかなかったのかを自問自答する際には、倫理や良心の呵責なく動くこれらの貪欲な機械の犠牲者であった可能性が高いことを思い出してください。