最近の暗号通貨市場の低迷を探る

デジタル資産の状況は、Gateのビットコイン価格が一時的に$100,000を下回ったことで大きな後退を経験し、暗号通貨の恐怖と欲望の指数が極端な欲望レベルの88からより穏やかな69に移行しました。この記事では、最近の暗号通貨市場の下降の背後にある要因を掘り下げます。

米連邦準備制度理事会(FRB)の金融政策スタンス

暗号通貨市場の下落の主な要因は、連邦準備制度理事会の最近の金融政策決定に起因しています。中央銀行は予想通り0.25％の金利引き下げを実施し、今年の総引き下げ幅は1％となりましたが、その先行きに関するガイダンスは多くの市場参加者が期待していたよりも緩和的ではありませんでした。

連邦準備制度理事会の2025年における追加の利下げが2回のみとの予測と、インフレ抑制への強調は、多くの投資家を驚かせました。中央銀行の関係者は持続的なインフレ圧力について懸念を表明し、2%のインフレ目標が2026年または2027年まで達成されない可能性があることを示唆しました。

このタカ派のトーンは、さまざまな金融市場に響き渡りました。ダウ・ジョーンズやナスダック100を含む米国株価指数は、2%以上の顕著な下落を経験しました。同時に、米国財務省の利回りは数ヶ月ぶりの高値に急上昇し、10年物利回りは4.557%、30年物利回りは4.7%に達しました。米ドル指数も強化され、2年ぶりの高値に達しました。

市場のダイナミクスとテクニカル要因

暗号通貨市場の下落は、利益確定、投資家のセンチメント、そしてテクニカル市場パターンの組み合わせにも起因しています。

歴史的に見ると、ビットコインや他のデジタル資産における重要なラリーは、しばしば投資家の利益確定行動を引き起こします。この現象は、資産価格が極端な動きの後に歴史的平均に戻る傾向があるという平均回帰の概念と一致しています。

例えば、ソラナの価格は200日移動平均の約20%上に留まっており、このテクニカル指標により近づくための下方調整の可能性を示唆しています。

ワイコフメソッドは、テクニカル分析のフレームワークであり、市場サイクルを理解するための追加の文脈を提供します。このアプローチは、資産の価格動向における重要なフェーズを特定します。これには、蓄積、マークアップ、分配、マークダウンが含まれます。最近の暗号通貨価格の急上昇は、マークアップフェーズの一部として解釈される可能性があり、現在の下落は分配またはマークダウンフェーズの始まりを示唆している可能性があります。

暗号通貨市場の見通し

暗号通貨市場の将来の軌道はさまざまな要因に左右され続けます。アルトコインがビットコインの価格動向に従う傾向を考慮すると、ビットコインの重要な回復は、より広い市場の利益を促進する可能性があります。

以前のテクニカル分析では、ビットコインの価格チャートにカップ・アンド・ハンドルパターンが確認されており、近い将来に$122,000に向けての急騰の可能性が示唆されていました。このシナリオが実現すれば、投資家が割引価格を利用しようとする中で、暗号通貨全体に再び関心が高まるかもしれません。

しかし、市場の修正直後には注意が必要です。「デッドキャットバウンス」として知られる現象は、 substantial decline の後に一時的な回復があり、再び下落トレンドに戻ることを指します。これは投資家が留意すべき可能性の一つです。

暗号通貨市場がこれらの厳しい状況をナビゲートする中、市場参加者は徹底的な調査を行い、ポートフォリオを多様化し、投資戦略に対して長期的な視点を維持することが推奨されます。