完璧な暗号取引戦略を追い求めて何年も過ごしてきましたが、この「タートルトレーディング」アプローチに関する言及に何度も出くわしました。この数十年前の実験について私が発見したことは、私を魅了し、同時に失望させました。1980年代初頭、伝説的なトレーダーであるリチャード・デニスは、彼のパートナーであるウィリアム・エッカートと激しい議論を交わしました。デニスは、誰でも機械的なシステムで利益を上げるトレードを学ぶことができると主張しましたが、エッカートはトレーディングの成功は生まれつきの才能によるものであると考えていました。この哲学的な議論を解決するために、デニスは14人のランダムな人々を募集し、彼らを「カメ」と呼び、彼の資金を使ってトレードさせました。この実験は、5年間で$175 百万の利益を生み出したと言われています。非常に説得力のある話ですよね？感情を排除し、市場を上回るリターンを提供する厳格なルールベースのシステム。多くのクリプト兄弟がこのアプローチを推し進めるのも無理はありません！しかし、彼らが教えてくれないことがあります...オリジナルのタートルシステムは、今日の市場に対して非常に時代遅れです。デニスは1980年代に先物契約を扱っていましたが、私たちの高頻度取引の世界ではボラティリティの高いデジタル資産ではありません。このシステムはブレイクアウトを捉えることに焦点を当てています - 価格が20日間の高値を超えたときに購入し、20日間の安値を下回ったときに売却します。理論的には、これにより勝者を伸ばし、敗者を迅速に切ることができます。昨年、ビットコイン取引にこれらのルールを適用しようとしましたが、何という災害でしょう！クラシックなタートルアプローチは、あまりにも多くの偽のブレイクアウトを引き起こし、私のアカウントはシットコインのラグプルよりも早くお金を失いました。現代の市場は異なる動きをし、特に暗号通貨は24時間365日の取引とアルゴリズムによる操作があります。一部のトレーダーは、ルールを変更することが役立つと主張しています - 20日ではなく200日高値を使用したり、移動平均を実装したりすることです。しかし、その時点で、あなたはまだ「タートルトレーディング」を行っているのでしょうか？それは、現代の技術に信頼性を与えるために、ビンテージラベルを貼るようなものに感じられます。特に腹立たしいのは、取引所のブログがこの戦略を初心者に宣伝する際、デニス自身が1987年の株式大暴落で巨額の損失を出したことに触れない点です。機械的な取引の完璧さはどこへ行ったのでしょう！最も価値のあるカメの教訓は、特定のエントリー/エグジットルールとは無関係です:1. ルールに盲目的に従うのではなく、実際に戦略の論理を理解する2. リスク管理はエントリーシグナルよりも重要です3. 市場は進化する - 戦略は適応しなければならない4. エントリーと同じくらい慎重にエグジットを計画する暗号市場は、資産間の高い相関関係のため、亀戦略に特に問題があります。ビットコインがくしゃみをすると、アルトコインは肺炎にかかります。元のシステムは、あなたが緩く相関した市場で取引することを前提としていました。もしクリプトでカメにインスパイアされた取引を試みる決意があるなら、大幅な修正が必要です:- 異なる時間枠で実験する (30分, 4時間, 6時間チャート)- 様々なストップ配置アプローチをテストする- 資本の配分方法を再考する私の経験では、退屈な真実は、どのビンテージ取引システムも暗号の富への近道を提供しないということです。カメのアプローチには、リスク管理と感情的な規律に関するいくつかの時代を超えた知恵が含まれていますが、具体的なルールは今日の市場に合わせて大幅な適応が必要です。私は、亀の原則と暗号の独自のボラティリティパターンに適したカスタムインジケーターを組み合わせることで、より良い結果を得てきました。いつの日か、私のシステムを利益を上げて取引できるようにランダムな人々を訓練できるかどうかを調べる実験を行うかもしれません。しかし、それまでは、数十年前の取引アプローチを暗号ソリューションとして売り込む誰に対しても懐疑的であり続けます。
カメトレーディングの神話：1980年代のトレーディング実験との私の旅
完璧な暗号取引戦略を追い求めて何年も過ごしてきましたが、この「タートルトレーディング」アプローチに関する言及に何度も出くわしました。この数十年前の実験について私が発見したことは、私を魅了し、同時に失望させました。
1980年代初頭、伝説的なトレーダーであるリチャード・デニスは、彼のパートナーであるウィリアム・エッカートと激しい議論を交わしました。デニスは、誰でも機械的なシステムで利益を上げるトレードを学ぶことができると主張しましたが、エッカートはトレーディングの成功は生まれつきの才能によるものであると考えていました。この哲学的な議論を解決するために、デニスは14人のランダムな人々を募集し、彼らを「カメ」と呼び、彼の資金を使ってトレードさせました。
この実験は、5年間で$175 百万の利益を生み出したと言われています。非常に説得力のある話ですよね？感情を排除し、市場を上回るリターンを提供する厳格なルールベースのシステム。多くのクリプト兄弟がこのアプローチを推し進めるのも無理はありません！
しかし、彼らが教えてくれないことがあります...
オリジナルのタートルシステムは、今日の市場に対して非常に時代遅れです。デニスは1980年代に先物契約を扱っていましたが、私たちの高頻度取引の世界ではボラティリティの高いデジタル資産ではありません。このシステムはブレイクアウトを捉えることに焦点を当てています - 価格が20日間の高値を超えたときに購入し、20日間の安値を下回ったときに売却します。理論的には、これにより勝者を伸ばし、敗者を迅速に切ることができます。
昨年、ビットコイン取引にこれらのルールを適用しようとしましたが、何という災害でしょう！クラシックなタートルアプローチは、あまりにも多くの偽のブレイクアウトを引き起こし、私のアカウントはシットコインのラグプルよりも早くお金を失いました。現代の市場は異なる動きをし、特に暗号通貨は24時間365日の取引とアルゴリズムによる操作があります。
一部のトレーダーは、ルールを変更することが役立つと主張しています - 20日ではなく200日高値を使用したり、移動平均を実装したりすることです。しかし、その時点で、あなたはまだ「タートルトレーディング」を行っているのでしょうか？それは、現代の技術に信頼性を与えるために、ビンテージラベルを貼るようなものに感じられます。
特に腹立たしいのは、取引所のブログがこの戦略を初心者に宣伝する際、デニス自身が1987年の株式大暴落で巨額の損失を出したことに触れない点です。機械的な取引の完璧さはどこへ行ったのでしょう！
最も価値のあるカメの教訓は、特定のエントリー/エグジットルールとは無関係です:
暗号市場は、資産間の高い相関関係のため、亀戦略に特に問題があります。ビットコインがくしゃみをすると、アルトコインは肺炎にかかります。元のシステムは、あなたが緩く相関した市場で取引することを前提としていました。
もしクリプトでカメにインスパイアされた取引を試みる決意があるなら、大幅な修正が必要です:
私の経験では、退屈な真実は、どのビンテージ取引システムも暗号の富への近道を提供しないということです。カメのアプローチには、リスク管理と感情的な規律に関するいくつかの時代を超えた知恵が含まれていますが、具体的なルールは今日の市場に合わせて大幅な適応が必要です。
私は、亀の原則と暗号の独自のボラティリティパターンに適したカスタムインジケーターを組み合わせることで、より良い結果を得てきました。いつの日か、私のシステムを利益を上げて取引できるようにランダムな人々を訓練できるかどうかを調べる実験を行うかもしれません。しかし、それまでは、数十年前の取引アプローチを暗号ソリューションとして売り込む誰に対しても懐疑的であり続けます。