エリオットウェーブス理論：テクニカル分析のためのプロフェッショナルなアプローチ

エリオット波動とは何ですか？

エリオット波動理論は、投資家やトレーダーがテクニカル分析で従うことができる原則を指します。この原則は、金融市場が時間枠に関係なく、特定の認識可能なパターンに従うという考えに基づいています。

本質的に、エリオット波動理論は、市場の動きが群衆の心理に基づいた自然なサイクルのシーケンスに従うことを主張しています。現在の市場のトレンドに従って、下降と上昇の方向に交互に現れるパターンが浮かび上がります。

エリオット波動理論は、1930年代にアメリカの会計士で作家のラルフ・ネルソン・エリオットによって開発されました。しかし、この理論は1970年代まで大きな人気を得ることはありませんでした。これはロバート・R・プレクターとA.J.フロストの努力によるものです。

元々は波動理論として知られていたこの理論は、金融市場における人間の行動を説明しています。エリオットの革新は、株式市場に重点を置いた市場データの徹底的な調査に基づいています。彼の体系的な研究は、少なくとも75年間にわたって収集された情報を含んでいました。

テクニカル分析のツールとして、エリオット波動理論は現在、サイクルや市場のトレンドを特定するために使用されており、暗号通貨を含むさまざまな金融市場に適用できます。しかし、これは取引の指標やメカニズムではなく、市場の動向を予測する助けとなる理論であることを強調することが重要です。プレクターが彼の本に書いたように:

[...] 波動原理は主に予測のツールではなく、市場の動作に関する詳細な説明です。 -プレクター, R.R. エリオット波動原理 (p.19).

エリオット波の基本パターン

エリオット波動の基本的なパターンは、通常、主なトレンドに沿って動く5つのインパルス波(と、反対の方向に動く3つの修正波)を含む8波のモデルによって識別されます(。

弱気市場におけるエリオット波動の完全なサイクルは、5つのインパルス波から構成されます：上昇する3つの波)1、3および5(、そして下降する2つの波)AおよびC(です。簡単に言えば、主なトレンドに従う動きはすべてインパルス波と見なすことができます。これは、波2、4、およびBが3つの修正波であることを意味します。

しかし、エリオットによれば、金融市場は本質的にフラクタルなパターンを生成します。したがって、より長い期間に縮小すると、1から5までの動きも単一の推進波)i(として見ることができ、A-B-Cの動きは単一の修正波)ii(を表すことができます。

より小さな時間枠に近づくと、インパルス波)、たとえば波3(は、次のセクションに示すように、5つの小さな波に分割できます。

) インパルスウェーブ

プレクターの定義によれば、インパルス波は常により広い市場のトレンドと同じ方向に動きます。

以前述べたように、エリオットは波の展開の2つのタイプ、すなわちインパルス波と修正波を説明しました。前の例では5つのインパルス波と3つの修正波が含まれていました。しかし、インパルス波を拡大すると、それは5つの小さな波から構成されていることがわかります。エリオットはこれを5波のパターンと呼び、その形成を説明するために3つのルールを設定しました。

• 波の2は前の波の1の動きの100%を超えて戻ることはできません。
• 波動4は前の波動3の動きの100%以上を回復することはできません。
• 波の1、3、5の中で、波3は最も短くなることはできず、しばしば最も長くなります。波3は常に波1の終わりを超えて進みます。

暗号通貨市場では、これらのルールは長期的な市場サイクルを特定するために特に重要です。たとえば、多くのアナリストは、ビットコインのサイクルを特定するためにこれらのルールを使用しており、インパルスの波は歴史的に大きな上昇の動きを示しています。

###補正波

インパルス波とは異なり、修正波は通常3つの波で構成されています。これらはしばしば、2つの小さなインパルス波の間に形成される小さな修正波から発生します。これらの3つの波は一般的にA、B、Cと呼ばれます。

インパルス波と比較して、修正波は通常、より小さく、広範な市場のトレンドに逆らって動きます。場合によっては、このトレンドに逆らう対立によって、長さや複雑さが大きく異なる修正波が生成されることもあり、識別が難しくなることがあります。

プレクターによれば、修正波において常に守らなければならない最も重要なルールは、それらが決して5つの波から構成されてはならないということです。

暗号通貨の文脈では、修正波は通常、強い方向性の動きの後に続く統合期間または後退として現れます。フィボナッチリトレースメントのようなツールをエリオット波動分析と組み合わせて使用することで、これらの修正フェーズ中により正確なエントリーおよびエグジットポイントを提供することができます。

エリオット波動理論は役に立ちますか？

エリオット波動の効果については継続的な議論があります。ある人々は、エリオット波動の原則の成功率は、トレーダーが市場の動きをトレンドと修正に正確に分類する能力に大きく依存していると主張しています。

実際には、エリオットのルールを必ずしも違反することなく、波を描く方法はたくさんあります。これは、波を正しく描くことが簡単ではないことを意味します。これは、練習が必要なだけでなく、高度な主観性を伴うためでもあります。

したがって、批評家たちは、エリオット波動理論はその高度に主観的な性格と不明瞭なルールのセットへの依存のため、信頼できる理論ではないと主張しています。しかし、エリオットの原則を収益性の高い方法で適用することに成功した何千人もの投資家やトレーダーがいます。

興味深いことに、ますます多くのトレーダーがエリオット波動理論をテクニカル指標と組み合わせて、成功率を高め、リスクを減らしています。最も一般的な例は「フィボナッチリトレースメント」と「フィボナッチエクステンション」の指標です。

暗号通貨市場では、ボラティリティが伝統的な市場よりも著しく高いため、エリオット波動分析は、より包括的な視点を得るためにボリューム指標やセンチメント分析と補完する必要があります。エリオット波動オシレーターは、デジタル資産の波動設定を確認するのに特に役立つツールです。

最終的な感想

プレクターによると、エリオットは市場が5-3の波の構造を示す理由を実際には予測したことがありません。彼は単に市場データを分析し、この結論に達しました。エリオットの原則は、人間の本質と群衆の心理によって生み出される避けられない市場サイクルの結果に過ぎません。

しかし、前述のように、エリオット波動はテクニカル分析の指標ではなく、理論です。したがって、正しい使い方はなく、本質的に主観的です。エリオット波動理論を用いて市場の動きを正確に予測するには、トレーダーが波の数字を表現する方法を知る必要があるため、練習とスキルが必要です。これは、特に初心者にとって、使用がリスクを伴う可能性があることを意味します。

暗号通貨トレーダーにとって、エリオット波動理論は市場サイクルを理解し、可能性のある転換点を予測するための貴重な枠組みを提供します。ただし、トレーディングの意思決定をより情報に基づくものにするために、複数のツールと視点を組み込んだ包括的な分析アプローチの一環として使用する必要があります。