VIX指数または「恐怖指数」とは何ですか？

VIXは金融市場のボラティリティの重要な指標です。世界中のトレーダーがこれを注視しています。しばしば「恐怖指数」と呼ばれるこの指標は、通常、株式市場が下落すると上昇します。

VIX インデックスとは何ですか？

"恐怖指数"は不安定な時期に上昇します。市場は不安定で、価格は下落し、VIXは上昇しています。それは一種のパニックバロメーターのようです。投資家はVIXに基づいたさまざまなツールを使用しています。下降から身を守っています。

ボラティリティの概念

投資の世界において、ボラティリティとは価格の変動です。これらの変動の幅を指します。株式を想像してください。毎日1%上下に跳ね動きます。別の株はわずか0.5%だけです。最初の株はよりボラティリティが高いです。より多くの動きは、より多くの神経を意味します。

歴史的および暗示的なボラティリティ

ボラティリティは様々な方法で測定されます。過去を振り返ることができます - 歴史的ボラティリティ。過去のデータの分析。以前の価格の変動のように。

前を見据えることはできます。これはすでに暗示されたボラティリティです。オプション価格に基づく計算です。投資家が未来に何を期待しているのか。彼らの懸念。彼らの希望。

VIXインデックスの歴史

すべてはアメリカで始まりました。1993年。シカゴオプション取引所がVIXを発表しました。最初は、アメリカの大手企業のオプションに基づいていました。

通常、VIXは10から25ポイントの間を行き来します。特に珍しいことではありません。しかし、時には... 2008年の危機。2020年のコロナウイルス。その時、指数は80を超えて急騰しました！本当のパニックです。

VIX指数とS&P 500指数の関係

VIXとS&P 500はブランコのようです。一方が上がると、もう一方が下がります。逆相関関係、賢い人たちが言うように。

市場が下落し始めると、皆が自分を守りたがる。オプションを購入する。特にプットオプションは下落からの保険だ。需要が増加する。オプションの価格も上昇する。そしてこれは、暗黙のボラティリティの上昇を通じて数学的に表現される。VIXが上昇する。

VIXインデックスの計算

VIXはS&P 500のオプションに基づいて計算されます。期間は23日から37日です。通常のオプションと週次オプションの両方が使用されます。

無引用のオプションは計算から除外されます。ここは厳格です。連続して2つのオプションが引用されない場合、それ以降のすべても考慮されません。

手作業では数えられない – あまりにも難しい。価格は常に変動している。オプションのバスケットの構成は変動する。コンピュータだけが対処できる。

VIXを使用したヘッジング

VIXが上昇すると、株価が下落します。つまり、VIXのデリバティブを使って保護を行ったり、投機を行ったりすることができます。VIXのオプション。先物。レバレッジETF。

初心者向けではない。リスクが高すぎる。コストもかかる。しかし、プロは利用している。

VIXインデックスの種類

CBOEはVIXだけに留まりませんでした。NYSEやNASDAQのためのボラティリティ指数があります。ダウ・ジョーンズのために。小型企業を含むラッセル2000のために。ショートやロングのオプションがあります。

ヨーロッパも遅れをとっていません。彼らには独自の「恐怖指数」があります。似ているようですが、地域の特性があります。