ビットコインのドミナンスサイクル：BTCとオルトコイン間の市場の流れを理解する

下の2つの異なるグラフは、ビットコインのドミナンスとアルトコインのドミナンスチャートを示しており、市場のダイナミクスに関する重要な洞察を提供します。

ビットコインのドミナンスチャートを見ると、青い矢印は2019年の中間的なラリー中にBTCのドミナンスが低下した場所を示しています。赤い矢印は2021年の市場サイクル中にドミナンスが低下したレベルを指しています。

ビットコインのドミナンスとは？

この概念に不慣れな方のために、ビットコインドミナンスはビットコインの全暗号通貨市場の時価総額に占める割合を測定します。これは、簡単な公式を使って計算されます：

BTCのドミナンス = (ビットコインの時価総額 ÷ 総暗号通貨時価総額) × 100%

ビットコインの優位性が高まることは、他の暗号通貨に対してビットコインへの資本流入が強まることを示しています。優位性が上昇すると、ビットコインは通常強化され、その価値が上昇します。このような期間中、アルトコインはトレーダーが「虐殺」と呼ぶ現象を経験することが多く、ビットコインに取引量が移行するため、価格が大幅に下落します。

現在の市場状況

チャート上の緑の線は、現在のビットコインのドミナンスレベルを示しています。ビットコインが次の主要なラリーで$120K、$150K、または$200K に達するという多数の予測があるにもかかわらず、現在のドミナンスのトレンドを考慮して、これらの目標が現実的かどうかを分析することが重要です。

ビットコインは現在、強いブル市場に典型的に関連付けられる優位性のパターンを示していません。ビットコインに集中した substantial capital inflow がなければ、現在の水準からの extraordinary price appreciation に対する期待を正当化するのは難しいです。そして、ビットコインが自ら良好なパフォーマンスを示さない場合、アルトコインの見通しはさらに疑わしくなります。

市場サイクルの理解

ビットコインの dominance が強化され、資本流入により BTC が上昇すると、アルトコインは通常、取引量を失うため急激な下落に直面します。このパターンは過去の市場サイクルで一貫して観察されています。

しかし、典型的な市場サイクルは予測可能なパターンに従います:

1. ビットコインのドミナンスが増加し、資本がBTCに集中する
2. ビットコインは大幅に上昇する一方、アルトコインは苦戦する
3. 市場参加者はアルトコインに対して「底の感情」を経験する
4. ビットコインが飽和点に達すると、資本が低迷しているアルトコイン市場に流れ始める
5. この回転は爆発的なアルトコインの高騰を引き起こします
6. 新しい小売投資家は、これらの利益を聞いて市場に参入します
7. サイクルは最終的に終了し、早期参加者に報酬を与えます

プロのトレーダーはこれらの市場の回転を理解し、すべての暗号資産が同時に評価されることを期待するのではなく、それに応じてポジションを取ります。重要なのは、私たちが現在どのサイクルにいるのかを認識し、それがビットコインとアルトコイン間の資本フローに何を意味するかです。

ドミナンスのトレンドに基づく取引は、歴史的なパターンと現在の市場状況の両方を理解することが必要です。成功は、非現実的な期待に基づいた感情的な投資判断を行うのではなく、これらのサイクルを認識することに依存します。