暗号通貨の損益(PnL):主要な概念と計算方法

暗号通貨のダイナミックな世界では、損失と利益(PnL)を理解することが投資のパフォーマンスを評価するために不可欠です。この概念は伝統的な金融で馴染み深いものですが、暗号エコシステムでは特有のニュアンスを持っています。PnLとは何か、そしてそれを効果的に計算する方法を深く分析してみましょう。

仮想通貨におけるPnLの基礎

暗号通貨におけるPnLは、特定の期間における投資家のポジションの価値の変動を反映しています。市場価値(MTM)、実現PnL、未実現PnLなどの用語を理解することは、デジタル資産への投資に対する明確な視野を持つために不可欠です。

MTM、つまり時価評価とは、資産を市場の現在価格に基づいて評価するプロセスです。たとえば、特定の量のEthereum (ETH)を所有している場合、その価値はその時の相場に応じて常に変動します。

PnLの計算方法・例

暗号通貨のPnLを計算するためのさまざまな方法があります。最もよく使用されるいくつかを見てみましょう:

FIFO方式(Firstイン、ファーストOut)

この方法は、最初に取得したユニットが最初に販売されると考えています。

例： エバは1 ETHを$1200 で購入し、その後900ドルで別の1 ETHを購入します。次に、1300ドルで1 ETHを売却します。

計算：

• 初期費用 = $1200
• 販売額 = $1300
• PnL = $1300 - $1200 = $100 (beneficio)

LIFO方式(Lastイン、ファーストOut)

この場合、最後に購入されたユニットが最初に販売されると見なされます。

同じ例を使用して:

• 初期費用 = $900
• 販売額 = $1300
• PnL = $1300 - $900 = $400 (beneficio)

加重平均コスト法

このアプローチは、購入したすべてのユニットの平均コストを計算します。

例： カルロスは2 BTCを購入します。1つは$15000 で、もう1つは$20000です。その後、1 BTCを$24000で販売します。

計算：

• 総コスト = ($15000 + $20000) = $35000
• 平均コスト = $35000 / 2 = $17500
• PnL = $24000 - $17500 = $6500 (利益)

PnLが実現したか、実現しなかったか

実現損益はポジションを閉じた後に計算され、未実現損益はオープンポジションの潜在的な利益または損失を指します。

未実現損Lの例: マリアは1 BTCを$18000で購入します。現在の価格は$16000です。 未実現損益 = $16000 - $18000 = -$2000 (pérdida potencial)

高度なPnL計算

###年初来 (YTD)

この方法は、年の初めから現在までのパフォーマンスを測定します。

例： 1月1日のポートフォリオの価値: $10000 現在の価値: $15000 PnL YTD = $15000 - $10000 = $5000

###利益率

初期コストに対するPnLをパーセンテージとして表現します。

例： 1 XRPを$0.30で購入し、$0.39で販売 損益 = $0.39 - $0.30 = $0.09 利益率= ($0.09 / $0.30) x 100 = 30%

最終的な感想

暗号通貨のPnLを計算する際には、税金、取引手数料、市場のボラティリティなどの要因を考慮することが重要です。これらの計算を容易にする専門のツールや取引プラットフォームが存在し、投資家がより正確にパフォーマンスを評価できるようにしています。

PnLを適切に理解し利用することは、暗号通貨市場で情報に基づいた意思決定を行うために不可欠です。オープンポジションとクローズポジションの両方を考慮した定期的な取引の分析は、私たちの戦略を洗練させ、デジタル資産のこの魅力的な世界での結果を改善するのに役立ちます。