インデックスファンドの虚偽の約束：私の個人的な経験

私は何年もインデックスファンドに投資してきましたが、すべてが私たちに売り込まれているほど楽しいわけではないと告白しなければなりません。その見かけ上の単純さと安定性の背後には、はるかに魅力のない現実が隠れています。

私が始めたとき、インデックスファンドは万病の薬のように売られました：「手間いらずの分散投資」、「低手数料」、「長期的な安定性」。確かに、理論的にはS&P 500やNASDAQを簡単に追うのは素晴らしいことのように聞こえます。しかし、誰も別の側面については教えてくれません。

私が悪い経験から学んだ最初のことは、これらのファンドは決して彼らが模倣しているはずのインデックスの実際の収益性に達しないということです。常に小さいですが恒常的なタイムラグがあり、それは低いとはいえ手数料によって引き起こされ、年々静かなシロアリのようにあなたの収益性を食い潰していきます。

さらに、500社に分散投資していることが、全体的な市場の下落がすべてを引きずり下げるときに何の役に立つのでしょうか？パンデミックの間、私の「保険」とも言えるインデックスファンドが他のすべてと一緒に崩壊するのを目の当たりにしました。多くの分散投資がありますが、システミックリスクはそこに存在し続け、待ち構えています。

そして、インフレについてはっきり話しましょう。年間利回り7％は素晴らしく思えますが、5％のインフレと遅かれ早かれ支払わなければならない税金を差し引くと、突然、あなたの素晴らしい「安定」した投資は、ほとんど購買力を維持できなくなります。

もう一つ私を憤慨させるのは、これらのファンドが市場を歪めるのにどのように寄与しているかということです。S&P 500のインデックスファンドを購入すると、大企業に対してより多くの投資をしていることになります。それは単に大きいからであって、より良いビジネスだからではありません。これは自己実現的な予言であり、裕福な人々をさらに裕福にします。

大手運用会社は、個人投資家が市場を上回ることはできず、従うのが最良であるという考えを私たちに売り込むことに成功しました。彼らがこれらのファンドを運用し、そのために料金を請求しているのは、なんという偶然でしょう！

数年が経過した後、私は自分の戦略を再考しています。おそらく、しっかりとしたファンダメンタルを持つ個別企業を研究するために時間を費やすか、少なくとも仲介者が利益を得ることなく、自分の投資を直接管理できるデジタル資産のような代替手段を探る方が良いかもしれません。

インデックスファンドが完全にひどいとは言わないが、過大評価されている。便利であることは確かだが、その便利さには誰もが始めるときに説明しない代償がある。人生の多くのことと同様に、金融的な怠惰は高くつく。

あなたもインデックスファンドの罠に陥って、投資の完璧な方法だと思ったことがありますか？