フィボナッチ数列：私の目に映る取引の聖杯はそれとも別の話題に過ぎないのか？

私はこのいわゆる「黄金比」に半信半疑でした。それが宇宙のあらゆるものを説明できると言われており、金融市場さえその法則から逃れられないとのことです。しかし正直に言うと、深く理解するにつれて、この神秘的な数列は確かに私を驚かせました。

フィボナッチ指標はトレーディング界ではまさに伝説です。私がトレーディンググループでそれを提起すると、必ず信者と批評家が議論を交わします。一体それは何なのでしょう？それはあのイタリアの数学者が発明した数列です：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21...各数は前の二つの数の和です。

面白いことに、これらの数字を注意深く観察すると、各数は前の数の約1.618倍であることがわかります。これが伝説の「黄金比」です。1597/987≈1.618；610/377も約1.618です。逆に計算すると、ある数を後ろの数で割ると、大体0.618になります。これらの比率は、市場分析においてサポートレベルとレジスタンスレベルを予測するために使用されます。

業界に入ったばかりの頃、この魔法のように見える分析手法に対して私は抵抗感を抱いていました。結局、数字の並びがどうして市場の動向を予測できるのでしょうか？しかし、実際に応用してみると、時には驚くほど正確であることを認めざるを得ません。

例えば、金の価格が1681ドルから1807.93ドルに上昇した場合、フィボナッチリトレースメントレベルに基づいて計算すると、23.6％のリトレースメントレベルは1777.97ドル、38.2％のリトレースメントレベルは1759.44ドル、50％のリトレースメントレベルは1744.47ドル、61.8％のリトレースメントレベルは1729.49ドル、78.6％のリトレースメントレベルは1708.16ドルになります。時々、価格はまるで磁力のようにこれらの線に引き寄せられ、私は驚かされます。

しかし、私は多くの人がこれを万能ツールだと思っているのを見ましたが、市場に教訓を受けています。要するに、フィボナッチは多くのテクニカルツールの一つに過ぎず、未来を予測する水晶玉ではありません。市場はあまりにも複雑で、一つのツールだけで全てをカバーすることはできません。

実際のアプリケーションについて、私はそれが特に2つの状況で役立つことを発見しました：

1. 価格が大幅に上昇した後、私はそれを使って調整のサポートポイントを見つけ、価格が23.6%、38.2%または61.8%の位置で反発するかどうかを確認します。

2. 価格が暴落した後、私はそれを使って反発の圧力ポイントを探し、どの位置まで反発すると再び下落するかを判断します。

一般的なリトレースメントレベルに加えて、フィボナッチエクステンションも非常に便利です。リトレースメントレベルがエントリーポイントを見つけるのを助けるなら、エクステンションレベルはエグジットポイントを見つけるのを助けます。市場はしばしば161.8%、200%または261.8%などのエクステンションレベルに移動し、これらは良い利益ポイントになる可能性があります。

正直なところ、私は実際の取引でフィボナッチを単独で使用することはありません。他のテクニカル指標、パターン、市場の感情と常に組み合わせています。複数のシグナルが同時に現れると、成功率が大幅に向上します。

このツールには特別なことはありません。ただ、みんなが使っているからこそ、ある種の自己実現的な予言が形成されるのです。十分な数のトレーダーが同じ場所で売買すると、それは自然にサポートやレジスタンスに変わります。

この理論を信じるかどうかにかかわらず、市場には確かに多くのトレーダーがそれを使用しています。取引というゲームでは、他のプレイヤーが何をしているかを理解することが、ツール自体の有効性よりも重要なことがよくあります。