HPE (HPE) 2025年第3四半期の収益コールのハイライト

主な財務結果

HPEは2025会計年度第3四半期（7月31日終了）において堅調な財務成績を報告しました。同社の総収益は91億ドルに達し、前年同期比および前四半期比で18％の増加を示しました。この数字には、HPEの一部としての初月にJuniper Networksが貢献した$480 百万ドルが含まれています。

ネットワーキング部門は重要な利益の原動力として浮上し、収益は17億ドルに達し、前年と比較して54%の増加を記録しました。特に、インテリジェントエッジ部門は前年同期比で11%の成長を遂げました。ネットワーキング部門は、現在HPEの非GAAP統合営業利益のほぼ半分を占めています。

AIとサーバーのパフォーマンス

HPEのサーバー部門は49億ドルの記録的な収益を達成し、前年比16％の増加と前四半期比21％の成長を示しました。AIシステムの収益は16億ドルで、前年比25％、前四半期比57％の印象的な成長を示しています。

同社のAI事業は強い勢いを示し、四半期ごとの注文がほぼ倍増しました。ソブリンAIの注文は、前四半期比で約250%の驚異的な増加を見せました。HPEは現在、記録的なAIのバックログ3.7億ドルを誇っています。

経常収益と収益性

年間経常収益 (ARR) は31億ドルに達し、ジュニパーを含めて前年比75%の増加を記録しました。ジュニパーを除くと、ARRは前年比40%の成長を続けており、主にソフトウェアとサービスによって推進されています。

非GAAP営業利益率は8.5%で、前年同期比で150ベ basisポイントの減少、前年四半期比で50ベ basisポイントの増加となりました。ジュニパーを除くと、非GAAP営業利益率は8.1%でした。

キャッシュフローと債務管理

フリーキャッシュフローは$719 百万に大幅に改善し、在庫削減とAIバックログのコンバージョンの向上が寄与しました。しかし、ジュニパーの買収に伴い、ネットレバレッジ比率は3.1倍に増加しました。経営陣は、2027会計年度までにこれを約2倍に減少させる目標を設定し、債務返済を優先しています。

見通しとガイダンス

HPEは2025会計年度の非GAAP EPS見通しを$1.88～$1.92に引き上げました。会社は会計年度の為替一定の収益成長率を14%～16%と予測しています。2025年第4四半期では、ネットワーキング収益が60%以上の sequentially 増加すると予想されており、Juniperの完全な統合が反映されています。

戦略的イニシアティブ

HPEのCEO、アントニオ・ネリは、主要なポートフォリオの変化の中で、会社の収益性と収益の質に焦点を当てていることを強調しました。経営陣は、今後3年間で$600 百万ドルの買収関連のコストシナジーを実現することを再確認し、来年には$200 百万ドルが期待されています。

同社は、10月の証券アナリスト会議でネットワーキングと長期的なAI戦略の詳細を発表する計画です。HPEはまた、シナジーを最大化し、チャネルのリーチを拡大するために、年末までに営業チームの調和に取り組んでいます。

HPEがジュニパーとnaviGatesを統合し進化する技術環境に対応する中で、その戦略的優先事項には負債の削減、レバレッジ比率の改善、AIとネットワーキングソリューションにおける継続的な革新が含まれています。