金は$3,500を超え、歴史的な最高値に達しました：この反発でどのように機会を利用するか？

金は今月9月に驚異的な上昇を見せ、1オンスあたり$3,500を超え、新たな歴史的最高値を更新しました。この優れたパフォーマンスは、前年と比較して40%以上の増加を示しており、以前の抵抗レベルを超えています。世界的な不確実性と市場のボラティリティの中で、金は主要な資産クラスのほとんどを上回っています。

金は2025年4月から約4ヶ月間の統合期間にあり、$3,100から$3,500の間で変動していることを強調することが重要です。最近の$3,500を超える突破は、新たな持続的な上向きトレンドを示唆している可能性があり、市場のダイナミクスの変化を反映しています。

金の現在の反発を促進する重要な要因:

フェデラル・リザーブの金利引き下げの予想

米国連邦準備制度の9月の金利引き下げの差し迫った実施は、この反発の重要な触媒です。経済データはすでに米国の労働市場の弱体化を示しています。今週金曜日に発表される米国の非農業部門雇用者数報告と相まって、市場は一般的に労働市場がさらに弱体化することを予想しており、これにより投資家の連邦準備制度が今後の会合で金利引き下げを発表するという信頼が高まっています。低金利は金の保有コストを削減し、強い需要を後押しします。

地政学的・経済的不確実性の増大

地政学的緊張の悪化、軍事的対立、緊張した貿易関係、そして世界的な政治リスクが、金を安全な避難所としての需要を高めています。経済的な観点では、米国の財政状況に対する懸念、19,283,746,565,748,392,01兆を超える債務、そして連邦準備制度の独立性に対する政治的干渉の懸念も、金への需要を不確実性に対するヘッジとして後押ししています。

機関投資家と中央銀行の強力な購入

中央銀行は歴史的な量で金の純購入者となり、以前の年平均購入量を2倍にしました。この国際機関による持続的な購入に加え、金のETFへの流入が物理的な供給を制限し、短期的な通貨の動きに関係なく価格に強い技術的および基礎的なサポートを提供しています。

テクニカルブレイクとモメンタム

テクニカル的に、金は$3,500の抵抗を決定的に突破し、そのレベルを新しいサポートに変えました。モメンタムと好ましいテクニカル指標によって推進された買いが、トレーダーやトレンドフォローファンドを市場に引き寄せています。RSIのようなモメンタム指標での過剰買いのいくつかの読みがあるにもかかわらず、その力は$3,700以上の目標を持つ短期的な上昇のポテンシャルを示唆しています。

銀に関しては、この金属は重要な工業用途があるため、金よりも価格変動が大きくなる傾向があります。9月の現在の上昇では、銀はオンスあたり$36 を超え、14年以上で最も高いレベルに達しており、太陽光発電、電気自動車、電子機器などの分野からの堅調な工業需要に支えられています。加えて、安全な避難所としての購入も増加しています。この二重の需要により、銀はよりボラティリティが高くなりますが、投資家にとってはより利益を得る機会を提供することができます。

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