"一陰一陽の道と呼ばれる"、市場には上昇があれば下落もある、多頭があれば短期もある。正直なところ、大多数の人は市場の上昇を望んでいるが、相場は私たちの考えを気にしない。真に賢い投資家は、一方向にのみ突き進むのではなく、客観的に状況を分析し、ロングポジションとショートポジションの両方を準備し、両方向で儲ける。## ショートポジションとは？ショートポジションは、特定の資産が下落することを賭けることです。具体的な操作は、他の人から資産を借りて売却し、価格が下落した後に低価格で買い戻して返却することで、差額があなたの利益となります。例を挙げると：ある株が下落すると思ったが、その株を持っていなかったので、証券会社から100株借りて、1株100ドルで売り出し、1万ドルを手に入れた。しばらくして、やはり1株80ドルに下がったので、8000ドルで100株を買い戻して証券会社に返し、残りの2000ドルが私の利益だ。ショートポジションにはいくつかの重要なポイントがあります:- 価格が下落することを予測する必要がある- 先に高く売ってから低く買うのは、ロングポジションとちょうど逆です。- 対象は株式、通貨、債券、さらには先物やオプションである可能性があります。## ショートポジションの利点は何ですか？正直に言うと、ショートポジションの仕組みがなければ、市場はどのような歪みを生むのでしょうか？ポンプの時にしか儲けられないとなると、上昇時には天まで急騰し、振り返れば地の底まで下落します。ショートが禁止されている市場を見れば、その波動がどれほど恐ろしいか分かるでしょう。ショートポジションの利点は主に次の通りです：1. **リスクヘッジ** - 大量のポジションを持っているが、市場の動向が不明確な場合、ショートポジションを取ることで損失の可能性をヘッジできます。2. **バブルを排出する** - ある株式の評価が不合理な時、ショートポジションを取ることで理性的に戻すことができる3. **流動性を増加させる** - 上昇でも下落でも儲けることができるため、自然ともっと多くの人が取引に参加したいと思う。## ショートポジションをどうやって取るのか？ショートポジションを取るには、いくつかの一般的な方法があります：### 1. 株式貸付証券会社から株を借りるが、敷居は低くない。TD Ameritradeのように少なくとも$2000の資産が必要で、かなりの利息もかかるので、小口投資家には難しい。### 2. CFDの(CFD)従来の融資券と比較して、CFDの敷居はずっと低いです。これは金融派生商品であり、簡単に言うと、特定の資産の上昇や下落を賭ける契約で、実際に資産を保有することなく取引ができます。CFDと従来の取引の違いを比較してみましょう：- CFDはレバレッジを利用でき、少額の投入で高いリターンが得られます- 印紙税なし- 双方向で取引でき、上昇と下落の両方で儲けることができる- 1つのアカウントで複数の銘柄を取引できます- 資産の所有権はありませんが、それについて心配する必要はありません### 3. 先物ショートポジションも可能ですが、操作がより複雑で一般の投資家には適していません。高い保証金が必要で、実物交割が関与する可能性もあり、専門性が求められます。### 4. インバース型ETF市場を自分で判断したくない場合は、逆ETFを購入することができます。専門家が運用し、特定の指数をショートポジションします。利点はリスクがコントロール可能ですが、コストが高めです。## 例分析：テスラのショートポジション2021年11月にテスラの株価が歴史的高値の1243ドルに達した後、下落を始めました。もしあなたが2022年1月4日にテスラをショートポジションした場合：- テスラの株1株を借りて売却し、約1200ドルを得る- 一週間後に980ドルで買い戻して証券会社に返す- コストを考慮しなければ、220ドル儲けた## ショートポジション外貨外国為替市場は本来双方向の市場であり、ショートポジションを取ることは、ある通貨が別の通貨に対して価値が下がると予測することを意味します。例えば、私はプラットフォームで590ドルのマージンを使って1ロットのポンド/ドルをショートポジションし、エントリー価格は1.18039です。為替レートが21ポイント下落して1.17796になったとき、219ドルを儲け、収益率は37%です。しかし、外国為替市場は、金利、国際収支、外貨準備、インフレ、経済政策など、さまざまな要因の影響を受けるため、より専門的な分析能力が必要です。## ショートポジションのリスク見た目が簡単に稼げそうなお金に惑わされないでください。ショートポジションにはリスクがあります。1. **強制決済** - 証券会社はいつでもあなたに借りた証券を返還するよう要求する可能性があります2. **無限損失** - これは最も恐ろしいことです！ロングポジションでは元本しか失いませんが、ショートポジションは理論的に損失が無限大になる可能性があります。なぜなら、価格は無限に上昇することができるからです。例えば：1000元を使って100株の株をロングポジションする場合、最悪でも1000元の損失ですが、100株をショートポジションする場合、株価が10元から100元に急上昇すると9000元の損失になります。さらに上昇すれば、損失はもっと大きくなります。## ショートポジションの提案1. 長期には適さず、ショートポジションの利益空間は限られているため、短期で素早く行うべきです。2. ポジションを管理し、できればヘッジツールとして使用することが望ましい3. 盲目的にポジションを増やさず、柔軟に操作し、タイムリーにポジションを閉じること。正直なところ、ショートポジションは誰にでも合うゲームではありません。確かにショートポジションで儲けている人もいますが、それには本当に市場の動きを正確に予測し、適切なタイミングで決断を下すことが必要です。一般の投資家にとって、ショートポジションは主な利益手段ではなく、リスクヘッジのツールとしてより適しています。車が速く走るとブレーキが必要で、市場が過熱するとショートポジションを取る必要があります。これは市場が自己調整するための必要なメカニズムです。しかし、個人投資家としては、リスクを理解した上で入場を検討することが重要です。株をショートポジションすることは、その企業に対する信頼がないことを意味するのではなく、単に現在の価格が過大評価されていると考えているだけです。投資は結局、価値と価格の間のゲームです。
空売り：市場における逆方向の賭け
"一陰一陽の道と呼ばれる"、市場には上昇があれば下落もある、多頭があれば短期もある。正直なところ、大多数の人は市場の上昇を望んでいるが、相場は私たちの考えを気にしない。真に賢い投資家は、一方向にのみ突き進むのではなく、客観的に状況を分析し、ロングポジションとショートポジションの両方を準備し、両方向で儲ける。
ショートポジションとは？
ショートポジションは、特定の資産が下落することを賭けることです。具体的な操作は、他の人から資産を借りて売却し、価格が下落した後に低価格で買い戻して返却することで、差額があなたの利益となります。
例を挙げると：ある株が下落すると思ったが、その株を持っていなかったので、証券会社から100株借りて、1株100ドルで売り出し、1万ドルを手に入れた。しばらくして、やはり1株80ドルに下がったので、8000ドルで100株を買い戻して証券会社に返し、残りの2000ドルが私の利益だ。
ショートポジションにはいくつかの重要なポイントがあります:
ショートポジションの利点は何ですか？
正直に言うと、ショートポジションの仕組みがなければ、市場はどのような歪みを生むのでしょうか？ポンプの時にしか儲けられないとなると、上昇時には天まで急騰し、振り返れば地の底まで下落します。ショートが禁止されている市場を見れば、その波動がどれほど恐ろしいか分かるでしょう。
ショートポジションの利点は主に次の通りです：
ショートポジションをどうやって取るのか？
ショートポジションを取るには、いくつかの一般的な方法があります：
1. 株式貸付
証券会社から株を借りるが、敷居は低くない。TD Ameritradeのように少なくとも$2000の資産が必要で、かなりの利息もかかるので、小口投資家には難しい。
2. CFDの(CFD)
従来の融資券と比較して、CFDの敷居はずっと低いです。これは金融派生商品であり、簡単に言うと、特定の資産の上昇や下落を賭ける契約で、実際に資産を保有することなく取引ができます。
CFDと従来の取引の違いを比較してみましょう：
3. 先物
ショートポジションも可能ですが、操作がより複雑で一般の投資家には適していません。高い保証金が必要で、実物交割が関与する可能性もあり、専門性が求められます。
4. インバース型ETF
市場を自分で判断したくない場合は、逆ETFを購入することができます。専門家が運用し、特定の指数をショートポジションします。利点はリスクがコントロール可能ですが、コストが高めです。
例分析：テスラのショートポジション
2021年11月にテスラの株価が歴史的高値の1243ドルに達した後、下落を始めました。もしあなたが2022年1月4日にテスラをショートポジションした場合：
ショートポジション外貨
外国為替市場は本来双方向の市場であり、ショートポジションを取ることは、ある通貨が別の通貨に対して価値が下がると予測することを意味します。
例えば、私はプラットフォームで590ドルのマージンを使って1ロットのポンド/ドルをショートポジションし、エントリー価格は1.18039です。為替レートが21ポイント下落して1.17796になったとき、219ドルを儲け、収益率は37%です。
しかし、外国為替市場は、金利、国際収支、外貨準備、インフレ、経済政策など、さまざまな要因の影響を受けるため、より専門的な分析能力が必要です。
ショートポジションのリスク
見た目が簡単に稼げそうなお金に惑わされないでください。ショートポジションにはリスクがあります。
例えば：1000元を使って100株の株をロングポジションする場合、最悪でも1000元の損失ですが、100株をショートポジションする場合、株価が10元から100元に急上昇すると9000元の損失になります。さらに上昇すれば、損失はもっと大きくなります。
ショートポジションの提案
正直なところ、ショートポジションは誰にでも合うゲームではありません。確かにショートポジションで儲けている人もいますが、それには本当に市場の動きを正確に予測し、適切なタイミングで決断を下すことが必要です。一般の投資家にとって、ショートポジションは主な利益手段ではなく、リスクヘッジのツールとしてより適しています。
車が速く走るとブレーキが必要で、市場が過熱するとショートポジションを取る必要があります。これは市場が自己調整するための必要なメカニズムです。しかし、個人投資家としては、リスクを理解した上で入場を検討することが重要です。
株をショートポジションすることは、その企業に対する信頼がないことを意味するのではなく、単に現在の価格が過大評価されていると考えているだけです。投資は結局、価値と価格の間のゲームです。