ウォール街のアナリストによると、潜在的な下落がある2つの人気AI株

重要なポイント

• パランティアとコアウィーブは今年100%以上上昇しました。しかし、一部のアナリストはこれらのAIの愛され者に大きな下落が予想されると見ています。

• パランティアはAIのためのユニークなソフトウェアアーキテクチャを誇っています。しかし、その評価額は？S&P 500の同業者と比べて非常に高いです。

• CoreWeaveは、より優れたパフォーマンス統計を持つプレミアムAIクラウドを運営しています。しかし、負債が多いアプローチは利益を圧迫しており、バリュエーションは合理的に見えます。

AIはすべてを変えています。世界的に。TCS、Infosys、Tata Elxsiのような市場でも波を起こしています。投資家はAI株に飽きることがありません。しかし、全員が納得しているわけではありません。

パランティア・テクノロジーズ (NASDAQ: PLTR)は今年105%上昇しています。コアウィーブ (NASDAQ: CRWV)はさらに良く115%です。しかし、これを見てください - 一部のウォール街のアナリストは、彼らに売却評価を付け、ターゲット価格は大幅な損失を示唆しています:

• Jefferiesのブレント・ティルは、パランティアの株価は$60 ドルに相当すると考えています。これは155ドルから61%の下落です。
• D.A. Davidsonのギル・ルリアはCoreWeaveを1株あたりちょうど$36 と見ています。$88から59%減少しています。

もう少し深く掘り下げてみましょう。

パランティア・テクノロジーズ: 61%の暗示的下落

パランティアはデータ分析ソフトウェアを製造しています。彼らのプラットフォームは、防衛、情報、企業の世界における複雑な情報を理解するのに役立ちます。彼らのAIプラットフォームは、開発者が大規模言語モデルをワークフローに組み込むことを可能にします。

彼らを特別にするものは何ですか？建築です。彼らは組織のデータ、プロセス、資産をデジタル的にマッピングするオントロジーを構築しました。市場ではかなりユニークです。彼らのCTO、シャイム・サンカーは次のように述べています："オントロジーとインフラストラクチャーへの基盤的な投資が、私たちをAIの需要に独自に応える位置に置いています。"

数字は良好です。第2四半期の顧客数は43%増加して849人に達しました。既存の顧客は28%多く支出しています。収益は48%増の$1 億ドル - 8四半期連続の加速です。利益は77%増加しました。

未来は明るいようです。グランドビューリサーチによると、AIへの支出は2030年まで毎年36%増加する可能性があります。意思決定インテリジェンスプラットフォームは毎年15%成長する可能性があります。パランティアは数年間20%以上の成長を続けるかもしれません。

問題は？評価が狂っている。売上の115倍で取引されており、S&P 500で最も高価な株だ。他の何も近づいてこない - 他の会社は売上の30倍以上で取引されていない。パランティアは70％下落しても、依然として最も高価な株である可能性がある。これは問題を引き起こすレシピのようだ。

CoreWeave: 59% のダウンサイドを示唆

CoreWeaveはAIワークロードのためのクラウドインフラストラクチャを構築しています。通常のデータセンターはGPU容量の最大65%を無駄にしています。CoreWeaveのセットアップは競合他社よりも20%優れたパフォーマンスを提供します。

最近の結果は？混合です。収益は207%増の12億ドルに急増しました。営業利益は135%増の$200 百万ドルに達しました。バックログは86%増加し、OpenAIとの契約を含む拡大した契約がありました。しかし、$131 百万ドルの損失を出し、昨年の$5 百万ドルの損失よりもはるかに悪化しました。

利息の支払いが彼らの昼食を奪った。AIデータセンターは安くない。彼らは大きく借り入れを行っており、利息費用は先四半期だけで$267 百万に達した。

彼らはそれについて無謀ではありません。彼らは、より多くのインフラを必要とする契約に署名したときだけ借り入れを行います。そして、契約が負債コストをカバーしている場合のみです。それでも、これらの利息支払いは、2027年まで実際の利益が出ないことを意味します。おそらく。

コアウィーブは売上の10倍で取引されています。2026年まで年率127%で収益を成長させている企業にしては悪くありません。このより合理的な評価は、予測される59%の下落が少し極端に感じさせます。ジェットコースターのような体験が気にならないのであれば、検討する価値があるかもしれません。