キャンベル、2025年第4四半期にわずかな収益の増加を見込むが、厳しい水面が待ち受けている🔥

キャンベルの(NASDAQ:CPB)は、2025年度第4四半期の収益を23.2億ドルに増加させ、1%の収益増をかろうじて達成しました。オーガニック収益？3%減です。追加の報告週とSovos Brandsの購入で運が良かっただけです。本当の話は？ちょっと軟調です📊

調整後の利益は2%減少して1株あたり$0.62になりました。予想を上回りましたが、わずかです。先を見据えると？うわ、やばいです。2026年には12%-18%の利益減少を話しています。それらの関税が厳しく影響しています📉

食事および飲料セグメントはあまり好調ではありません。オーガニック売上は3%減少しました。ラオのソースは期待通りに売れていません。スープの売上も落ちています。彼らのスナック部門は、その小さなゴールドフィッシュクラッカー🐠で、価格変更により報告された売上が2%増加しました。しかし、ノイズを取り除くと？オーガニック売上は2%減少しています。市場は十分に消費意欲がないようです。

あのゴールドフィッシュクラッカー。厳しい水の中で苦しむ可愛い小さな泳ぎ手たち。本物の金魚が crowded tank にいるように、これらのおやつも成長するためにはスペースが必要です。どうやら彼らは crowded out されているようです。キャンベルは、再び upstream を泳ぎ始めることを期待して、彼らにより多くのマーケティング資金を投入しています 🌊

コスト削減により$145 百万を節約しました。悪くないですね。彼らは2028年までに$375 百万を目指しています。賢い動きです。マーケティング支出は7%増加しました - 競合他社からの圧力に直面しているブランドに対して強力にプッシュしています💰

来年は平坦に見えます。おそらく悪化するでしょう。オーガニック成長率はゼロからマイナス1%と予測されています。1株あたりの利益は$2.40から$2.55の範囲と予想されています。それらの関税をどのように扱うかを見る価値があります。新製品はスナック部門を牽引できるのでしょうか？ソボスの統合は実際にどのように進んでいるのでしょうか？まだ完全には明らかではありません🚀

一つ確かなことは、彼らはまだいくつかの大口顧客に非常に依存しているということです。ウォルマートは売上の22%を占めています。トップ5の顧客は？ほぼ半分のビジネスを占めています。