予測：この高配当株は今後10年間でS&P 500を上回るでしょう

重要なポイント

• ブルックフィールドインフラストラクチャーは、初日から市場のリターンを上回っています。

• 彼らは今後10%を超える年間収益成長を見込んでいます。野心的です。

• 高い利回りに加えて増加する配当？それは強力なリターンのレシピです。

ほとんどの高配当利回り株は、成長が遅い企業から来ています。彼らはお金を置く良い場所が不足しています。だから、ただ株主に現金を渡すのです。

ブルックフィールド・インフラストラクチャーは普通ではありません。これは典型的な高配当株ではないのです。はい、4.3%を支払っています - S&P 500のわずか1.2%をはるかに上回っています。しかし、ここが重要な点です：それでも急速に成長しています。この太い収入と成長の組み合わせは、なんだか珍しいようです。だからこそ、私はブルックフィールドが今後10年間でS&P 500を上回ると思っています。単に上回るだけでなく、圧倒するでしょう。

彼らは自分たちが何をしているかを知っている

ブルックフィールドは創業以来、市場を上回るパフォーマンスを発揮しています。偶然ではありません。この会社は、運用資金を年間14％成長させ、配当を年間9％増加させました。これらの数字は、年間平均リターン13.1％に達しました。S&P 500は？同じ期間中にわずか11.4％です。

彼らの戦略は複雑ではありません。良い価格で優れたインフラ資産を購入します。改善します。成長させます。成熟したら？ 売って繰り返します。シンプルですが効果的です。

どこからでも成長する

彼らは安定したキャッシュフローに重点を置いています。約85%は長期契約または規制された料金から来ています。ほとんどがインフレーションから保護されています。このインフレーション指標だけで、年間3-4%の成長が期待されます。

この会社は、デジタル化、脱炭素化、脱グローバリゼーションという主要なトレンドに乗るビジネスをターゲットにしています。これにより、年間成長率にさらに1〜2％加わるはずです。

彼らはじっとしていません。配当を支払った後、現金の30-40%を成長プロジェクトに再投資します。現在、彼らは今後数年間で77億ドルのプロジェクトを予定しています。その大部分、つまり約59億ドルは、データセンターや半導体施設を含むデータインフラに投資されます。これらがどれくらい早く実を結ぶかは完全には明らかではありませんが、これらのプロジェクトが毎年さらに2-3%の成長を促進すると見込んでいます。

次に、彼らのリサイクリング戦略があります。資産を売却し、新しいものを購入する。今年だけで、彼らはコロニアル、ホットワイヤー、そしてウェルズ・ファーゴ鉄道を手に入れました。彼らはこれらのインフレから保護された資産に13億ドルを投入しています。

今後の機会は巨大に見えます。彼らは、15年間での世界のインフラニーズが約$100 兆ドルになると推定しています。AIインフラだけでも、今後3〜5年で$8 兆ドルが必要になる可能性があります。このような数字を考えると、彼らの10％以上の成長予測は狂っているようには聞こえません。

リターンは見込みがあるようです

あなたは4%+の配当利回りから始めます。5-9%の年間配当成長を加えます。さらに10%+のFFO成長をトッピングします。それらをすべて混ぜ合わせると、年間で中程度のティーンズのリターンを得られるかもしれません。だからこそ、私はブルックフィールドが次の10年間でより広い市場を圧倒すると賭けています。