暗号通貨取引における「ペナント」モデル：それは何であり、どのように使用するのか？

「ペナント」パターンは、トレンド継続カテゴリに属する統合図形です。このパターンは、他のいくつかのグラフィックモデルと比較して、より短い期間に形成され、通常はよりダイナミックな取引環境で観察されます。一般的に、ペナントは発展中のトレンドの中間あたりに形成されます。ペナントのブレイクアウトは、優勢なトレンドの方向にポジションを取るためのシグナルとなります。

この記事では、ペナントパターンを認識し適用する方法、価格フォーメーションに基づいてどのように取引するか、さらにペナントを他の一般的なグラフィックモデルと比較します。

パターン「バンパー」の本質

ウィンペルの形は、上昇市場と下降市場の両方で見られるトレンド継続のモデルです。これは、価格が急激に上昇または下降した後、狭い範囲での取引が始まり、小さな対称三角形の形を取るときに形成されます。これは価格の動きの中間にしばしば発生し、トレンドの後半が始まることを示しています。

これは、さまざまな時間間隔で比較的頻繁に発生する可能性のある非常に一般的なパターンですが、短期タイムフレームに最も典型的です。ペナントはフラッグモデルに似ており、どちらも急激な上昇が先行し、「フラッグポール」を形成してから統合フェーズに入ります。ペナントの境界は、二つのトレンドラインによって定義されます：上のラインはピークを結び、下のラインはボトムを結び、下向きであり、上向きであるため、三角形の頂点で交差し、水平に配置されています。

フォーメーション「ドリル」

正しいペナントを形成するには、急速で急なラリー(がブルマーケット)で先行する必要があります。または、急激で急な価格の下落(がベアマーケット)で先行する必要があります。ペナントの形成前には、ブルペナント(での攻撃的な買いの兆候)や、ベアペナント(での売りの兆候)が高い相対ボリュームで観察されるべきです。

プロリーグ

ブレイクは通常、ペナント形成に先立つトレンドの方向に発生します。以前のトレンドの強度は、価格がフォーメーションを超えた後に何を期待すべきかの重要な指標です。ペナント形成に先立つより攻撃的なトレンドは、通常、より強力な後続の動きにつながります。

クラシックなウィンプルは通常、数週間、最大で三週間の間に形成されます。もしその形成が長引くと、より大きな形、例えば対称三角形に変形する可能性があるか、パターンの失敗を引き起こすことがあります。失敗は、価格が期待される方向とは逆に動くときに発生します。

ウィンペルが形成される期間中は、取引量が減少する必要があります。しかし、ブレイク後は、買い手または売り手の熱意と持続的な上昇または下降の可能性を反映して、取引量が急増する必要があります。ブレイクの持続的な期間 - これがトレーダーがこのパターンを非常に評価する理由です。

バンペル vs クラン

ペナントパターンはトレンドの継続モデルとして使用されますが、ウェッジはトレンドの継続モデルまたは反転モデルのいずれかとして機能することがあります。また、ウェッジには「柄」の存在は必要ありません。前のトレンドがあるだけで十分です。

バイムペル vs シンメトリック トライアングル

ウィンプルと対称三角形はトレンド継続のモデルであり、対称三角形の形を取るという点で似ています。主な違いは、ウィンプルの三角形のサイズが対称三角形よりも小さいことです。さらに、ウィンプルの前には急激なトレンドが必要ですが、対称三角形はどんなトレンドの中でも形成される可能性があります。

プロ vs ファ旗

ウィンペルとフラッグはトレンドの継続モデルと見なされ、統合フェーズを含みます。主な違いは、上記の「竿」の後の統合の形状にあります。

ウェッジパターンに基づく取引戦略

トレンドに沿ったブレイクアウトでペナント取引が行われます。しかし、トレンドに従うために使用できるいくつかのエントリーストラテジーがあります。

1. ブルまたはベアのペナントに応じて、トレンドの方向に境界線が破られたときに初期のブレイクで市場に入ります。

2. ウェッジの高値または安値のブレイクでエントリーします。

3. 初期の戻りで市場に入って、初期のブレイク後にトレンドが継続する。

ターゲットレベルは、「ポール」の開始点からその頂点(までの距離を測定することによって決定されます。これはブルマーケット)またはベアマーケット(の基点)からペナントの形成までの距離です。カウントは、急激な動きが抵抗または支持レベルを突破した瞬間から始まるべきです。距離は、トレンドの方向に応じて、ペナントの上限または下限まで測定されます。

次の例では、ベアフラッグの典型的なブレイクアウトエントリーが考察されています。「ポール」は6.48 (1)のブレイクアウトポイントから、5.68のフラッグの下限まで測定され、0.80の下落を示します。次に、ブレイクアウトトリガーレベル5.98 (2)から0.80を引いて、ターゲットレベル5.18 (3)を得ます。初期のストップは損失を制限するために、抵抗トレンドラインの少し上に配置されます。ブルフラッグの場合は、サポートラインの下にストップオーダーを配置する必要があります。

ウェッジパターンはどのくらい信頼性がありますか？

ジョン・マーフィーは、技術分析に関する古典的な著書『テクニカル・アナリシス・オブ・ファイナンシャル・マーケッツ』の著者であり、ペナントの形は技術分析におけるトレンド継続の最も信頼できる形の一つであると指摘しています。しかし、トーマス・N・ブルコフスキーの著書『グラフィカル・パターンズの百科事典』における研究は、ペナントが他のいくつかのモデルよりも信頼性が低いことを示しました。

ブルコフスキーは、特定のパラメータに基づいて識別された1600以上のペナントパターンの有効性を整合性の観点から分析しました。彼は、上昇と下降の動きの両方で失敗したブレイクアウトの頻度がそれぞれ54%であることを発見し、トリガーが作動した後の平均的な動きは約6.5% (初動)であることを報告しました。この場合、上昇の動きの成功確率は35%、下降の動きの成功確率は32%です。もちろん、上記の分析は、トレーディングの成功におけるリスク管理の重要性を確認しています。なぜなら、パターンはしばしば失敗するからです。

ウィンペルの結果はやや過小評価される可能性があることに注意すべきであり、ブルコフスキーはウィンペルのテストが短期的な価格変動のみを考慮しており、ブレイクアウトからの可能な高値または安値への動きを他のモデルテストのように考慮していないと指摘しています。したがって、より大きな動きを考慮に入れると、結果が改善される可能性があります。

トレーダーは、意思決定プロセスを改善し、成功のチャンスを高めるために、しばしば他のテクニカル分析手法と組み合わせてペナントを使用します。

ブルマーケットのバナー

ブル牛のペナントは上昇トレンドの中で発生し、急激で急な上昇から始まります。これを「竿」と呼びます。その後、ペナントまたは小さな対称三角形の形を取る短い期間の統合が続きます。ブル牛のペナントは、価格が静止している状態にあるときに形成され、その後、より高いレベルへの上昇を続けます。

ベアーウィンプ

ベアフラッグは下降トレンド時に見られ、急激で急な下落から始まり、「ポール」を形成します。その後、フラッグを形成する短い期間の統合が続きます。ベアフラッグは、価格が下落に戻る前の静止状態にあるときに形成されます。価格が下の境界を下回ると、ショートポジションを開くためのベアシグナルが発生します。

ブル・ペナント vs ベア・ペナント

違いはありますが、同じアプローチをブルフラッグとベアフラッグの両方にトレードに適用できます。唯一の違いは、ブルフラッグの場合はロングポジションを開き、ベアフラッグの場合はショートポジションを開くことです。

まとめ

テクニカル分析におけるペナントパターンは、トレンドの継続パターンとして考えられています。なぜなら、ブレイクアウトが優勢なトレンドの方向に発生することが期待されるからです。これは、三週間以内に終了する短期的なパターンの一つです。つまり、ブレイクアウト(またはモデルの失敗)は、三週間の期限内に発生する必要があります。ペナントの成功の鍵は、前のトレンドの質です。ペナントの形成前に観察される積極的な取引は、ブレイクアウト後も続く可能性が高いため、急激で急速な動きが起こることが期待されます。