ベナーのサイクル：現代市場タイミングのための歴史的パターン

経済史を通じた市場リズムの解読

1875年、経済学者サミュエル・ベナーはその画期的な分析「お金を稼ぐための周期」を発表し、市場の動向を予測するための循環的なフレームワークを紹介しました。このアプローチは、150年以上にわたり驚くべき関連性を保ち続けています。彼の体系的なアプローチは、現在の投資家が市場の変動に対応する際に有益な洞察を提供し続ける明確なフェーズを特定しました。

📊 期間A - パニックの年 これらは、非合理的な買いや売りの行動によって特徴づけられる重要な市場の転換点を表しています。これらの期間中、市場心理がファンダメンタルズを上回り、価格は従来のバリュエーション指標を無視する極端なレベルに達します。歴史的データは、これらの瞬間がしばしば準備が整った投資家にとって重要なリスクと優れた機会の両方を生み出すことを示しています。

💹 ピリオドB - グッドタイムズ ベナーは、これを資産評価のピークと最適な売却機会の期間として特定しました。このフェーズは、感情が通常、最大の楽観主義に達する市場サイクルのトップを表します。ここでの重要な洞察：期間Bが到来した際には(、2026)に予測されるように、戦略的投資家はポジションを開始するべきではなく、以前のサイクルで蓄積した資産のエグジット戦略を実施すべきです。

📉 ピリオドC - ハードタイムズ これらの期間は、市場の悲観主義と過小評価された資産を特徴としています。ベンナーのフレームワークによれば、これらは次の上昇サイクルに向けて前向きな投資家がポジションを取るための理想的な蓄積フェーズを表しています。戦略的アプローチは、強固なファンダメンタルを持つ過小評価された資産の体系的な取得を含み、回復フェーズを通じて保持し、その後の「ブーム」期間中に利益を享受することです。

現在の市場に歴史的サイクルを適用する

ベンナーのサイクルにおける現在の位置を見てみると、彼のモデルは、2024年に向けて圧縮されたバリュエーションからの徐々の回復へと移行していることを示唆しています。これは、歴史的なパターンや今日の市場状況とも非常に良く一致しています。

市場の循環的な性質は、ベンナーのフレームワークに照らして最近の年を検討すると明らかになります。このサイクルが進行するにつれて、2024年から2025年は厳しい時代と、2026年に予測される「良い時代」のピークとの間の移行期間を表しています。

⚡ 予想されるアルトコイン市場の拡大は、この周期的な枠組みにぴったり合致します。これらのパターンを理解している投資家にとって、これはより広範な市場参加が評価を押し上げる前にポートフォリオを適切に配置するための戦略的計画の機会を提供します。

この循環的な視点は、特に次のサイクルのフェーズに向けて戦略的なポジションをまだ確立していない人々にとって、現在の市場のダイナミクスに関する貴重な文脈を提供します。