バランス出来高 (OBV): 暗号通貨のトレンド分析のための強力なインジケーター

バランス出来高 (OBV) は、取引量の変化に基づいて資産の価格動向を予測するためのテクニカル指標です。この累積インジケーターは、特別な方法で取引量を計算します：価格が上昇する日に値を増加させ、価格が下落する日に値を減少させることで、市場における買い手と売り手の力の比率を測定できます。

OBVの仕組み

OBVのメソッドは明確な原則に基づいています: 資産の価格が前回のクローズよりも高く閉じると、24時間の出来高はすべて正の(上昇)と見なされます。逆に、クローズ価格が前回よりも低いと、すべての出来高は負の(下降)として考慮されます。これらのデータを蓄積することで、インジケーターは市場の潜在的な圧力を反映するラインを形成します。

OBVが市場の出来高データが利用可能な場合にのみ機能することを理解することが重要です。出来高に基づく他の指標—クリンガーオシレーター、マネーフローディレクト、ネガティブボリュームインデックス—も同様の制約を持っています。

歴史的背景と作成者

ジョセフ・グレンビル、バランスボリューム指標の著者は、「ボリュームは価格に先行する」という基本的な原則に基づいてこの手法を開発しました。グレンビルの理論によれば、ボリュームこそが金融市場の機能を決定し、価格の動きはボリュームの変化の結果であるとされています。彼の研究によれば、資産の取引量の急激な増加は、しばしば価格の重要な動きの前触れとなります。

トレーディングにおけるOBVの実践的な応用

インディケーターOBVは、抵抗レベルのブレイクアウトを分析する際に特に効果的です。この際、重要な役割を果たすのは終値であり、それがインディケーターの計算の基礎を形成します。トレーダーは、現在のトレンドの強さを確認するためや、潜在的な反転を見つけるためにOBVを使用します。

しかし、制限を考慮する必要があります：出来高の急激な変動は、指標の情報量を一時的に低下させる可能性があります。このような場合、経験豊富なトレーダーは、より信頼性の高いシグナルを得るために、取引間の計算期間(の終了を待つことを好みます。

ダイバージェンスシグナル — 反転を特定する鍵

OBVからの最も価値のある情報は、トレンドの反転を予測できるダイバージェンスのシグナルの形で提供されます:

ベアリッシュダイバージェンスは、OBVが減少するか、前の最安値を下回って閉じるときに形成され、価格は上昇し続けるか、安定している場合に発生します。これはしばしば、下降トレンドの接近を示すサインです。

ブル・ダイバージェンス は、OBVラインが上昇し、前の値を上回って閉じる一方で、資産の価格が下落または統合を続けるときに観察されます。このようなシグナルは、トレンドの上昇への潜在的な反転を示す可能性があります。

重要なのは、バランスボリュームが市場予測のための独立したツールではないということです。完全な取引戦略を形成するためには、他のテクニカル指標や分析手法と組み合わせて使用する必要があります。OBVを単独で使用することは、暗号通貨市場のベアおよびブルトレンドを予測するための十分な信頼性を提供しません。