暗号資産ショートセラーのジレンマ: 市場に逆らって賭けた私の冒険譚

私はいつもパーティーで「ビットコインはただのバブルが弾けるのを待っている」と言う男です。でも、現実を見てみましょう – 私はビットコインが3,000ドルの時からそれを言っていました。今、BTCが約109,000ドルで推移し、時折弱さを見せている中で、私はようやく自分が正しいことを証明する機会を見ています。あるいは、そう思っています。

暗号通貨のショートは、基本的に価格が下がることに賭けることです。以前にこれを試みて痛い目にあった者として(私の2021年のショートポジションについては聞かないで)、私はこの危険なゲームについていくつかの厳しい教訓を学びました。

私が見つけた最も簡単な暗号通貨のショート方法は、マージントレーディングを通じてです。あなたは取引プラットフォームから資金を借りて、現在の価格で暗号通貨を売却し、価格が下がったときに再購入することを期待します。その差額があなたの利益です - 実際に価格が下がった場合ですが。

いくつかの主要なプラットフォームは、異なるレバレッジの程度でマージントレーディング機能を提供しています。中には、ポジションを最大100倍に増やすことができるものもあり、考えてみると絶対に恐ろしいことです。私は一度、ETHで20倍のレバレッジをかけたショートを試みましたが、30分で5%上昇したときには心臓発作になりそうでした。二度とやりません。

先物取引はもう一つの人気のオプションです。ここでは、将来の特定の価格と時間に暗号通貨を売ることに同意します。CMEやいくつかの他の取引所はビットコイン先物契約を提供しています。マージントレードよりも洗練されているように感じますが、何をしているのかわからない場合は、追加のステップを伴うギャンブルに過ぎません。

次に、永久契約があります - 先物に似ていますが、期限がありません。これらは資産の価格を継続的に追跡するように設計されています。いくつかの分散型プラットフォームは、最大50倍のレバレッジでこれらの契約を提供しています。私はこれを一度試したことがありますが、数日間30秒ごとに価格をチェックしていました。私の生産性は低下し、メンタルヘルスもそれに遅れをとっていました。

リスクは膨大です。暗号市場は非常にボラティリティが高く、ビットコインは一日で5〜10％簡単に動くことがあります。理由もなく急激に価格が上昇するショートスクイーズに巻き込まれたことがあり、ショートセラーは高い価格で買い戻さざるを得なくなり、それがさらに価格を押し上げます。これは私が認めたくないほどのコストを伴う悪夢のシナリオです。

規制の不確実性はもう一つの頭痛の種です。世界的に利用可能なプラットフォームの中には、米国のトレーダーにはアクセスできないものや、法的なグレーゾーンで運営されているものがあります。私は、突然米国の顧客にサービスを提供しなくなると発表した取引所に資金が拘束されたことがあります。

真実は、暗号通貨をショートすることはしばしば愚かな試みであるということです。市場はあなたが支払い能力を保つことができるよりも長く非合理的であり続けることができます。私は、基本的に価値がないと考えた資産が、私がそれらをショートした後に300%も増加するのを見てきました。

高度な注文タイプの知識は重要です。ストップリミットは、物事が悪化したときにアカウントが清算されるのを防ぐことができます。信じてください、マージンコール通知で目を覚ましたくはありません。

もし私の警告にもかかわらず、暗号通貨をショートする決意があるのなら、しっかりと準備をしてください。メカニズムを理解し、リスクを慎重に管理し、失っても構わないお金でショートをしないでください。ポジションサイズとレバレッジを慎重に考慮してください – レバレッジが高いほど、ポジションは小さくするべきです。

そして覚えておいてください：市場はあなたの暗号の内在的価値に関する意見を気にしません。私はこのことを高くつく方法で学びました。慎重に調査したショートポジションがミーム通貨やハイプサイクルによって粉砕されるのを見てきました。

いつかは大きな暗号通貨の暴落について正しい見解を持てるかもしれません。それまでは、ショートポジションを小さく保ち、期待を現実的に保ちます。