投資DAOの新しいトレンド: 現在の人気ファンドのストーリーを見てみよう

最近、Investment DAOの概念が再び注目を集めています。この分散型ヘッジファンドモデルは、資金を集め、リターンを生み出し、利益をトークン保有者に還元します。新しい概念ではありませんが、現在のサイクルでは、AIエージェントやMemeなどのホットトピックが新たな活力を注入しています。

現在、この潮流はSolanaからBaseブロックチェーンへと徐々に移行しています。本記事では、代表的なプロジェクトであるdaos.worldとVader AI funに焦点を当て、その運営プロセスと技術的特徴を探り、Investment DAOについて考察します。

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daos.world

daos.worldは、Investment DAOを主軸としたアグリゲーションプラットフォームです。その参加者は主に2つの役割があります: DAOマネージャーと資金調達者。

運作プロセスは以下の通りです:

1. DAOマネージャーはプラットフォーム上でファンド調達ETHを発表します。
2. ホワイトリストを取得した参加者は、プレセール段階でDAOファンドのシェアを購入します。
3. プレセールが完了した後、すべての集められたETHはDAOの国庫に渡され、プラットフォームはDAO国庫を代表するERC20トークンを発行します。
4. ファンドマネージャーはBASE上で調達したETHに投資または取引を行います。
5. ファンドの期限が来ると、資金調達者はDAOトークンの比率に応じて利益/損失を得ます。

各キャラクターの利益の得方:

• ファンドマネージャー: 流動性プールの手数料から0.4%を稼ぎ、さらにファンドの満期時に部分的な利益を得る。
• 資金提供者:ファンドの期限が切れた後に利益/損失を得ることができ、また保有しているDAOトークンを事前に取引することも可能です。
• LP:手数料を得るために流動性を提供します。

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技術的特徴

1. 流動性プールの設計: Uniswapプールの初期価格を設定することで、資産の価値が調達したETHの金額を下回らないようにします。

2. 反ラッププールメカニズム: DAOファンドチームに対する厳格な審査を行い、資金の盗取を防ぐためにマルチシグネチャなどの措置を実施します。

daos.funと比較して、daos.worldは機能的に比較的シンプルですが、資産管理の透明性と利益分配メカニズムを同様に強調しています。

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ベイダーAIの楽しみ

Vader AI funはBase上のAI代理プロジェクトVirtualsエコシステムの一員であり、AIをファンドマネージャーとして導入し、垂直市場のDAOに投資することに特化しています。

Vader AI funは、異なる時価総額規模のAgentに対応する3つのDAOファンドを発表しました:

• マイクロキャップ: 10万-200万ドル
• スモールキャップ: 200万-1000万ドル
• MIDキャップ:1,000万ドルから1億ドル

投資戦略はAIエージェントを使用して、さまざまな取引戦略を統合し、明確な投資対象範囲やリバランス頻度などのパラメータを設定します。

DAOは2種類に分けられます:

• パッシブ型: VaderAIによって管理され、0.5%の管理手数料を徴収します
• アクティブ型: 人工管理による、0-20%のパフォーマンスフィーを徴収

参加プロセス:

1. $VADERをステーキングしてDAOに参加
2. $VIRTUALを投資通貨として使用する
3. 10-20%$VADERを予備として保持する
4. 収益は$VADER形式で配分されます

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投資DAOの特徴とリスク

Investment DAOは投資の民主化を実現し、従来の金融の壁を打破することを目的としています。しかし、いくつかのリスクが依然として存在します。

1. 投資の成功はDAOファンドマネージャーの能力に依存しており、資金を持ち逃げされるリスクがあります。

2. 時価総額とファンド純資産価値の比率が高すぎて、投機的な雰囲気が強い。

3. 小口投資家に対する参加が十分に友好的ではなく、ホワイトリストの取得に障壁が存在する。

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まとめ

Investment DAOが再び注目され、新たな発展のスペースが開かれました:

1. 既存プラットフォームの痛点に対処する新しいLaunchpadプロジェクトが次々と登場します。

2. 特定の垂直市場に焦点を当てたDAOへの投資がトレンドとなっており、現在のAIエージェントやミームなどが含まれています。

Investment DAOの今後の展開には、引き続き注目が必要です。

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