【技術貼】テクニカル分析の基石—ダウ理論

テクニカル分析の理論はたくさんありますが、ダウ理論は避けて通れない技術であり、唯一無二です。
1.トレンドライン分析：ダウ理論はトレンドの重要性を強調しており、トレンドライン分析はその中心内容です。トレンドラインを描くことで、市場の主要トレンド、二次トレンド、短期トレンドを特定し、サポートラインとレジスタンスラインを決定します。
2.チャートパターン分析：ダウ理論において、価格チャートの特定のパターンは価格の動向を予測するための手がかりを提供します。一般的なチャートパターンには、ヘッドアンドショルダー、ダブルトップ、ダブルボトム、三角形などがあります。これらのパターンの出現と変化を観察することで、将来の価格動向を予測することができます。
3.取引量分析：ダウ理論では、取引量は価格変動の重要な指標の一つと考えられています。成交量の変化を観察することで、トレンドの継続や反転を確認し、市場参加者の感情や力を判断することができます。
4. 確認とクロスバリデーション：ダウ理論はトレンドの確認とクロスバリデーションを強調しています。市場が新しい高値または安値を記録し、取引量もそれに応じて増加する場合、トレンドの継続を確認できます。
5.指標の活用：ダウ理論は主に価格と取引量のデータに基づいていますが、いくつかのテクニカル指標を組み合わせて分析することもできます。例えば、移動平均線は価格データを平滑化し、トレンドの変化を識別するために使用され、相対力指数は市場の過剰買いと過剰売りの状況を判断するために使用されます。
基本原則
1.平均価格はすべての要因を包括的に消化する。
市場には三つのトレンドがあります。
3.大きなトレンドは3つの段階に分かれます：蓄積、暖かくなる、配分
4.マルチインデックス共鳴
5.量と価格の同時発生 取引量でトレンドを検証する
6. 反転シグナル

ダウ理論に基づくテクニカル分析方法は主に次のようなものがあります：
1.トレンドライン分析：トレンドライン分析は、主要トレンドと中間トレンドのサポートレベルとレジスタンスレベルを特定するために使用されます。

2.チャートパターン分析：チャートパターン分析は、ヘッドアンドショルダーやダブルボトムなど、価格チャート内の特定のパターンを識別するために使用され、将来の価格動向を予測します。

3.取引量分析：取引量分析は、トレンドを確認し、市場参加者の感情を判断するために、取引量の変化を観察するために使用されます。

注意すべきは、ダウ理論は主観的な分析手法であり、テクニカル分析者の価格チャートと取引データの解釈に依存しているということです。実際の運用では、他のテクニカル指標や量的モデルと組み合わせて総合的な分析を行い、分析の正確性と信頼性を高めることができます。
同時に、市場の動向や環境の変化によりダウ理論の効果が異なる可能性があるため、投資家は注意深く対応し、他の分析ツールやリスク管理戦略を組み合わせて意思決定を行うべきです。#道氏理论