貴金属とマクロ流動性

現物銀は9月2日の日中に2%上昇し、最新の気配値では1オンス当たり65.35ドルで取引されている。

9月2日、現物金は日中に1.0%上昇し、1オンス当たり4,371.86ドルで取引されています。

Guru Clubによると、現物金は本日4,350ドルに達し、日中で0.52％上昇した。

現物パラジウムは日中に2％超上昇し、9月2日には1オンス当たり1,329.89ドルで取引されている。

Guru Clubによると、9月2日の米国ADP統計のリリース後、現物金と現物銀の価格にはほとんど動きが見られなかった。現物金は1.2ドル下落して4,332ドルで取引され、現物銀は64.35ドルを維持した。

9月2日の夜間取引で、上海黄金交易所の金T+Dは2.33％下落して936.66元/グラムとなった一方、銀T+Dは0.36％上昇して15,675元/キログラムとなった。

Jin10によると、オランダ中央銀行は水曜日、過去6か月間にニューヨークとオタワからロンドンへ86トンの金を移送した。この金は、同行が北米で保有していた現在の総資産の27.5％に相当する。 同行は、この移転の目的は取引の利便性を高め、起こり得る危機への備えを強化することだと述べた。「イングランド銀行に保管されている金は、世界で最も取引しやすい金とみなされており、そのため危機的状況においても最も利用しやすい金となる」と同行は述べた。

金価格は9月2日、2.79％下落して1グラム当たり190,810ウォンとなり、韓国取引所と聯合インフォマックスによると、1グラム当たり190,800ウォンだった8月5日以来の最低水準を記録した。この下落は、米国とイランの軍事衝突の再燃をきっかけにグローバルな金利が急上昇し、国際原油価格も急騰したことで、インフレ懸念が強まったことを受けたものだ。米国と日本の国債利回りの上昇も、金価格への下押し圧力となった。金利が上昇すると、金のように利回りを生まない現物資産を保有する機会費用が増加するためだ。 金価格、反落するまでに1グラム当たり208,300ウォンの高値を記録 金価格は8月を通じて上昇基調を示し、8月25日には1グラム当たり208,300ウォンに達した。この上昇は、米国のインフレ指標が安定し、米連邦準備制度理事会（FRB）による追加利上げ観測が後退したことに支えられた。米国の7月の消費者物価指数（CPI）は、季節調整済みベースで前月比0.1％上昇し、市場予想と一致した一方、生産者物価指数（PPI）は横ばいだった。しかし、グローバル市場の金利が再び上昇し始めると、上昇の勢いは反転した。

Odailyによると、VariationalはXAUおよびUS100向けの初のスワップ市場を開始し、オンチェーンのTradFiパーペチュアル契約と比べて執行コストを8分の1に削減した。スワップ市場はTradFiの流動性クォートに基づいており、変動する資金調達率を、米ドルの借入コストに連動した安定的なコスト率に置き換えている。パーペチュアル契約と異なり、スワップ市場はTradFiのソースから直接流動性を調達し、取引手数料を徴収しない。Variationalは、パーペチュアル市場の拡大と同様のペースで、さらにスワップ市場を立ち上げる計画だ。

Huobiの公式声明によると、Huobi HTXは本日20:00（UTC）に、米連邦準備制度のフォワードガイダンスの弱まりをテーマとしたストリーミング討論会を開催する。このセッションでは、金融政策をめぐる不確実性が高まる中、この変化が政策の透明性、市場の期待、そして米国株、金、暗号資産の価格形成にどのような影響を及ぼす可能性があるかを検討する。

Jin10先物によると、9月2日正午時点の中国商品先物市場では、エネルギー、海運、化学品先物が上昇した一方、貴金属、石炭、卑金属は下落した。

Jin10によると、上海金は9月2日（水）午後、1グラム当たり935.4元で取引を終え、国際現物価格の1グラム当たり934.33元を1.07元上回った。

ChainCatcherによると、Arbitrum上のデリバティブプロトコルであるVariationalは、金（XAU）とナスダック100指数（US100）を皮切りに、スワップ取引市場を開始すると発表した。無期限先物とは異なり、スワップでは資金調達コストに米ドルの貸出金利を利用しており、現在の資金調達率はロングポジションで年率4～6%、ショートポジションで2～3%となっている。スワップ市場の取引手数料は無料で、各市場の初期建玉上限は約1,000万ドル。チームは数日以内に、上限を5,000万ドル超まで引き上げる計画だ。プロトコルは合計で10億ドル超の建玉をサポートでき、今後は対応市場の追加や取引APIの提供も予定している。

Jin10によると、ザンビアの国営鉱業投資会社ZCCMは、同国の小規模金採掘セクターから18億ドル超の価値を引き出すことを目指していると、CEOのKakenenwa Muyangwa氏が本日（9月2日）述べた。この取り組みでは、非公式な金取引を正式化するとともに、公式輸出の拡大を図る。World Integrated Trade Solutionのデータによると、アラブ首長国連邦は2023年だけで、ザンビアから約18億ドル相当の金を輸入した。一方、ザンビア中央銀行が報告した同年の金輸出総額はわずか1億2,800万ドルで、大きな乖離が浮き彫りになった。

CMEのデータによると、9月1日の金の取引量は50,531枚増加して226,973枚となった一方、建玉は4,194枚減少して415,134枚となり、取引活動が活発化したものの、ポジション保有は減少したことを示しています。銅は取引量と建玉の双方が増加し、取引量は17,611枚増の61,696枚、建玉は457枚増の283,324枚となりました。WTI原油はより強い価格変動の勢いを示し、取引量は313,766枚増加して985,797枚、建玉は26,831枚増加して1,922,290枚となりました。銀とブレント原油は取引活動が活発化した一方、建玉は減少しました。天然ガスは取引量が28,059枚減少した一方、建玉は9,179枚増加しました。

Jin10によると、中国の金製アクセサリー価格は9月2日、前日比で1グラム当たり36元下落した。複数のブランドで価格が下落し、周大福の純金アクセサリーと周大生の999金アクセサリーは、前日の1グラム当たり1,342元から1,306元となった。一方、周生生の純金アクセサリーは、1グラム当たり1,338元から1,302元に下落した。

現物金は日中取引で1％超下落し、1オンス当たり4,285.07ドルとなった一方、ニューヨーク金先物は9月2日に1％超下落し、1オンス当たり4,331.60ドルとなった。

Jin10によると、9月2日11:37（UTC+8）時点で、中国の先物市場では主要契約全体で大規模な資金純流出が記録された。流出額ではCSI 1000先物（2026年9月限）が26970億CNYと最大で、CSI 500先物が47780億CNY、上海金先物が65020億CNYで続いた。一方、資金流入では、原油先物（2026年10月限）が6.58億CNY、鉄筋先物（2027年1月限）が4億CNY、熱延コイル先物（2027年1月限）が3.3億CNYを記録した。

Jin10によると、9月2日（水）の取引序盤、上海金は1グラム当たり931.36元で取引され、国際金価格の1グラム当たり930.73元を0.63元上回った。

Jin10によると、9月2日、複数の穀物および金鉱株ETFが大幅に下落した。穀物ETFのPUYINは6.4％下落し、HUAXIAとGUOTAIの穀物ETFはいずれも5.8％下落した。金鉱株ETFも後退し、WINRICHは5.68％、HUAXIAは5.56％下落した。