世界主要指数と恐怖・強欲指数

Hedgeyeによると、日本の株式市場はTRADEシグナルのサポート水準を維持できなかったことを受け、夜間取引で0.9％下落しました。

blazingbeesによると、8月6日午前11時25分時点で、韓国のKOSPIは4.1％下落し、KOSDAQは0.8％下落した。個人投資家は2.4兆韓国ウォンを買い越した一方、海外投資家は売り越しに転じ、両現物市場をマイナス圏にとどめた。

モーニングブリーフィングによると、8月6日の米国株はまちまちの結果となり、ダウは0.49%上昇、ナスダックは0.83%下落、半導体指数SOXは1.40%下落した。10年物米国債利回りは4.6150%で推移し、ドルは99.72、VIXは15.48、高利回り債スプレッドは2.73%で安定していた。個別株では、Nvidiaが3.43%上昇した一方、AMD、ストレージ、装置セクターは下落した。

SKハイニックス株11株がプレマーケットで1,168,000ウォンで取引され、韓国株式市場でサーキットブレーカーによる取引停止を引き起こした。前日終値を29.98%下回るこの価格が海外の無期限先物契約の基準価格となり、自動清算額は5,740万ドルに達した。午前10時18分に下落サーキットブレーカーが発動した後、KOSPIは6,249.5まで下落した。これは、先月28日に同様の事象が発生して以来、2回目となる。ウォンが1ドル＝1,417ウォンまで上昇する中でフラッシュクラッシュが発生したことは、主因が海外資本の流出ではなく、国内レバレッジの解消だったことを示している。 プレマーケット取引が先物市場で自動清算を誘発 SKハイニックス株11株がプレマーケット取引で1,168,000ウォンで約定し、同銘柄の始値となった。これは前日終値から29.98%の下落に相当する。プレマーケット価格が海外の無期限先物契約の基準価格に直接反映された。価格変動の結果、約5,740万ドル（815億ウォン）相当のロングポジションが自動清算に直面した。 サーキットブレーカーによる取引停止でKOSPIが3.82%下落

米国株は主要指数全体で大幅に上昇した後、持ち合い局面に入りました。S&P 500は第2四半期に前年同期比で約47%の利益成長を記録しました。Put/Callレシオが0.69（株式Put/Callレシオは0.46）まで低下したことで、デリバティブ市場の動きが上昇をさらに増幅し、マーケットメーカーがコールオプションのエクスポージャーをヘッジするために原資産株を購入するガンマ・スクイーズが発生しました。現在の強気相場サイクルは、2023年の開始から約3.8年続いており、過去のデータによると、同様のサイクルは天井形成の兆候が現れるまで5年以上続くことがよくあります。 マクロ経済要因と市場のカタリスト いくつかのマクロ経済の進展が市場センチメントに影響を与えています。ホルムズ海峡をめぐる交渉は最終草案の段階に入っていますが、イランは再開の条件について、その後の米国の対応次第だと表明しており、中東の地政学的な不確実性は解消されていません。Michael Burry氏は、1987年の市場暴落と同様のリスクを引き合いに出し、米国株が天井に近づいている可能性について警告しました。SpaceXでは今週、9

本日（8月11日）、韓国の代表的な株価指数であるKOSPIで、取引時間中にサーキットブレーカーが発動しました。

韓国のKOSPI指数は8月6日09:34（KST）現在、3.02%下落して6,399.12となった。KOSDAQも1.48%下落し、787.72となった。半導体株を中心に売りが広がった。SK Hynixが発表した第2四半期の売上高は79.32兆ウォン、営業利益は60.54兆ウォンとなり、売上高84兆ウォン、利益64兆ウォンというコンセンサス予想を下回ったためだ。中国のCXMTのIPOをめぐる競争への懸念や、Samsung Electronicsによる新型HBM4チップの発表も、同セクターの重しとなった。先物ETFプロバイダーのMirae Asset Securitiesは、SK Hynixの目標株価を420万ウォンから280万ウォンに引き下げた。 個別の資金フローでは、国内投資家が2.041兆ウォン相当の株式を買った一方、外国人投資家は3.027兆ウォンを売った。米国債利回りは安定しており、10年物国債利回りは1ベーシスポイント低下して4.62%となった。

市場データによると、Oracleの5年物クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）スプレッドは最近、約215ベーシスポイントに達し、2008年の金融危機時の高水準を上回った。この急上昇は、700億ドル規模のAIデータセンター拡張計画と、信用格付けのBBB-への引き下げに続くものだ。Oracleの設備投資は売上高のほぼ100％にまで増加しており、2026年の設備投資の伸び率は120％と推定されている。 Fitchによると、AI市場の調整はグローバルな信用リスクの主要因となっている。ハイパースケーラーのデフォルトリスクは、平均的な投資適格企業より約80％高い。Nvidiaの5年物CDSも史上最高値の0.82％に達し、セクター全体のストレスを反映している。

Barron'sおよびWall Street Journalのデータによると、StockChartsは7月27日のNYSE Advance-Decline Lineについて誤った値を表示していました。データレビューおよびBarron's/WSJの記録によれば、日次のA-D値は+707であるはずです。この不一致を修正するよう、プラットフォームには通知済みです。

8月5日朝、5日間にわたる上昇相場の一環として、米国の株式指数は軒並み上昇した。S&P 500は0.5％上昇し、Nasdaq 100は0.2％上昇した。個別銘柄では、Nvidiaが4.4％急騰し、イーライリリーは3.8％上昇した。

米国の経済指標では、S&Pグローバル・サービスPMIが6月の51.2から7月には54.6へ上昇し、総合PMIも51.9から54.5へ上昇した。50を上回る数値は景気拡大を示す。サービス部門の回復は、経済全体から発せられるまちまちなシグナルを一層際立たせている。第2四半期のGDP成長率は年率換算で1.5%となり、予想の2.1%を下回った。また、6月の個人貯蓄率は2.7%に低下し、2022年6月以来の最低水準となった。住宅ローン申請件数は2.9%減少し、30年固定金利は6.81%に達して1年ぶりの高水準となった。

Morgan Stanleyは、建設セクターで最も将来性の高い市場として、データセンターとインフラを特定した。同投資銀行は28社の第2四半期決算を分析し、米国の非住宅建設および修繕活動が堅調に推移する一方、住宅市場は特に米国で弱さを示していることを明らかにした。分析によると、コスト圧力に直面しながらも、ほとんどの企業が業績見通しを維持した。この乖離の背景には、ハイパースケーラーによる設備投資の拡大がある。ハイパースケーラーの合計設備投資額は2026年までに約7,200億ドルに達すると見込まれ、Morgan Stanleyは2027年のクラウド設備投資を1.4兆ドルと予測している。この資金はデータセンター建設、電力インフラ、冷却施設に流れ込んでおり、30年物住宅ローン金利が6.81%に達して1年以上ぶりの高水準となり、住宅ローン申請件数が減少した住宅セクターとは対照的な状況を生み出している。 Morgan Stanley、28社の第2四半期決算分析を通じてデータセンターを建設セクターの主導市場と特定 Morgan Stanleyによる28社の第2四半期決算の分析では、建設市場全体で明確な

S&P 500の構成銘柄500社の時価総額合計が本日、70兆ドルを超え、歴史的な節目を迎えました。この評価額は米国のGDPの2倍を上回ります。

米ISMサービス業景気指数は7月に54.1へ上昇し、事業活動は5カ月ぶりの高水準に達した一方、雇用は3月以来最大の幅で縮小した。新規受注と事業活動が指数を押し上げたが、一部企業は利益への圧力を理由に採用を先送りした。支払価格指数は70.3へ急上昇し、原油価格とガソリン価格の高止まりが要因とされた。UBSは食品インフレが長期にわたって高止まりすると予測している。事業活動の拡大、物価上昇、雇用減少が同時に進むという混在したシグナルは、連邦準備制度の政策判断を複雑にしている。ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁は「段階的に利下げする時期だ」と述べ、9月の利下げ確率は市場予想で53%となっている。 ISMサービス業景気指数、主要指標で混在したシグナル 7月のISMサービス業景気指数は54.1となり、サービス部門の拡大を示した。新規受注と事業活動が指数を押し上げ、事業活動は5カ月ぶりの強い伸びを記録した。一方、雇用は反対方向に動き、3月以来最大の幅で縮小した。企業は採用判断を先送りした理由として、利益への圧力を挙げた。 燃料コストの圧力を受け、支払価格指数が70.3へ急上昇 ISMサービス業景気指数

$CAIE オートコーラブルETFは、1年以上前に設定されて以来、60週連続で純流入を記録しています。データによると、機関投資家である13F提出者169社が同ファンドの保有比率の41%を占め、残りは個人投資家が保有しています。

7月、米国のISMサービス指数は54.1に上昇した。ISMのデータによると、新規受注にけん引され、事業活動は5カ月ぶりの高水準に達した。一方、雇用は3月以来最も速いペースで減少した。 支払価格指数は70.3へ急騰し、原油価格とガソリン価格の上昇が要因とされた。活動が拡大する一方でインフレが加速し、雇用が縮小するというこの複合的なシグナルは、政策判断を複雑にしている。焦点は、金曜日に発表される雇用統計と、サービス部門の価格動向に移る。

ライアン・デトリック氏によると、ダウ・ジョーンズ指数は本日（8月11日）、史上初めて54,000を上回って取引を終えた。

S&P 500は昨日（8月10日）、7,700を上回り、2026年に入って8回目となる100ポイント刻みの節目を記録した。市場データによると、代表的な指数であるS&P 500は1年前には6,300、5年前には4,400だった。

AIに焦点を当てたヘッジファンドは、集中したレバレッジ・ポジションの解消を受け、年初来リターンが+400%から-67%へ急落したと、Facts vs Feelingsポッドキャストのエピソードで報じられた。連邦準備制度は最近の会合で金利を据え置いた一方、30年物国債利回りは2007年以来の最高水準まで上昇し、30年物住宅ローン金利は、金利変更が一度もなかった5回の会合の間に5.9%から6.7%へ上昇した。このエピソードでは、5社のハイパースケーラーが2027年に設備投資として1兆ドル超を支出すると予測されており、これは今年初めの推定額である6,000億ドルから増加していることも強調された。現在、AI投資は実質GDP成長の約42%、GDPの約5%を占めている。この投資の集中は、成長エンジンと集中リスクの両方を生み出していると分析は指摘した。また、銀行株は2007年まで遡るテクニカルなベースを上抜けつつある一方、歴史的に弱い8月から9月の季節性パターンが中間選挙の年には増幅されるとした。 連邦準備制度が金利を据え置く中、30年物国債利回りは2007年以来の高水準に到達 連邦準備制度は最近の

Charlie Bilello氏によると、米国経済は現在、74か月にわたって拡大局面にあり、1949年以降の平均拡大期間である67か月を上回っています。記録上最長の拡大局面は128か月に及びます。