DXYと外国為替

米国債利回りは30日（米東部時間）に売買がまちまちとなり、30年債利回りは欧州時間帯に5.2470%まで到達した（7月2007年以来の高水準）ものの、午後3時（ET）までに5.2070%へ後退した。短期利回りはわずかに低下し、長期利回りは上昇してイールドカーブは急になり、30年/2年のスプレッドは97.8ベーシスポイントまで拡大した（5月下旬以来の最大）。この乖離は、連邦公開市場委員会（FOMC）会合への市場の継続的な反応と、英国中銀（BOE）からのハト派シグナルを反映した。BOEは政策金利を3.75%に据え置き、アンドリュー・ベイリー総裁は利上げを明確に否定した。米国の経済指標では、第2四半期のGDP成長率が1.5%と、2.1%の予想を下回った一方で、国内需要は3.9%と堅調だった。さらに週次の失業保険申請件数は、200,000を下回る状態が2週連続で続き、197,000に低下した。これは、ケビン・ウォーシュFRB議長の記者会見が利上げに関して「温度感がやや低い」と解釈されても、雇用市場の強さが続いていることを示唆している。 30年米国債利回り、17年ぶりの高値を付けた後に後退 30

木曜日（7月30日）、米ドルは急落し、日本円は急騰しました。ドル指数（DXY）は1%下落して99.89となり、4月21日以来の最悪の1日を記録しました。USD/JPYは3%下落して158.34となり、今週初めに付けた40年ぶりの高値である164近辺から大きく後退しました。三菱UFJモルガン・スタンレー証券のアナリストである上野大作氏と、Citiのトレードデータによれば、円の変動の大きさは、為替市場における日本政府の公式な介入の可能性を示唆しています。 Citiは、木曜の午前中に10分間のウィンドウでUSD/JPYの売り注文が約81億ドルあったと報告しており、介入観測をさらに裏付けています。円はユーロおよび英ポンドに対しても2%以上上昇し、豪ドルに対してもほぼ2%上昇しました。日銀は金曜日に最新の金利決定を発表する予定です。

Yonhapinfomaxによると、7月30日の欧州時間の取引で米国の30年国債利回りは5.247%に達し（2007年7月以来の高水準）、その後、ニューヨーク時間の午後の取引で5.207%まで低下した。10年利回りは4.10ベーシスポイント上昇して4.6630%となり、2年利回りは0.90ベーシスポイント低下して4.2290%だった。イールドカーブ（利回り曲線）は一段と急峻化し、30年と2年の利回りスプレッドは、90.3ベーシスポイントから97.8ベーシスポイントへ拡大した。 この動きは、米国の景気指標がまちまちだったことを背景にしている。第2四半期のGDPは年率換算で1.5%成長し、2.1%という市場予想を下回ったが、国内の個人向け最終需要（基礎的な需要を示す指標）は3.9%の上昇と、より強い伸びを示した。週次の失業保険申請件数は197,000件に減少し、2週連続で20万件を下回った。

7月30日、オフショア人民元（CNH）は米ドルに対して6.7480まで上昇し、前日のニューヨーク終値から125ピップスの上昇となった。通貨ペアは、取引時間中に6.7626〜6.7440の範囲で推移した。

7月30日、米国の2年国債利回りは2.88ベーシス・ポイント下落して4.2438%となり、この日は4.2953%〜4.2068%の範囲で取引されました。10年国債利回りは0.40ベーシス・ポイント低下して4.6733%となり、ニューヨークの午後の取引中に4.6509%の時間内安値をつけました。

日経によると、日本政府と日本銀行は本日（7月30日）外国為替市場に介入した。

Jin10によると、6つの主要通貨に対するドルの強さを測る米ドル指数は1.01%下落し、7月31日に99.868で取引を終えました。一方、ユーロは1.1535ドル（1.1452ドルから）まで上昇し、対ドルでスターリングは1.3476（1.3364から）へと上がりましたが、円は1ドル=158.93（163.32から）へと弱含みました。

7月30日、主要な通貨ペアで非USD通貨が急騰した。EUR/USDは0.56%上昇して1.1531となり、GBP/USDは0.77%上昇して1.3477となった。USD/CHFは1.10%下落して0.8047となり、スイスフラン高を示した。商品通貨も上昇した。AUD/USDは1.10%上昇し、NZD/USDは1.44%上昇、USD/CADは0.32%下落。北欧通貨が上昇を主導し、SEK/USDは1.27%上昇、NOK/USDは0.66%上昇、DKK/USDは0.57%上昇した。新興国通貨も堅調で、PLN/USDは1.03%上昇、BRL/USDは1.03%上昇、ZAR/USDは1.05%上昇した。

TS LombardのRory Greenによれば、連邦準備制度理事会が昨日（7月30日）ハト派的なガイダンスを示しつつ政策金利を据え置いた決定は、日本当局が円を支えるための機会を生んだ可能性がある。USD/JPYは日中でおよそ2.5%下落し、市場参加者は当局による日本の介入が影響したのではないかと推測している。Greenは、FRBのハト派的な姿勢が日本の財務省の行動にとって好都合なタイミングを提供したと指摘し、また、日本の利上げは過去にこうした介入に続いて行われてきたと付け加えた。

7月30日、ICEドル指数は0.93%下落して99.942ポイントで取引を終了し、米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置いた翌日だった。ブルームバーグ・ドル指数は0.94%下落して1206.43ポイントとなり、日中の取引レンジは1218.80～1205.76ポイントだった。

7月30日（木）、ICEの米ドル指数は市場データによると0.93%下落して99.942となった。この指数は日中高値の101.072から安値の99.857まで変動し、1.2%超の範囲に収まった。ブルームバーグのドル指数も取引時間中に0.94%下落し、1206.43となった。

イングランド銀行（BOE）は5月30日（現地時間）に政策金利を3.75%に据え置いた。9人の政策当局者のうち3人が、25ベーシス・ポイント（bp）の利上げに賛成して反対票を投じた（従来は反対2人）一方で、アンドリュー・ベイリー総裁は金利引き上げに向かういかなる道筋も明確に否定した。英国国債（ギルト）利回りは、強気のスティープニング（利回り曲線の拡大）局面で急落した。2年債利回りは12.30bp低下して4.3398%となった（先月上旬以来の最大の下げ幅）。10年債利回りは6.06bp下落して4.9888%となり、30年債利回りは3.26bp低下して5.7196%となった。ベイリー総裁は記者会見で「この部屋を出て、BOEが利上げに傾いていると考えてほしくありません。率直に言えば、私が言ったことやほかの誰かが言ったことの中に、それを示すものは何もありません」と述べ、現在のエネルギー価格の上昇が、英国経済全体に幅広いインフレ圧力としてはまだ波及していないことを強調した。市場が織り込む今年の利上げ期待は、約31bpから約20bpへと縮小し、9月の利上げの価格付けは15bpからおよそ7bpへと下が

Yonhap Infomaxによると、7月30日（現地時間）にイングランド銀行は、予定された金融政策決定会合で政策金利を3.75%に据え置いた。反対票は3に増え、前月の2から上昇した。チーフエコノミストのHugh Pillと政策当局者のMegan Greene、Catherine Mannは、25ベーシス・ポイントの引き上げに投票した。 一方、BOEのAndrew Bailey総裁は、銀行が利上げに傾いていることを明確に否定し、次のように述べた。「この部屋を出た後に、BOEが金利引き上げに偏っていると考えないでいただきたい。」 2年国債利回りは12.30ベーシス・ポイント下落して4.3398%となり、前月初旬以来の最も大きな下落幅を記録した。10年国債利回りも6.06ベーシス・ポイント下落して4.9888%となった。2026年内の利上げに関する市場の織り込みは約31ベーシス・ポイントまで縮小し、前日から11ベーシス・ポイント低下した。

7月30日午前3時（北京時間）時点で、中国本土の人民元（CNY）は米ドルに対して6.7528まで上昇し、水曜の取引終了時から102ポイント高となった。取引高は391570億米ドルに達した。

連邦準備制度理事会は水曜日、政策金利を3.5%〜3.75%の範囲に維持するため、9対3で賛成した。ケビン・ウォーシュ議長の記者会見後、30年米国債利回りは2007年以来の最高水準まで急騰した一方で、2年利回りは低下し、中央銀行のインフレ抑制に向けた取り組みに対する市場の懸念を引き起こした。CME FedWatchによると、次回会合でも据え置きとなるとの市場予想は20ポイント上昇し、45%となった。 長期と短期の利回り格差は、連邦準備制度理事会が、目標の2%を63カ月連続で上回っているインフレに対処することに対する投資家の懐疑を反映している。JPMorgan Chaseの米国チーフエコノミスト、マイケル・フェロリ氏は、ウォーシュ議長が利上げの引き金となる条件について明確化を拒んだことに加え、PCEインフレ指数への連邦準備制度理事会の依存度を引き下げる可能性を示唆したことが、インフレを目標水準に戻すことへのコミットメントに対する疑念を招いたと述べた。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、USDJPY（USD/JPY）は短期間で急落2.5%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

トランプの顧問であるピーター・ナバロは、現状の景気動向が続く場合に備えて、金利引き下げを選択肢として残すようFRB（連邦準備制度）に求めた。ナバロの発言は、当局が変化する経済状況に対応するために金融政策の柔軟性を維持することに利点があると考えていることを示唆している。

30日、ニューヨークの外国為替市場でUSD-JPYは4円超急落し、市場では日本政府による介入の思惑が広がった。韓国のヨンハップ・インフォマックスによると、同日米東部時間10時33分時点でUSD-JPYは159.376円で取引されており、前営業日終値から4.137円（2.530%）下落した。急落は、円がここ数カ月で164円近辺まで下落し、40年ぶり高値に接近するなか、日本当局が市場介入の可能性に関する口頭での警告を出したことを受けて発生した。 USD-JPYは4月以来の最大の単日下落を記録 USD-JPYは取引中に日中安値157.923円まで下落した。前営業日終値163.341円からの最大下落幅は約5.4円に達した。今回の急落で為替レートは5月末以来の水準まで下がり、4月以来の最大の単日下落となった。 日本当局は160円と158円の水準で以前に介入 日本当局が実際に市場介入を行ったのは、USD-JPYが160円の水準を上回った4月下旬と、158円の水準であった1月下旬だったと見られている。ここ数カ月、USD-JPYが164円に向けて急伸するにつれ、日本当局者は円安に対抗するため市場介入の

連邦準備制度（FRB）の翌日物リバースレポ（RRP）ファシリティは、7月30日（木）に3つのカウンターパーティを通じて25760億ドルの利用があり、前の取引日の10760億ドルから大幅に減少しました。

米国商務省は7月30日（現地時間）に、主要な個人消費支出（PCE）物価指数のうちコアPCE価格指数の6月データを公表し、前月比で0.1%の上昇だったと伝えた。韓国のYonhap Infomaxによると、米連邦準備制度理事会（FRB）が重視するインフレ指標は5月の0.3%上昇を下回り、市場予想の0.2%も下回る水準となった。こうした減速は、米経済における物価圧力の緩和を反映しており、前年比のコアPCEインフレ率は5月の3.4%から3.3%へ低下した。 コアPCE価格指数、6月は月次で0.1%上昇を記録 変動の大きい食品・エネルギー要素を除くコアPCE価格指数は、米商務省によると6月に前月比0.1%上昇した。この結果は、5月の前月比0.3%の上昇およびYonhap Infomaxがまとめた市場コンセンサス予想0.2%のいずれも下回った（画面番号8808）。 前年比では、6月のコアPCE価格指数は3.3%上昇し、5月の年率3.4%から0.1ポイント低下した。 ヘッドラインPCEは前月比0.1%下落 すべての品目を含むヘッドラインPCE価格指数は、6月に前月比0.1%下落した。これは、5月の前