DXYと外国為替

日本の信託を除く季節調整済み銀行貸出金利は、6月に前年同月比6.3%で、前月から変わらなかった。

日本の5月の経常収支は39兆6830億円となり、41兆2130億円の予想を下回った。この数字は前月の39兆780億円からわずかに増加した。

日本の季節調整済み銀行貸出金利は6月、前年同月比5.7%で変わらず、前月の数値に一致した。

USD-KRW為替レートは8日午前6時時点で1,515.80ウォンと急落し、6日の前営業日終値1,530.30ウォンから14.50ウォン下落、6月18日以来初めて1,510ウォンを下回った。この下落は、円高、SKハイニックスの米国預託証券（ADR）上場に伴うドル流入懸念、および財務省の三村淳氏による韓日為替協力に関する発言が要因となった。これはホルムズ海峡での地政学的緊張が再燃する中で発生し、7日（現地時間）には正体不明のドローンによるタンカー攻撃があり、米財務省はイラン原油の販売を来月21日まで許可していた一般許可を取り消し、制裁を再発動した。 USD-KRWが1,515.80ウォンに下落、6月18日以来の安値 8日の外国為替市場で、USD-KRWレートは午前6時時点で1,515.80ウォンと、6日のソウル市場終値1,530.30ウォンから14.50ウォン下落した。前日午後3時30分の価格（1,528.20ウォン）と比べると12.40ウォンの下落。レートは前日午前6時に1,528.90ウォンで始まり、午前9時33分に高値1,531.90ウォンをつけた後、反転して下落した。ソウル取引時

聯合インフォマックスによると、7月8日午前6時現在の米ドル・韓国ウォン為替レートは1,515.80ウォンに下落し、前日のソウル市場終値の1,530.30ウォンから14.50ウォン下落した。これは6月18日以来、初めて1,510ウォン台を下回ったことを示す。ホルムズ海峡を通過するタンカーに対する正体不明のドローン攻撃を英国の海事当局が報告した後、ホルムズ海峡をめぐる緊張が高まり、米財務省がイラン産石油に対する制裁を復活させることとなり、一方で9月渡しのブレント原油は3.01%上昇して1バレル当たり74.16ドルとなった。

日本の5月の貿易収支データは、10分後に発表される予定です。

聯合インフォマックスによると、韓国の国債先物は7月8日、ホルムズ海峡での地政学的緊張の高まりを受けて夜間に下落した。10年物契約は28ベーシスポイント下落して105.92で引け、3年物契約は8ベーシスポイント下落して103.02となった。 ホルムズ海峡でのタンカー攻撃がこの動きを強めた—英国海上貿易業務局（UKMTO）は、原油タンカーが24時間以内に3回攻撃されたと報告した。米財務省の海外資産管理室（OFAC）は、イラン一般許可Xの取り消しを発表し、8月21日をもってイラン産原油および石油製品の許可販売を終了するとした。米国債利回りはカーブ全体で上昇し、10年物利回りは8.20ベーシスポイント上昇、30年物利回りは重要な5.0%の水準を突破した。

韓国の経常収支黒字は、最新のデータ発表によると、5月に3,861億ドルに達した。 韓国の4月の経常収支は、以前に報告された2,829.23億ドルから2,829億ドルへ下方修正された。

BMOのチーフFXストラテジスト、マーク・マコーミックによると、いわゆる「ゴルディロックス」市場環境は今週終了し、金利上昇、持続的なインフレ、流動性の逼迫を特徴とする新たな政策秩序に移行した。マコーミックは顧客向けレポートで、市場は今や単一のイベントではなく政策シフトによって動かされており、ドル高と円キャリートレードに有利な条件が整っていると指摘した。マコーミックは次のように述べている。「市場はもはやゴルディロックス環境にはなく、政策主導でキャリートレードが支配的な、ドル高を好む状況に入りつつある。」BMOは株式エクスポージャーの増加を推奨しており、年初来16%上昇しているナスダック100指数と、1月から34%上昇している日経225を例に挙げ、株式市場の勢いが続いている証拠としている。

CME FedWatchによると、7月8日時点で、連邦準備制度理事会（FRB）が7月会合で金利を据え置く確率は73.3%です。9月会合については、金利変更なしの確率が32.4%、累積25ベーシスポイントの利上げの確率が52.7%です。

米ドルは7日、ホルムズ海峡での新たな船舶攻撃と米国によるイラン石油への制裁が原油価格を押し上げたことで、主要通貨に対して上昇した。米ドル指数（DXY）は東部夏時間午後4時時点で0.190%上昇し101.056となり、ブレント原油9月物は3.01%急騰して1バレル＝74.16ドルで取引を終えた。英国海事貿易庁（UKMTO）は、ホルムズ海峡で24時間以内に3隻の船舶攻撃があったと報告し、47カ国の海軍連合が運営する合同海上情報センター（JMIC）は海事脅威レベルを「かなり高い」から「致命的」に引き上げた。米国財務省外国資産管理局（OFAC）は、緊張の高まりを理由に、来月21日までイラン石油および石油製品の販売を許可していた一般許可の取り消しを発表した。サックス銀行のアナリスト、オーレ・ハンセン氏は、ホルムズ海峡での事件は「地政学的リスクプレミアムを価格に戻している」と述べ、市場の買い意欲の主な原動力となっていると指摘した。 ホルムズ海峡攻撃がドル高を誘発 UKMTOは7日、ホルムズ海峡を通過中のタンカーが「正体不明の無人航空機（ドローン/UAV）による攻撃を受け、軽微な構造的損傷を負った」

聯合ニュースInfoMaxによると、7月7日、ホルムズ海峡の地政学的緊張が激化する中、米ドル指数は101.056まで上昇し、0.190%（0.192ポイント）上昇した。 英国海事当局UKMTOは、過去24時間に、プロダクトタンカーやカタールおよびサウジアラビアの船舶を含む3隻のタンカーが、正体不明の無人航空機による攻撃を受け、軽微な構造的損傷を受けたと報告した。 米国財務省外国資産管理室は、イラン産原油および石油製品の販売を許可する一般許可証を、60日以内の8月21日をもって取り消すと発表した。ブレント原油9月渡しは3.01%上昇し、1バレル当たり74.16ドルとなった。合同海洋情報センターは、ホルムズ海峡の脅威レベルを「substantial」から「critical」に引き上げ、この重要な水路におけるリスクの高まりを反映した。

朝日新聞によると、日本は経済政策フレームワークである「骨太の方針」（Kotai Houshin）において、金融政策関連の表現を調整することを検討している。

上海証券新聞によると、DR007は最近7日物リバースレポ政策金利を下回る水準に戻り、これまでの逼迫した流動性状況が緩和されたことを示している。市場参加者は、中央銀行による3カ月物買入リバースレポの超過更新、銀行貸付フローの回復、予想を下回る国債供給圧力に支えられ、マネーマーケットの逼迫期は終わったとみている。

SKハイニックスは5月10日、米国預託証券（ADR）のナスダックでの取引を開始する。購入申込と支払いは5月14日、新預託証券の上場は5月29日に予定されている。総発行額は約43.14兆ウォンで、最大1,779万株の新株を発行し、これは発行済株式総数の約2.5%に相当する。ADR上場は、米国投資家のアクセス向上と、韓国外国為替市場へのドル流入増加を通じてウォン・ドル為替レートの安定化を目的としている。 SKハイニックス、43.14兆ウォンのADR株式を発行 8日の金融投資業界によると、SKハイニックスは最大1,779万株（発行済み株式総数の約2.5%）を発行し、総発行額は43.14兆ウォンとなる予定。購入申込日と支払日は5月14日、新預託証券の上場は5月29日に予定されている。ADRは、韓国企業の株式を米国取引所でドル建てで売買できるようにする証券である。従来、外国人投資家は韓国取引所を通じてSKハイニックス株を購入できたが、ADR上場により米国投資家は現地の証券口座を通じてナスダックで直接ドル建てで取引できるようになる。 アナリスト、為替レートへのドル供給影響を指摘 市場関係者は、AD

リック・ルール氏は、2026年7月7日にフロリダ州ボカラトンで開催されたルール・シンポジウムでのデビッド・リン氏とのインタビューにおいて、数兆ドルの資産を保有するジャンク債ETFが流動性ミスマッチリスクに直面しており、その結果、FRBが再び紙幣印刷を余儀なくされる可能性があると警告した。Battle Bankの共同創設者でありSprott USの元CEOであるルール氏は、米国の連邦債務がGDPの約120%に達していることを挙げ、これはFRBの介入能力を制限し、インフレ的な結果を招くことなく介入する余地を狭めていると述べた。これは2008年の金融危機時の債務対GDP比40%とは対照的である。この警告は、ルール氏の会社がジュニア資源株の40%下落を受けて135の出展者申請を却下し、4日間の会議に68社のみを受け入れた後に発表された。 流動性の低い原資産債券を保有する数兆ドル規模のジャンク債ETF ルール氏は、ハイイールド債やサブプライムクレジットETFは合計で数兆ドルの資産を保有しており、その多くは個人投資家が保有しているが、彼らは原資産のクレジットリスクを理解していないと説明した。ETF

Kitcoによると、現物金は1オンスあたり4,169.39ドル付近で取引され、0.10%上昇した。一方、現物銀は61.397ドル付近で取引され、1.03%下落した。これは北米市場の寄り付き前の火曜日序盤の取引である。10年物国債利回りは4.499%に上昇し、米ドル指数は100.91に上昇した。先週の6月雇用統計が57,000人の新規雇用と失業率4.2%横ばいを示した後、金にとってポジションは引き続き支援的である。ただし、トレーダーは水曜日のFRB議事録を待っており、弱い労働データと高い利回りからの相反するシグナルの中で金塊の次の方向性を判断する。

7月7日（北京時間7月8日）、オフショア人民元（CNH）はニューヨーククローズで米ドルに対して6.8035に下落し、月曜日の終値から93ポイント下落した。このペアは日中、6.7892から6.8050の範囲で取引された。

7月7日、ICE米ドル指数は0.20%上昇して101.056となり、日中取引範囲は100.803～101.126ポイントでした。ブルームバーグ・ドル指数も0.17%上昇して1220.95ポイントとなりました。一方、ドル/円は0.01%下落して162.08円、ユーロ/円とポンド/円はそれぞれ0.24%下落して185.01円と216.523円となりました。

米財務省は5月7日（現地時間）、580億ドルの3年債を利回り4.179％で発行した。前月の4.192％から1.3ベーシスポイント低下した。同オークションは堅調な需要を集め、利回りは発行前取引水準を0.6ベーシスポイント下回って落ち着き、市場の需要が予想以上に強いことを示した。プライマリーディーラーの取得分は7.7％に低下し、2004年以来の低水準となった。間接入札者と直接入札者が発行のより大きなシェアを吸収したためである。 米国財務省3年債オークション結果の詳細 応札倍率は2.60倍で、前月の2.64倍から低下し、6か月平均の2.61倍を下回った。外国投資家の需要を代表する間接入札者は、配分の67.5％を占め、前回のオークションから3.8ポイント上昇した。直接入札者は24.8％を取得し、これも前月比で3.8ポイント上昇した。 プライマリーディーラーは未売却分のわずか7.7％を吸収し、前月の15.3％から急減した。米財務省のデータによると、これは2004年以来、3年債のプライマリーディーラー取得分として最も低い水準となった。 オークションに対する流通市場の利回り反応 流通市場では、ニュー