DXYと外国為替

7月30日、オフショア人民元（CNH）は米ドルに対して6.7480まで上昇し、前日のニューヨーク終値から125ピップスの上昇となった。通貨ペアは、取引時間中に6.7626〜6.7440の範囲で推移した。

7月30日、米国の2年国債利回りは2.88ベーシス・ポイント下落して4.2438%となり、この日は4.2953%〜4.2068%の範囲で取引されました。10年国債利回りは0.40ベーシス・ポイント低下して4.6733%となり、ニューヨークの午後の取引中に4.6509%の時間内安値をつけました。

日経によると、日本政府と日本銀行は本日（7月30日）外国為替市場に介入した。

Jin10によると、6つの主要通貨に対するドルの強さを測る米ドル指数は1.01%下落し、7月31日に99.868で取引を終えました。一方、ユーロは1.1535ドル（1.1452ドルから）まで上昇し、対ドルでスターリングは1.3476（1.3364から）へと上がりましたが、円は1ドル=158.93（163.32から）へと弱含みました。

7月30日、主要な通貨ペアで非USD通貨が急騰した。EUR/USDは0.56%上昇して1.1531となり、GBP/USDは0.77%上昇して1.3477となった。USD/CHFは1.10%下落して0.8047となり、スイスフラン高を示した。商品通貨も上昇した。AUD/USDは1.10%上昇し、NZD/USDは1.44%上昇、USD/CADは0.32%下落。北欧通貨が上昇を主導し、SEK/USDは1.27%上昇、NOK/USDは0.66%上昇、DKK/USDは0.57%上昇した。新興国通貨も堅調で、PLN/USDは1.03%上昇、BRL/USDは1.03%上昇、ZAR/USDは1.05%上昇した。

TS LombardのRory Greenによれば、連邦準備制度理事会が昨日（7月30日）ハト派的なガイダンスを示しつつ政策金利を据え置いた決定は、日本当局が円を支えるための機会を生んだ可能性がある。USD/JPYは日中でおよそ2.5%下落し、市場参加者は当局による日本の介入が影響したのではないかと推測している。Greenは、FRBのハト派的な姿勢が日本の財務省の行動にとって好都合なタイミングを提供したと指摘し、また、日本の利上げは過去にこうした介入に続いて行われてきたと付け加えた。

7月30日、ICEドル指数は0.93%下落して99.942ポイントで取引を終了し、米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置いた翌日だった。ブルームバーグ・ドル指数は0.94%下落して1206.43ポイントとなり、日中の取引レンジは1218.80～1205.76ポイントだった。

7月30日（木）、ICEの米ドル指数は市場データによると0.93%下落して99.942となった。この指数は日中高値の101.072から安値の99.857まで変動し、1.2%超の範囲に収まった。ブルームバーグのドル指数も取引時間中に0.94%下落し、1206.43となった。

イングランド銀行（BOE）は5月30日（現地時間）に政策金利を3.75%に据え置いた。9人の政策当局者のうち3人が、25ベーシス・ポイント（bp）の利上げに賛成して反対票を投じた（従来は反対2人）一方で、アンドリュー・ベイリー総裁は金利引き上げに向かういかなる道筋も明確に否定した。英国国債（ギルト）利回りは、強気のスティープニング（利回り曲線の拡大）局面で急落した。2年債利回りは12.30bp低下して4.3398%となった（先月上旬以来の最大の下げ幅）。10年債利回りは6.06bp下落して4.9888%となり、30年債利回りは3.26bp低下して5.7196%となった。ベイリー総裁は記者会見で「この部屋を出て、BOEが利上げに傾いていると考えてほしくありません。率直に言えば、私が言ったことやほかの誰かが言ったことの中に、それを示すものは何もありません」と述べ、現在のエネルギー価格の上昇が、英国経済全体に幅広いインフレ圧力としてはまだ波及していないことを強調した。市場が織り込む今年の利上げ期待は、約31bpから約20bpへと縮小し、9月の利上げの価格付けは15bpからおよそ7bpへと下が

Yonhap Infomaxによると、7月30日（現地時間）にイングランド銀行は、予定された金融政策決定会合で政策金利を3.75%に据え置いた。反対票は3に増え、前月の2から上昇した。チーフエコノミストのHugh Pillと政策当局者のMegan Greene、Catherine Mannは、25ベーシス・ポイントの引き上げに投票した。 一方、BOEのAndrew Bailey総裁は、銀行が利上げに傾いていることを明確に否定し、次のように述べた。「この部屋を出た後に、BOEが金利引き上げに偏っていると考えないでいただきたい。」 2年国債利回りは12.30ベーシス・ポイント下落して4.3398%となり、前月初旬以来の最も大きな下落幅を記録した。10年国債利回りも6.06ベーシス・ポイント下落して4.9888%となった。2026年内の利上げに関する市場の織り込みは約31ベーシス・ポイントまで縮小し、前日から11ベーシス・ポイント低下した。

7月30日午前3時（北京時間）時点で、中国本土の人民元（CNY）は米ドルに対して6.7528まで上昇し、水曜の取引終了時から102ポイント高となった。取引高は391570億米ドルに達した。

連邦準備制度理事会は水曜日、政策金利を3.5%〜3.75%の範囲に維持するため、9対3で賛成した。ケビン・ウォーシュ議長の記者会見後、30年米国債利回りは2007年以来の最高水準まで急騰した一方で、2年利回りは低下し、中央銀行のインフレ抑制に向けた取り組みに対する市場の懸念を引き起こした。CME FedWatchによると、次回会合でも据え置きとなるとの市場予想は20ポイント上昇し、45%となった。 長期と短期の利回り格差は、連邦準備制度理事会が、目標の2%を63カ月連続で上回っているインフレに対処することに対する投資家の懐疑を反映している。JPMorgan Chaseの米国チーフエコノミスト、マイケル・フェロリ氏は、ウォーシュ議長が利上げの引き金となる条件について明確化を拒んだことに加え、PCEインフレ指数への連邦準備制度理事会の依存度を引き下げる可能性を示唆したことが、インフレを目標水準に戻すことへのコミットメントに対する疑念を招いたと述べた。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、USDJPY（USD/JPY）は短期間で急落2.5%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

トランプの顧問であるピーター・ナバロは、現状の景気動向が続く場合に備えて、金利引き下げを選択肢として残すようFRB（連邦準備制度）に求めた。ナバロの発言は、当局が変化する経済状況に対応するために金融政策の柔軟性を維持することに利点があると考えていることを示唆している。

30日、ニューヨークの外国為替市場でUSD-JPYは4円超急落し、市場では日本政府による介入の思惑が広がった。韓国のヨンハップ・インフォマックスによると、同日米東部時間10時33分時点でUSD-JPYは159.376円で取引されており、前営業日終値から4.137円（2.530%）下落した。急落は、円がここ数カ月で164円近辺まで下落し、40年ぶり高値に接近するなか、日本当局が市場介入の可能性に関する口頭での警告を出したことを受けて発生した。 USD-JPYは4月以来の最大の単日下落を記録 USD-JPYは取引中に日中安値157.923円まで下落した。前営業日終値163.341円からの最大下落幅は約5.4円に達した。今回の急落で為替レートは5月末以来の水準まで下がり、4月以来の最大の単日下落となった。 日本当局は160円と158円の水準で以前に介入 日本当局が実際に市場介入を行ったのは、USD-JPYが160円の水準を上回った4月下旬と、158円の水準であった1月下旬だったと見られている。ここ数カ月、USD-JPYが164円に向けて急伸するにつれ、日本当局者は円安に対抗するため市場介入の

連邦準備制度（FRB）の翌日物リバースレポ（RRP）ファシリティは、7月30日（木）に3つのカウンターパーティを通じて25760億ドルの利用があり、前の取引日の10760億ドルから大幅に減少しました。

米国商務省は7月30日（現地時間）に、主要な個人消費支出（PCE）物価指数のうちコアPCE価格指数の6月データを公表し、前月比で0.1%の上昇だったと伝えた。韓国のYonhap Infomaxによると、米連邦準備制度理事会（FRB）が重視するインフレ指標は5月の0.3%上昇を下回り、市場予想の0.2%も下回る水準となった。こうした減速は、米経済における物価圧力の緩和を反映しており、前年比のコアPCEインフレ率は5月の3.4%から3.3%へ低下した。 コアPCE価格指数、6月は月次で0.1%上昇を記録 変動の大きい食品・エネルギー要素を除くコアPCE価格指数は、米商務省によると6月に前月比0.1%上昇した。この結果は、5月の前月比0.3%の上昇およびYonhap Infomaxがまとめた市場コンセンサス予想0.2%のいずれも下回った（画面番号8808）。 前年比では、6月のコアPCE価格指数は3.3%上昇し、5月の年率3.4%から0.1ポイント低下した。 ヘッドラインPCEは前月比0.1%下落 すべての品目を含むヘッドラインPCE価格指数は、6月に前月比0.1%下落した。これは、5月の前

CME FedWatchによると、9月16日にFRBが25ベーシス・ポイント引き上げる確率は、7月29日時点で61.4%に上昇した。これは1か月前の50.6%から増加している。FOMCは7月29日に9対3で、目標金利のレンジを3.50%〜3.75%に維持することを決議した。予測市場のKalshiおよびPolymarketは同様の見通しを示しており、Kalshiのトレーダーは9月の25ベーシス・ポイントの利上げを53%で織り込み、Polymarketの参加者は52%としている。

Yonhapinfomaxによると、USD/KRWの為替レートは7月30日午後11時37分時点で1,428.00ウォンまで下落し、前営業日の終値から18.70ウォン安となった。日中安値は1,419.00ウォンに達した。USD/JPYは3.29%下落して157.96円となり、4月以来の最大の1日下落を記録した。日本当局が市場に介入したとみられている。

シティのアナリストは、金曜日の日本銀行（BOJ）決定に先立ち、残存1か月の満期でストライク価格160.50/162のUSD/JPYコールスプレッドの買いを推奨している。ストラテジストは、BOJ総裁の植田和男氏が、市場の予想以上によりタカ派的な政策を示す可能性は低いとみており、円にはさらに下落する余地があると考えている。分析によれば、植田氏がタカ派的なサプライズを届けられなければ、市場の失望が今夜のUSD/JPYの反発につながり、その後もさらなる上昇をもたらす可能性がある。