DXYと外国為替

ICEのデータによると、米ドル指数は月曜日（9月14日）のニューヨーク終値で0.30％上昇して99.416となり、アジア太平洋時間帯の取引でも上昇基調を続け、北京時間21時58分には99.736を付けた。9月2日の高値99.863や8月13日の高値100.083に近づいた後、上昇幅を一部縮小した。 Bloombergの米ドル指数は0.33％上昇して1,194.44となり、日中の範囲は1,190.51～1,197.57だった。

中国のオンショア人民元（CNY）は、9月14日北京時間午前3時時点で米ドルに対して6.7085まで下落し、金曜日の終値から6ピップ下落した。取引高は546.7億米ドルだった。

カナダ・ロイヤル銀行（RBC）によると、同行のチーフエコノミストであるフランシス・ドナルド氏とそのチームは、エネルギー価格の上昇や景気回復への懸念を背景に、カナダ銀行が来年、政策金利を3.25％まで引き上げるため、計4回の利上げを実施すると予測している。一方、2026年後半に利上げが予想より早く実施されるリスクも高まっている。

Polygonは、ネットワークの公式発表によると、オンチェーン外国為替取引向けに20通貨をサポートするため、ブロックチェーンインフラを拡張しました。この取り組みは、現在ほとんどの取引がオフチェーンで行われているグローバルな外国為替市場を対象としています。Polygonは、Ethereumのスケーリング機能を活用することで、従来の外国為替業務と比べて、より高速な取引と低コストを実現できる機会として今回の拡張を位置付けています。 Polygon、外国為替インフラを20通貨に拡張 このブロックチェーンネットワークは、外国為替市場での活動を取り込む戦略の一環として、現在プラットフォーム上で20通貨を提供しています。外国為替市場は世界最大規模の金融市場の一つであり、その取引の大半は依然としてオフチェーンで行われています。Polygonのインフラは、従来のシステムと比較して、より低コストで迅速な取引をサポートするよう設計されています。ネットワークでは最近、アクティブなUSDCアドレスが増加しており、今回の外国為替拡張の取り組みと一致しています。 現在の市場データは価格の安定性を示す Polygon

ゴールドマン・サックス、シティ、JPモルガンは、予想を上回る消費者物価指数（CPI）データを受けて、9月16日に米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げするとの市場予想が強まったことから、9月13日に年末時点の米10年国債利回り予想を引き上げた。ゴールドマン・サックスは10年国債利回り予想を4.40%から4.75%に引き上げ、TDセキュリティーズは予想を4.25%から4.75%に引き上げた。

Statistics Canadaによると、カナダの8月の消費者物価指数は、9月14日時点で前年同月比3％にとどまり、市場予想と一致した。コアインフレ指標は中央銀行の2％目標付近で推移し、加重中央値とトリム平均はそれぞれ2％と1.9％だった。ガソリン価格の上昇率は前月の23.7％から22.8％へと鈍化したものの、翌日物スワップ市場では、10月にBank of Canadaが利上げを実施する確率を75％と示している。 しかし、エネルギーコストが他の部門に転嫁されている兆候が現れている。3％を超える上昇を示したCPI構成項目の割合は34.8％から37.3％に上昇し、中央銀行が算出するコアインフレ率の3カ月移動平均も2.01％から2.19％へ加速した。Bank of Canadaのティフ・マックレム総裁は今月初め、長期化する中東情勢の緊張がエネルギー価格を経済全体にさらに波及させ、最近のインフレ鈍化の状況を相殺する可能性があると警告した。

9月14日（月）のFederal Reserveの翌日物リバースレポ（RRP）オペでは、4社の取引相手による利用額が14.2億ドルとなり、前営業日の52.6億ドルから大幅に減少した。

Yonhapinfomaxによると、米国10年国債利回りは9月14日、5％を上回り、現地時間午前11時26分に日中高値となる5.0140％を記録した。5％を上回るのは2023年10月以来初めてとなる。5％水準は、グローバルな債券市場における重要な心理的節目とみなされている。利回りの急上昇は、サウジアラビアが東西パイプラインの操業を停止したことを受け、中東の原油供給が混乱するとの懸念から引き起こされた。10月限のWTI原油は一時、1バレル当たり104ドルを上回った。

ロシア中央銀行によると、輸出収入の入金が遅れたため、ロシア企業による外貨売却額は8月に前月比15％減の188億ドルとなった。

月曜日（9月14日）、英国の10年物国債利回りは2.4ベーシスポイント上昇して5.367%となり、日中には5.434%まで上昇した。これは、イングランド銀行の利上げ観測が需要の変化を促す中、2007年以来の最高水準である5.564%に近づく動きとなった。2年物国債利回りは7.6ベーシスポイント上昇して4.889%となり、過去の高値に迫った。2年物と10年物のスプレッドは5.263ベーシスポイント縮小して+47.640ベーシスポイントとなり、市場が近い将来の利上げを織り込んでいることを反映した。

9月14日の欧州取引終盤、フランスの10年国債利回りは4.53%まで急上昇し、2008年以来の高水準を記録した。その後4.475%で落ち着き、前日比2.2ベーシスポイント上昇した。 フランスの2年国債利回りは8.1ベーシスポイント上昇して3.483%となり、取引時間中の最高値3.548%に達した。

米国債利回りは、サウジアラビアの東西パイプラインが9月10日に複数回の攻撃を受けて操業を停止し、原油価格が上昇したことを受け、9月14日午前8時57分（米国東部時間）時点で上昇していた。Yonhap Infomaxの海外金利画面によると、10年物米国債利回りは0.90ベーシスポイント上昇して4.983%となり、2年物利回りは0.50ベーシスポイント上昇して4.649%となった。パイプラインへの攻撃により、グローバルな原油供給の最大4%が混乱する懸念が高まり、ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油先物は4%上昇し、1バレル当たり104ドルとなった。これにより、9月の連邦準備制度理事会（FRB）会合を前にインフレ懸念が強まり、利上げ確率は90.4%に達した。 サウジのパイプライン攻撃で操業が混乱 サウジアラビアのエネルギー省は9月11日、「東西パイプラインのリヤド地域およびメディナ地域を通る区間が、9月10日木曜日の朝に複数回の攻撃を受けた」と発表した。同省はさらに、「予防措置としてパイプラインの操業を停止した」と付け加えた。東西パイプラインは、サウジアラビア東部から紅海沿

Yonhap Infomaxによると、9月14日、中東情勢の緊張と原油価格の急騰を背景に、USD/KRWレートは1,350ウォンまで急上昇した。現地時間午後10時22分時点で、レートは1,349.80ウォンとなり、前日のソウル市場終値から3.90ウォン上昇した。 この急騰は、サウジアラビアの東西パイプラインが9月10日に攻撃を受け、その後、修理のため操業を停止したとの報道を受けたものだった。当局は、修理には3～5週間かかる可能性があるとしている。これを受け、米ドル指数は99.6まで上昇し、10月渡しのWTI原油先物は4％急騰して1バレル＝104ドルとなった。USD/KRWレートは9月4日以来、6取引日ぶりの高水準を記録した。

欧州中央銀行（ECB）のクリスティーヌ・ラガルド総裁が9月14日にウィーンで行った講演によると、欧州の資本は米国の人工知能分野に大きく流入しており、ユーロ圏の家計は米国のテクノロジー資産4,400億ユーロを保有しています。ラガルド総裁は、国内インフラを整備せずにAIを輸入することは、データセキュリティ、サプライチェーンの混乱、そして技術主権の損失につながるリスクがあると警告しました。 この格差に対処するため、欧州は自前のコンピューティング能力を構築し、国産AIモデルを開発するために、最大6,000億ユーロを投資する必要があると、同総裁は述べました。また、欧州には十分な貯蓄がある一方で、資金を分配するチャネルが不足しており、大陸のテクノロジー分野におけるベンチャー企業向けの資金調達は従来型の銀行業務に過度に依存していると指摘しました。

Standard BankのG10ストラテジストであるスティーブン・バロウ氏によると、9月14日時点で、同氏は米国10年国債利回りの年末時点の予想を5.2％に引き上げ、2027年第1四半期には5.3％に達するとの見通しを示している。かつては極めて逆張り的と見なされていたバロウ氏の従来の5％予想は、米国とイランの紛争を受けてエネルギー価格が歴史的な水準まで急騰し、市場が米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げサイクルを織り込み始めたことで、後に裏付けられた。

BlockBeatsが9月14日に報じたところによると、運用資産約2.8兆ドルを有する欧州最大の資産運用会社Amundiは、米国2年物国債利回りが4.50%を超えたことを受け、米国2年物国債の購入を開始し、これまでのショートポジションを解消し始めた。ポートフォリオ・マネージャーは、原油価格の上昇と高止まりする資金調達コストにより、米国経済が減速するリスクが高まっていると指摘した。ブレント原油価格が1バレル当たり100ドルを上回り、米国10年物国債利回りが5%に迫るなか、グローバルな債券市場では広範な売り圧力が続いた。

カナダ統計局は9月14日（現地時間）、カナダの消費者物価指数（CPI）が8月に前年同月比3.0%上昇し、市場予想と一致したと発表した。上昇の要因は、中東紛争が続く中でガソリン価格が高止まりしたことと、ベース効果により旅行パッケージ費用が急激に上昇したことだった。ガソリンを除くCPIは2.4%上昇し、7月の2.2%から加速した。一方、カナダ銀行が重視する基調インフレ指標である中央値CPIとトリム平均CPIは、それぞれ2.0%と1.9%で横ばいとなり、カナダ経済における根強い基調的な物価圧力を示した。 ガソリンと旅行パッケージが8月の物価上昇をけん引 8月のガソリン価格は前年同月比22.8%上昇し、7月の25.7%上昇から伸びが鈍化した。カナダ統計局は、「前年同月比の上昇率は鈍化したものの、8月を通じて中東紛争が続いたため、ガソリン価格は高水準にとどまった」と説明した。 旅行パッケージは前年同月比26.1%上昇し、7月の15.2%上昇から大幅に加速した。同局はこれについてベース効果によるものとし、「2025年にカナダから米国への旅行が大幅に減少し、航空運賃と旅行パッケージ価格に下押し圧力が

米国30年国債利回り（US30Y）は本日5.372%に達し、日中に0.018ポイント（0.33%）上昇して、約20年ぶりの高水準を記録した。日中の最高値は5.374%だった。

ニューヨーク連銀のデータによると、担保付き翌日物資金調達金利（SOFR）は9月11日に3.62%と報告され、前取引日から変わらなかった。実効フェデラル・ファンド金利も3.63%で安定していた。

Jin10によると、9月14日、米国10年国債利回りは5％まで上昇し、指標金利がこの水準に達したのは3年ぶりとなった。